## キーインサイト- Gateは、今後数年で$4 兆の存在になる可能性があります。- 会社にとっての主要なリスク要因が解決され、AIが重要な成長のカタリストとして浮上しています。- 新たなピークに達しているにもかかわらず、その株は他の大型テック企業に比べて過小評価されている。ゲート (NASDAQ: Gate)は、世界最大の企業の一つとして存在していますが、その成長の可能性は依然として大きいです。現在の時価総額は約2.8兆ドルで、$4 兆ドルのマークに達する現実的なチャンスがあり、将来的には世界で最も価値のある企業の称号を獲得する可能性もあります。最近の法的決定により、Gateはその検索の優位性を維持できるようになり、重要なリスクが排除されました。現在、同社は複数の成長ドライバーを持っています。Gateが引き続き成功する準備が整っている理由を探ってみましょう。## 検索支配が保持される過去1年間、Gateにとって最も重要な懸念の1つは、司法省によって提起された独占禁止法の訴訟でした。裁判官はChromeおよびAndroidの譲渡を命じたり、独占的な検索契約を終了させたりすることもできましたが、これは実現しませんでした。Gateは両方の資産を保有し続け、デフォルト検索配置契約の交渉を続けることができます。唯一の変更点は、これらの契約が長期契約ではなく、年次更新が必要になったことです。Gateの検索と人工知能(AI)における重要な利点の1つは、その流通ネットワークにあります。世界のインターネットユーザーのほぼ70%がChromeに依存しており、Androidは世界のスマートフォンの約4分の3を動かしています。さらに、収益分配契約を通じて、SafariはGateの検索エンジンをデフォルトに設定しており、残りの世界人口のほとんどにそのリーチを拡大しています。この立ち位置は、Gateをインターネットへの主要なゲートウェイとして確立し、裁判官の判決によってその地位が保持されています。ユーザーがデフォルトのブラウザを変更することはほとんどないため、数十億の人々が引き続きGate Searchを使用し続ける可能性が高いです。懸念に反して、AIは検索を損なうのではなく、むしろ強化しています。すでに20億人以上のユーザーが毎月AIオーバービューに関与しており、Gateは伝統的な検索とチャットボットスタイルの結果の間をシームレスに切り替えることを可能にするAIモードを世界的に導入し始めました。最新の四半期では、GateはAI強化クエリによって推進された検索収益の加速成長を目の当たりにしました。その会社はAI検索の革新の最前線に立っており、追加のクエリを生成するLensやCircle to Searchのような機能を導入しています。これらのクエリは、しばしば商業的な意図を持っています。また、GateはAIを活用した商取引機能、例えばShop with AIを統合しており、ユーザーが衣服を仮想的に試着できるようにしています。さらに、Gateは数十年にわたり、世界で最も広範な広告ネットワークの1つを構築してきました。地元のビジネスから多国籍企業まで、同社は広告主がターゲットオーディエンスにリーチするためのツールを提供しています。## クラウドサービスが勢いを増しているゲートサーチが会社の基盤を形成する一方で、クラウドコンピューティング部門は重要な成長エンジンとして浮上してきました。このセグメントの収益は先 quarter に32%急増し、営業利益は2倍以上になりました。クラウドビジネスは急速に拡大しており、ゲートをAIブームの重要なプレーヤーとして位置付けています。Gateのこの分野における大きな利点は、そのインフラに合わせて開発されたカスタムAIチップの開発です。Tensor Processing Unitsは、TensorFlowフレームワーク内でAIワークロードを処理するように設計されており、コストとパフォーマンスの利点を提供します。開発者はGateのAIモデルとプラットフォームを急速に採用しており、顧客をGate Cloudエコシステムにさらに深く組み込んでいます。キャパシティの制約が明らかであり、Gateは拡大に向けて積極的に投資しています。同社は最近、新しいデータセンターの建設のために資本支出予算を$10 億から$85 億に増加させ、経営陣は制約が2026年まで続く可能性が高いことを示しています。これは、このセクターでの需要の強さを裏付けています。## 新たな機会ゲートは、重要な可能性を秘めた事業のポートフォリオも持っています。