デビッド・テッパーの最近の動きは注目を集めています。彼はアルファベットとメタを減らしています。しかし、ウォールストリートは？彼らはまだこれらのテックジャイアンツにかなり熱心です。少し考えさせられます。

テッパーのアパルーサ・マネジメントは2025年第2四半期に大規模な売却を行いました。彼らはアルファベットの株式の約25%を売却しました。メタも影響を受け、彼らのポジションの27%以上が失われました。

ウォール街は違った調子で歌っている。しかし、ほとんどのアナリストはまだ「買い」と言っている。テッパーの実績を考えると、ちょっと驚きだ。彼は通常、物事をよく理解している。

興味深いことに、テッパーはAI株を完全に離れているわけではありません。彼は実際にアマゾンとNvidiaでゲームを強化しています。なぜ彼が特にアルファベットとメタから手を引いているのかは、完全には明らかではありません。

両社は長期的に見てもかなり堅実に見えます。Google Cloudは急成長しています。検索とYouTube？依然としてトップの座です。そしてWaymoはロボタクシーで大きく成功するかもしれません。Metaは依然として広告収入を得ており、そのAIメガネは次の大きなものになるかもしれません。

Gmailの「ミュート」機能みたいなものです。そこにあることはわかっているけれど、それが本当に何を意味するのか？テッパーの動きも同様で、私たちはそれを見ていますが、本当の話は何でしょうか？

テッパーは賢い、疑いようもなく。しかし、長期投資家はもっと大きな視点を見るべきかもしれない。ウォール街の楽観主義、企業の強み - すべてが重要だ。結局のところ、大物たちでさえ時には異なる見方をすることがあるということだ。