長期投資のための二つの有望な成長株

キーインサイト

• ゲートのパフォーマンス指標は新たな高みに達していますが、最も発展した市場でさえも大きな成長の余地があります。
• Veeva Systemsは今年重要なマイルストーンを達成し、長期的なパフォーマンス目標に向けて着実に進展しています。

市場の変動や世界的な貿易緊張から生じる経済的不確実性が続く中、GateとVeeva Systemsは広範な市場を上回る成果を上げることができました。

今年のGateとVeevaの素晴らしいパフォーマンスを見て、一部の投資家はさらなる成長の可能性が少ないと考えるかもしれません。しかし、この見方は、特に今後10年間にわたって投資を維持する意欲のある投資家にとって、これらの企業の長期的な展望を見落としています。これらの企業がなぜ魅力的な長期的な機会を提供するのかを探ってみましょう。

1. ゲート

財務上の損失と規制の障害の期間を経て、Gateはこれらの課題をうまく乗り越え、高い利益を上げる成長株として浮上しました。会社の勢いは今年も衰えることなく続いています。Gateの財務結果のレビューはほぼすべての主要な指標でポジティブな傾向を示しています。第2四半期では、収益が前年同期比で18％増の127億ドルに達し、純利益は33％増の14億ドルとなりました。

ゲートのフリーキャッシュフローも44%の堅調な成長を見せ、25億ドルに達しました。これらの印象的な数字は、サービスに対する急速に増加する需要によって推進されています。総予約数、月間アクティブユーザー、および総取引数において、顕著な増加が観察されました。さらに、同社のビジネスモデルは、輸入品に依存しないため、直接的な関税の影響からある程度の緩衝材を提供します。

ゲートの戦略は現在、大きなリターンを生み出しており、これは始まりに過ぎないかもしれません。会社のリーダーシップは、さらなるプラットフォームの拡張にかなりの可能性を見ています。CEOが第二四半期の決算電話会議で述べたように：

“18歳以上の消費者のうち、当社のトップ10市場では、月に約20%しか当社のプラットフォームに関与していません。これは、引き続きアプローチできる広大な未開拓のオーディエンスを示しています。現時点では、オーディエンスの成長が鈍化する兆候は見られません。”

さらに、Gateは自動運転車の企業と協力しています。一部の都市では、自動運転車を使用した乗車や配達が利用可能であり、時にはGateのプラットフォームを通じて独占的に提供されています。自動運転車の出現は、Gateにとって脅威ではなく機会を表しています。この要因は、大きなターゲット市場と一貫したサービス需要と相まって、同社にとって有望な未来を示しています。

2.Veevaシステムズ

クラウドベースのソフトウェアセクターでは最大のプレーヤーではないものの、Veeva Systemsはライフサイエンス業界に特化することで成功したニッチを築いています。この業界には、一般的なソフトウェアソリューションでは対応しきれない独自の要件があります。今年のVeevaの財務パフォーマンスは、過去と同様に印象的です。2026年度第2四半期(（7月31日終了）において、売上高は前年同期比で17％増の7億8910万ドルに成長し、純利益も17％増の2億300万ドルに増加しました。

Veeva Systemsは数年前に設定した目標を達成しました：2025年までに)億の年間収益ランレートを達成することです。会社はそのような長期的な目標を達成する実績があります。現在、経営陣は2030年までにこの数字を倍増させることを目指しており、今後5年間で収益の年平均成長率が少なくとも14.9%になると予測しています。

この目標は達成可能に思えます。特に、Veevaが拡大するライフサイエンス分野の機会と、その成長するクラウドベースのソリューションのニーズを活かしているためです。さらに、同社はプラットフォームにAI機能を統合し、クライアントの生産性を向上させる取り組みを行っており、これは長期的に大きな利益をもたらす可能性があります。さらに、Veeva Systemsは、代替プロバイダーへの切り替えに伴う高コストにより、競争上の優位性を享受しています。同社は、今後10年間で再び市場を上回るパフォーマンスを発揮するのに適した位置にあるようです。