$3,870の現実：Vanguard Total Stock Market ETFにおけるあなたの$1,000は10年後にいくらになるのか

10年前の投資選択を振り返ると、満足感と少しの後悔が入り混じった気持ちになります。もし私が1,000ドルをVanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI)に投資し、すべての配当を地道に再投資していれば、現在約3,870ドルの資産を持っていることでしょう。

誤解しないでほしい—14.5%の年利は軽視すべきものではない。ほとんどメンテナンスを必要としない受動的な投資手段としては、歴史的な基準で見てもこれは印象的なパフォーマンスだ。

しかし、ここに私の後悔が忍び寄ります：私はもっと良いことができたはずです。同じ$1,000がバンガードS&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO)に駐車されていたら、$4,100に成長していたでしょう—年率15.1%のリターンです。それは、わずかに異なるインデックスファンドを選ぶことによって私のポケットにあったかもしれない追加$230 です。

なぜパフォーマンスのギャップが生じるのか？それは、大型株の優位性に帰着します。特に、急成長しているテクノロジーの大手企業がその中心です。過去10年間は、メガキャップのテクノロジー株にとって非常に有利でした。これらの株は、S&P 500においてより重いウェイトを持っています。

S&P 500は総合株式市場ETFの約80%を占めていますが、パフォーマンスを引き下げたのはその残りの20%—中型株と小型株です。Nvidiaを例に挙げると、S&P 500の8.1%を占めていますが、総合株式市場ETFでは6.8%に過ぎません。そのような企業が劇的にアウトパフォームすると、配分の小さな違いが重要になります。

私は時々、より広範な市場へのエクスポージャーが、追加のパーセンテージポイントのリターンを犠牲にする価値があるのか疑問に思います。小型株が最終的にアウトパフォームするという従来の知恵は、この10年間では実現していません—市場理論が教科書で示唆する通りに常に展開するわけではないという謙虚な思い出です。

おそらく最も苛立たしい点は、金融メディアが個別株からの素晴らしいリターンの話で私たちを常に攻撃していることです。彼らは、2004年にNetflixに1,000ドル投資していたら、今では654,759ドルの価値になっているとか、2005年にNvidiaに同額投資していたら、100万ドルを超えて膨れ上がっていたと言うでしょう。振り返ってみれば簡単に言えますよね？

私のVTI投資は素晴らしいパフォーマンスを発揮しましたが、安全策を取りすぎたことで長期的に損をしたのではないかと疑問に思わざるを得ません。

免責事項：情報提供のみを目的としています。過去の実績は将来の結果を示すものではありません。