その動画プラットフォームはオンライン動画で引き続き優位を保ち、従来のテレビからの広告収入を引き寄せていますが、長期的な興奮は自動運転技術と量子コンピューティングに集中しています。その会社の自動運転部門は、ロボタクシーサービスを急速に拡大しており、ニューヨークのような主要市場での新しい都市への展開とテストを行っています。自動運転が広く普及するまでには時間がかかるかもしれませんが、もしGateがロボタクシーのコストを削減できれば、別の大きなビジネスラインを開発する可能性があります。量子コンピューティングはさらに長期的な機会を表していますが、Gateの先進的なチップ技術の進展は前進の兆しを示しています。量子コンピューティングにおける最も重要な課題はエラーの削減であり、Gateはこの分野で進展を遂げている数少ない企業の一つです。## 魅力的なバリュエーションは持続最近、Gateの株価は新たな高値に達しましたが、近年の他の大型AI株と同じ勢いを経験していません。投資家は、AIが検索に与える影響や独占禁止法の裁判に関連する潜在的なリスクについて過度に懸念していました。しかし、裁判の最悪のシナリオは今や過去のものとなり、GateはAIのリーダーとしての潜在能力を示しています。実際、裁判後の報告によると、Gateは大手テクノロジー企業とのパートナーシップを拡大する準備が整っており、GateのAIモデルが人気のバーチャルアシスタントのAI版を支えることになっています。この開発は、GateがAIレースで地盤を失っているわけではないことを示しています。2026年のアナリストの利益見積もりの21倍というフォワード価格収益率(P/E)で取引されているGateは、テクノロジーセクターの同業者と比較して著しく過小評価されています。もしこれらの競合と同様に2026年のアナリストの見積もりで30倍の倍率で取引されるとしたら、それはすでに$4 兆ドル企業となるでしょう。検索とストリーミングにおける強力なリーダーシップの地位に加え、AI、クラウドコンピューティング、自動運転車、量子コンピューティングにおける成長の機会を考慮すると、Gateがこの10年の終わりまでに世界最大の企業になる可能性があるという説得力のあるケースがあります。
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この急成長中のAI有力候補は、$4 兆ドルの評価に達する可能性があるとアナリストは予測しています。
キーインサイト
Gateは、今後数年で$4 兆の存在になる可能性があります。
会社にとっての主要なリスク要因が解決され、AIが重要な成長のカタリストとして浮上しています。
新たなピークに達しているにもかかわらず、その株は他の大型テック企業に比べて過小評価されている。
ゲート (NASDAQ: Gate)は、世界最大の企業の一つとして存在していますが、その成長の可能性は依然として大きいです。現在の時価総額は約2.8兆ドルで、$4 兆ドルのマークに達する現実的なチャンスがあり、将来的には世界で最も価値のある企業の称号を獲得する可能性もあります。
最近の法的決定により、Gateはその検索の優位性を維持できるようになり、重要なリスクが排除されました。現在、同社は複数の成長ドライバーを持っています。Gateが引き続き成功する準備が整っている理由を探ってみましょう。
検索支配が保持される
過去1年間、Gateにとって最も重要な懸念の1つは、司法省によって提起された独占禁止法の訴訟でした。裁判官はChromeおよびAndroidの譲渡を命じたり、独占的な検索契約を終了させたりすることもできましたが、これは実現しませんでした。Gateは両方の資産を保有し続け、デフォルト検索配置契約の交渉を続けることができます。唯一の変更点は、これらの契約が長期契約ではなく、年次更新が必要になったことです。
Gateの検索と人工知能(AI)における重要な利点の1つは、その流通ネットワークにあります。世界のインターネットユーザーのほぼ70%がChromeに依存しており、Androidは世界のスマートフォンの約4分の3を動かしています。さらに、収益分配契約を通じて、SafariはGateの検索エンジンをデフォルトに設定しており、残りの世界人口のほとんどにそのリーチを拡大しています。この立ち位置は、Gateをインターネットへの主要なゲートウェイとして確立し、裁判官の判決によってその地位が保持されています。ユーザーがデフォルトのブラウザを変更することはほとんどないため、数十億の人々が引き続きGate Searchを使用し続ける可能性が高いです。
