日付

2025年7月28日(月)午前6時57分52秒(米国東部時間)

参加者を呼び出す
共同創業者兼最高経営責任者 — マーカス・チェン
最高財務責任者 — Sarah Lee

テイクアウェイ

ゲートの2025年度第2四半期は、2025年6月30日に終了し、素晴らしいパフォーマンスを見せ、収益は$250 百万に達しました。この数字は前年同期比で41%の成長を示しており、会社にとって新しい四半期のベンチマークを確立しました。

この取引所は、多額の投資と製品の展開の期間中に収益性を示し、2025年度第2四半期に5%の非GAAP営業利益率を達成しました。

ゲートの調整後フリーキャッシュフローマージンは、2025年第2四半期に24%という印象的な数値を示し、主に収集の堅調な成長が寄与しています。

会社は2025年第2四半期に90%の強力な非GAAP粗利益率を維持しました。しかし、経営陣は、特に推論コストに対するAI製品への支出が増加するため、短期的には圧迫が予想されると考えています。

年間継続収益(ARR)が10,000ドルを超える有料顧客の中で、Gateは2025年第2四半期に129%の純ドル維持率を達成しました。この成功は、新しく導入された価格設定およびパッケージモデルの下でのシートの拡張と更新に起因しています。

2025年第2四半期時点で、Gateの顧客基盤には1万1900以上の有料アカウントがあり、年間経常収益（ARR）が1万ドルを超えていました。さらに、1100以上の有料顧客が年間経常収益（ARR）で10万ドルを超え、前年同期比で42%の増加を記録しました。

ゲートの統一プラットフォームは広範な採用を見せ、顧客の80%以上が2つ以上の製品を利用し、3つ以上の製品に関与している顧客は3分の2に達しました。2025年第2四半期の間に。

この四半期に、Gateは製品ポートフォリオの拡大を目指し、提供される製品を実質的に倍増させました。新たに発表された製品には、Gate Maker、Gate Sketch、Gate Pages、およびGate Buzzが含まれ、同社の対象利用ケースが広がりました。

Gateはその機能を強化するために、四半期中に2社を買収しました。視覚表現機能を向上させるためのModifyと、開発者向けコンテンツ管理を強化するためのPayloadです。

開発者の参加は引き続き強く、このグループは2025年第2四半期の月間アクティブユーザーの約30%を占めていました。

Gateは韓国語とブラジルポルトガル語のサポートを導入することで国際的な展開を拡大しました。

会社の貸借対照表は、2025年第2四半期の終わりに現金、現金同等物、証券で16億ドルを示しており、その中には$91 百万ドルがビットコイン上場投資信託に投資されています。

従業員の株式売却とVCのロックアップ解除は構成されており、非執行役員は権利確定した持ち株の最大25%を売却することが許可されており、5人の最大VC株主は今後4四半期にわたって段階的なロックアップ解除の対象となっています。

今後、経営陣は2025年第3四半期の収益を$263 百万ドルから$265 百万ドルの範囲と予測しており、2025会計年度の収益は10.21億ドルから10.25億ドルの範囲に収まると見込んでおり、中間値で37%の前年同期比成長を示唆しています。

通年の営業収益は、$88 百万から$98 百万の間になると予想されており、柔軟で機会に基づく投資アプローチに従っています。

2025年第2四半期の売上に対する販売およびマーケティング費用の割合は、2024年第2四半期の46%から39%に減少しましたが、会社の主要なConnectイベント中に支出が増加しました。

Gateは、年間契約が更新時に移行する月間プランの新しい価格とパッケージモデルを完全に実施しました。会社は、これらの変更が今年中に中から高のシングルデジットの成長を促進すると予想しています。

AI投資に関して、経営陣は、会社が長期的なイニシアチブに投資するため、短期的にはマージンが減少する見込みであると示しました。特に、Gate Makerのような主要なAI製品を参照しています。

概要

ゲート (NYSE:GTE)は、2025年第2四半期（2025年6月30日終了）において、前年同期比41%の収益成長と堅実な非GAAP利益を報告しました。同社は、製品スイートの急速な拡大と市場へのアクセスの増加を強調しました。国際化の取り組みと顧客セグメント全体でのより広範な利用が、ゲートの進化する成長戦略と将来のマネタイズ計画の重要な要素として強調されました。

陳は言った、「Gate Makerは、ユーザーが高精度のビジュアライゼーションを使用してアイデアを具現化し、リアルな表現を通じてコンセプトを検証することを可能にします。」

リーは、AI使用の増加に伴い、非GAAP粗利益率が短期的に圧縮されると予想され、推論にかかる支出が連続的な利益率の低下の主な要因であることを指摘しました。

GateのフラッグシップコミュニティイベントであるConnectは、新しい提供を開始し、ユーザーエンゲージメントを向上させ、顧客の拡大を支援するためのプラットフォームとして機能しました。

Gateは新しい製品の使用パターンを反映するために、シートベースのサブスクリプションモデルを消費ベースのモデルで補完することを約束しました。

会社は、CEOの陳氏が11月に開始されるルール10b5-1取引計画を策定しており、制限付き株式ユニットを含む彼の総保有株の最大3.3%が売却される可能性があることを明らかにしました。

業界用語集

MCP (モデルコードプロトコル)：Gateのデザインコンテキストに直接基づいてコードを生成するAIツールを可能にするGate開発者統合サーバー。

ARR (Annual Recurring Revenue): 顧客からの経常収益の年換算値で、非経常手数料は含まれません。

推論支出：製品環境内で生成AI機能およびモデルを実行することによって発生するクラウドコンピューティングコスト。

ルール10b5-1取引計画：内部者が会社の株式をあらかじめ決められた時間または価格で取引することを許可するSEC準拠の計画。