Nvidiaの成長を上回るAI株

NvidiaがAIチップの支配力と同義になっている一方で、あまり知られていない企業が静かに注目を集めています。アンバレラの株価はわずか3ヶ月で52%急騰し、同じ期間中のNvidiaの成長率の2倍です。そして、私はこの勢いが始まったばかりだと信じています。

アンバレラは、AI処理をローカルで行うエッジデバイスに展開されるコンピュータビジョンプロセッサを設計しています。同社のチップは、ドローンやセキュリティカメラから車両まで、さまざまな分野で採用されており、エッジAIの収益は5四半期連続で新記録を樹立しています。

数字は多くを語る：収益は前年同期比で50%急騰し、先四半期の収益は9,550万ドルに達しました。一方、会社は1株当たり0.13ドルの損失から0.15ドルの利益に転換しました。経営陣は、エッジAIプロセッサーが今年の収益の80%を占めると予想しており、通年のガイダンスを33%の成長に引き上げました。

特に魅力的なのは、アンバレラの市場ポジションです。彼らは、エッジAIチップの対象市場が今後5年間で年率18%成長し、129億ドルに達すると予測しています。しかし、一部の研究では、全体のエッジAIプロセッサ市場が今後10年間で20倍に拡大する可能性があると示唆しています。

その印象的な成長にもかかわらず、アンバレラは依然として売上の約10倍で取引されており、テクノロジーセクターの平均8.5倍と比べると特に高価ではありません。この評価は、同社の成長軌道と巨大な市場機会から乖離しているように思えます。

多くのトレーダーが明らかなAIプレイを追いかける一方で、これらの専門的なチップ設計者を見落としているのを見てきました。エッジコンピューティング革命には、AIワークロードを最小限の電力消費で処理できる専用プロセッサが必要であり、まさにそれがAmbarellaが提供するものです。

誰もがデータセンターのAI競争に注目している間に、真の未開発の可能性は、私たちの日常の環境に直接知能をもたらすこれらのエッジデバイスにあるかもしれません。見出しの背後に目を向ける投資家にとって、アンバレラはこの成長セグメントに対して合理的な評価でのエクスポージャーを提供します。

問題はエッジAIが産業を変革するかどうかではなく、この変革を支えるチップを誰が供給するかです。アンバレラはこの分野で重要なプレーヤーとしての地位を確立しつつあり、市場もようやくそれに気づき始めています。