パランティアの未来を再定義する可能性のある政府のAI契約

混雑したAI株の風景の中で、パランティア・テクノロジーズは目立つ存在です。彼らのエンタープライズソフトウェアプラットフォーム - アポロ、ゴッサム、そしてファウンドリー - は、特に防衛関連の重要な業務の基盤となっています。

8月末時点で、パランティアの株は今年110%上昇しており、これは混乱した市場の期間中における驚異的な動きです。多くの投資家はこの株がピークに達したと考えるかもしれませんが、最近の動向はそうではないことを示唆しています。

政府のAIブレインになること

先 quarter、Palantirは政府契約から$553 百万を獲得しました - 前年比49%の上昇です。さらに明らかなのは、彼らの米国機関の収益が53%上昇し、アメリカの防衛インフラにおける彼らの中心的な役割の増大を浮き彫りにしています。

これは、防衛長官ヘグセス氏のソフトウェア取得経路イニシアチブを追っている誰にとっても驚くべきことではないはずです。このイニシアチブは、ペンタゴン全体に効果的なエンタープライズプラットフォームを迅速に展開することを目的としています。パランティアは明らかに恩恵を受けており、彼らのメイヴンスマートシステム契約は、$795 百万ドル増加し、合計で約13億ドルに達しました。

多くの人が見落としているのは、パランティアが米国のパートナーシップをどのように国際的な機会に活用しているかです。彼らの最近のNATO契約は、世界の防衛支出が増加する中で、機会の扉を開く可能性があります。

$10 Billion信任投票

米国陸軍は最近、パランティアに対して、10年間で最大$10 億ドルのエンタープライズ契約を授与しました。これは単なる政府契約ではなく、75の別々の契約を1つの傘の下に統合し、実質的にパランティアを陸軍の主要なデータおよびソフトウェアプロバイダーとして位置づけるものです。

DODが自らのデジタルインフラを統一するためにパランティアを選んだことは示唆に富んでいると思います。彼らはもはや特殊な防衛請負業者としてではなく、軍のデータ駆動型未来を託された戦略的パートナーとして見られています。

バリュエーションの質問

現実を見よう - パランティアの株はAIブームの間に完全におかしくなった。価格対売上比率が116で、同業者と比べて著しく過大評価されている。

支持者は、このプレミアムがパランティアの印象的なルール・オブ・40スコアと、安定した政府契約からの保証された収益によって正当化されると主張しています。しかし、私は懐疑的です。類似の規模の民間競合であるデータブリックスは、最近、パランティアの評価の約3分の1で資金を調達しました。

この変革的な陸軍契約を獲得したにもかかわらず、パランティアは歴史的に高価なままです。現在の水準で株に盲目的にお金を投入するべきではありません。

とはいえ、パランティアはAIソフトウェアで勝者であることを証明しており、特に防衛技術においては、その深く埋め込まれた位置から、実質的にペンタゴンのデジタルスケルトンとなっています。評価が私を不安にさせる一方で、同社はある程度のプレミアムを受けるに値します。

興味のある方には、ドルコスト平均法が最も賢いアプローチかもしれません。企業の長期的な見通しに対する信念を維持しながら、徐々にポジションを構築することです。