ポンドがドルに対して上昇、米国の雇用市場が冷え込む

• ポンドは、米国の雇用需要の緩和を背景に、米ドルに対して1.3580近くに達しています。
• 市場参加者は重要な米国NFPベンチマーク修正報告書とイングランド銀行の公式ブリーデンの演説を待っています。
• 来週、連邦準備制度による25ベーシスポイントの金利引き下げが予想されています。

ポンド・スターリング (GBP)は、火曜日に米ドル (USD)に対して3日連続で上昇しています。GBP/USDペアは、米ドルがアメリカ (US)の雇用統計 (NFP)の基準改訂報告書の発表を前に下落する中、欧州取引時間に1.3580の3週間ぶりの高値に達しました。

執筆時点で、米ドル指数(DXY)は、主要6通貨バスケットに対するドルのパフォーマンスを測定しており、97.30近くの新しい6週間の安値を記録しています。

投資家は、2025年3月末までの累積月次数字の不一致を明らかにするため、米国NFPベンチマーク修正報告書を注意深く監視します。最終的な2025年の修正は、2026年の雇用状況発表に組み込まれます。

上述のデータは、米国中央銀行が2024年9月の会合で818Kの給与数値の下方修正に基づき、50ベーシスポイントの金利引き下げを実施したため、連邦準備制度の(Fed)の金融政策の見通しに大きな影響を与えるでしょう。

市場の動き: 雇用市場の悪化が米ドルに圧力をかける

• 米ドルは火曜日に他の通貨に対してパフォーマンスが劣る。来週の金融政策会議での連邦準備制度(Fed)の利下げが非常に可能性が高いようだ。
• CME FedWatchツールは、トレーダーが50ベーシスポイントの利下げの確率を11.6%と見ている一方で、ほとんどが標準的な25ベーシスポイントの減少を期待していることを示しています。
• 米国労働市場の状況悪化により、ハト派の連邦準備制度理事会（Fed）への期待が高まっています。金曜日に発表された8月の米国NFPレポートでは、雇用主が新たに22Kの労働者を追加したことが明らかになりました。また、7月のNFPレポートが5月と6月の給与データの下方修正を示した後、8月初めには利下げ期待も高まりました。
• 今週の市場の焦点は、米国の生産者物価指数(PPI)と消費者物価指数(CPI)の8月のデータに移ります。これらはそれぞれ水曜日と木曜日に発表される予定です。
• イギリス (UK) では、投資家たちは、サラ・ブリーデン 英国銀行 (BoE) 副総裁のスピーチを待っています。これはGMTの15:15に予定されています。彼女の来週の会議における潜在的な金融政策行動についての発言は、厳密に注視されるでしょう。アナリストたちは、BoEが次回の会議で金利を4%に維持することを予想しています。ブリーデンは、8月に25bpsの金利引き下げを支持した5人の金融政策委員会 (MPC) メンバーの中にいました。
• 今週後半には、金曜日に発表される予定のイギリスの月次国内総生産(GDP)および7月の工業生産データに注目が集まります。経済は0.1%の緩やかな成長が見込まれています。

テクニカル分析: ポンドは1.3580に接近

ポンドスターリングは火曜日に米ドルに対してほぼ1.3580まで急騰し、3週間で最高値に達しました。GBP/USDペアは過去4週間で形成された1.3333と1.3595の間の統合レンジの上限に近づいています。

GBP/USDの短期的なトレンドは強気であり、20日指数移動平均(EMA)の上で取引されており、これは約1.3487に位置しています。

日足チャートの14日間相対力指数(RSI)は、40.00-60.00の範囲内で変動しており、横ばいのトレンドを示唆しています。

下落面では、8月1日の1.3140の安値が重要なサポートレベルとして機能します。上昇面では、7月1日の1.3800付近の高値が重要なレジスタンスポイントとして作用します。

ポンドスターリングに関するよくある質問

( ポンド・スターリングとは何ですか？

ポンド ステルリング )GBP### は、886年に遡る世界最古の通貨 (であり)、イギリスの公式通貨です。外国為替 (FX) において、世界で4番目に取引される通貨として位置づけられ、全取引の12%を占め、2022年のデータによると、平均日次取引量は(十億です。 その主な取引ペアはGBP/USD、一般に「ケーブル」として知られ、FX取引の11%を占め、GBP/JPY、またの名を「ドラゴン」と呼ばれる)3%$630 、そしてEUR/GBP(2%)です。イングランド銀行(BoE)はポンド・スターリングを発行する責任を負っています。

( イングランド銀行の決定は、ポンド・スターリングにどのように影響しますか？

ポンドの価値に影響を与える最も重要な要因は、イングランド銀行が定めた金融政策です。BoEは、主な目的である「価格の安定」を達成するために決定を下します。これは、約2%の安定したインフレ率を維持することです。この目的を達成するための主な手段は、金利の調整です。 インフレーションが過度に高い場合、イングランド銀行は通常、インフレを抑えるために金利を引き上げます。これにより、個人や企業にとってクレジットがより高価になります。これは一般的にGBPに利益をもたらします。金利が高くなると、英国は世界の投資家にとってより魅力的になります。 逆に、インフレが低すぎると、経済成長の鈍化を示す可能性があります。そのような場合、英中央銀行は金利を引き下げて信用をより手頃にし、企業が借り入れを行い、成長を生み出すプロジェクトに投資することを促すことを検討するかもしれません。

) 経済データはポンドの価値にどのように影響しますか？

経済データの発表は、経済の健康状態に関する洞察を提供し、ポンドスターリングの価値に影響を与える可能性があります。GDP、製造業およびサービスPMI、雇用統計などの指標は、GBPの動きにすべて影響を与えることができます。 堅実な経済は一般的にポンドをサポートします。それは外国投資をより多く引き付けるだけでなく、イングランド銀行が金利を引き上げることを促す可能性があり、直接的にGBPを強化します。逆に、弱い経済データはポンドの価値を下げる可能性が高いです。

貿易収支はポンドにどのように影響しますか？

ポンドのもう一つの重要な経済指標は貿易収支です。この指標は、特定の期間における国の輸出収入と輸入支出の差を測定します。 国が需要の高い輸出品を生産する場合、その通貨はこれらの商品の購入を求める外国のバイヤーによって生まれる追加の需要から恩恵を受けます。したがって、プラスの純貿易収支は通貨を強化する傾向があり、逆にマイナスの収支は通常その逆の効果を持ちます。