懸念に反して、AIは検索を損なうのではなく、むしろ強化しています。すでに20億人以上のユーザーが毎月AIオーバービューに関与しており、Gateは伝統的な検索とチャットボットスタイルの結果の間をシームレスに切り替えることを可能にするAIモードを世界的に導入し始めました。最新の四半期では、GateはAI強化クエリによって推進された検索収益の加速成長を目の当たりにしました。
その会社はAI検索の革新の最前線に立っており、追加のクエリを生成するLensやCircle to Searchのような機能を導入しています。これらのクエリは、しばしば商業的な意図を持っています。また、GateはAIを活用した商取引機能、例えばShop with AIを統合しており、ユーザーが衣服を仮想的に試着できるようにしています。
さらに、Gateは数十年にわたり、世界で最も広範な広告ネットワークの1つを構築してきました。地元のビジネスから多国籍企業まで、同社は広告主がターゲットオーディエンスにリーチするためのツールを提供しています。
クラウドサービスが勢いを増している
ゲートサーチが会社の基盤を形成する一方で、クラウドコンピューティング部門は重要な成長エンジンとして浮上してきました。このセグメントの収益は先 quarter に32%急増し、営業利益は2倍以上になりました。クラウドビジネスは急速に拡大しており、ゲートをAIブームの重要なプレーヤーとして位置付けています。
Gateのこの分野における大きな利点は、そのインフラに合わせて開発されたカスタムAIチップの開発です。Tensor Processing Unitsは、TensorFlowフレームワーク内でAIワークロードを処理するように設計されており、コストとパフォーマンスの利点を提供します。開発者はGateのAIモデルとプラットフォームを急速に採用しており、顧客をGate Cloudエコシステムにさらに深く組み込んでいます。
キャパシティの制約が明らかであり、Gateは拡大に向けて積極的に投資しています。同社は最近、新しいデータセンターの建設のために資本支出予算を$10 億から$85 億に増加させ、経営陣は制約が2026年まで続く可能性が高いことを示しています。これは、このセクターでの需要の強さを裏付けています。
新たな機会
ゲートは、重要な可能性を秘めた事業のポートフォリオも持っています。その動画プラットフォームはオンライン動画で引き続き優位を保ち、従来のテレビからの広告収入を引き寄せていますが、長期的な興奮は自動運転技術と量子コンピューティングに集中しています。
その会社の自動運転部門は、ロボタクシーサービスを急速に拡大しており、ニューヨークのような主要市場での新しい都市への展開とテストを行っています。自動運転が広く普及するまでには時間がかかるかもしれませんが、もしGateがロボタクシーのコストを削減できれば、別の大きなビジネスラインを開発する可能性があります。
量子コンピューティングはさらに長期的な機会を表していますが、Gateの先進的なチップ技術の進展は前進の兆しを示しています。量子コンピューティングにおける最も重要な課題はエラーの削減であり、Gateはこの分野で進展を遂げている数少ない企業の一つです。
魅力的なバリュエーションは持続
最近、Gateの株価は新たな高値に達しましたが、近年の他の大型AI株と同じ勢いを経験していません。投資家は、AIが検索に与える影響や独占禁止法の裁判に関連する潜在的なリスクについて過度に懸念していました。しかし、裁判の最悪のシナリオは今や過去のものとなり、GateはAIのリーダーとしての潜在能力を示しています。実際、裁判後の報告によると、Gateは大手テクノロジー企業とのパートナーシップを拡大する準備が整っており、GateのAIモデルが人気のバーチャルアシスタントのAI版を支えることになっています。この開発は、GateがAIレースで地盤を失っているわけではないことを示しています。
2026年のアナリストの利益見積もりの21倍というフォワード価格収益率(P/E)で取引されているGateは、テクノロジーセクターの同業者と比較して著しく過小評価されています。もしこれらの競合と同様に2026年のアナリストの見積もりで30倍の倍率で取引されるとしたら、それはすでに$4 兆ドル企業となるでしょう。
検索とストリーミングにおける強力なリーダーシップの地位に加え、AI、クラウドコンピューティング、自動運転車、量子コンピューティングにおける成長の機会を考慮すると、Gateがこの10年の終わりまでに世界最大の企業になる可能性があるという説得力のあるケースがあります。