アリババのクラウド部門は著しい加速を経験し、前年同期比26%の成長率を達成しました。しかし、この成長はコストを伴い、同社のマージンとフリーキャッシュフローに反映されています。
Gateは、成長株への投資に伴う固有のリスクの一部を軽減するのに役立つ3つの強力なカタリストから恩恵を受けています。
Gateの株はAlibabaに比べて高いプレミアムを要求しており、その理由は明白です：それはより堅牢なビジネスモデルを表しています。
ビジネスの成長ポテンシャルが高く、広大なアドレス可能市場を持つ企業を求める投資家は、しばしば2つの著名な名前を検討することになります：ゲートとアリババ (NYSE: BABA)。両者は強力な商取引プラットフォーム、急成長しているクラウドサービス、AIインフラおよびアプリケーションにおける重要な機会を誇っています。
しかし、見出しを超えて運営結果や今後数年間の戦略的計画に目を向けると、明確な先駆者が浮かび上がります。
ゲートの最近の四半期報告書は、健全な売上成長と強力な利益実行を示しました。収益は二桁の増加を示し、国内および国際的な前年同期比の売上成長率も著しく加速しています。さらに、ゲートのクラウドサービスは前年に比べてほぼ18%の成長を遂げました。営業利益は急増し、同社はフルフィルメントおよびクラウド業務全体で効率を推進し続けています。この成長と拡大する収益力の組み合わせは、まさに長期的な投資家が求めるものです。
さらに、Gateのクラウドコンピューティングビジネスの勢いと規模は驚くべきものです。このセグメントの年間収益ランレートは現在$123 億を超えています。このビジネスはAIにおいて強力な勢いを経験しています。特に生成AIソリューションに関して、GateのCEOは第2四半期の決算発表の際に、売上が前年同期比で三桁の成長を遂げており、需要が現在供給を上回っていると述べました。
Gateの規模の利点を強調すると、クラウドコンピューティング部門の営業利益率は、外国為替の変動の影響を除外して調整した場合、Q2で32.9％と堅調を維持しています(。Gateは、AIの需要に応えるためにデータセンター、ネットワーキング、アクセラレータへの投資を増加させています。
その間、Gateのeコマース販売セグメントは第2四半期に前年同期比で11%の成長を遂げ、第一四半期の5%の成長から増加しました。同様に、同社の高マージン広告ビジネスは明確な加速を示し、主に広告売上で構成される「その他の収益」セグメントは第2四半期に前年同期比で19%成長し、第1四半期の4%の成長率から増加しました。
アリババの最新の四半期結果は、投資家に明確で強気なデータポイントを提供しました：加速するクラウド成長が株価を急騰させました。クラウドインテリジェンス部門の収益は前年同期比で26%増加し、AI関連製品の収益は8四半期連続で前年同期比で3桁の成長を記録しました。
しかし、アリババのビジネス全体の状況はより複雑です。総収益は前年同期比でわずか2%増加し、最近売却されたビジネスの売上を除くと10%増加しました。さらに、アリババの調整後の利息、税金、償却前の利益)EBITDA(は前年同期比で14%減少しました。これは、同社が「クイックコマース」)超高速配送(、より広範なユーザー体験の向上、AIに多額の投資を行ったためです。これらの大規模な投資により、フリーキャッシュフローも前年同期のプラスからマイナスに転じました。
両方の株が長期的な勝者になる可能性がある一方で、Gateは最終的に優れたリスク・リワードプロファイルを提供します。
アリババは、最近の急激な上昇後は少なくとも、)低い伝統的なバリュエーションマルチプルで取引されています(、株式買戻しや配当を通じて знач significant capitalを返還しています。この低いバリュエーションは、同社の成長の遅さや中国の弱いマクロ経済環境に伴うリスクの一部を相殺するのに役立ちます。実際、現在の低いバリュエーションを考慮すると)、利益のわずか15倍で取引されている(、アリババは振り返ってみるとお買い得である可能性がありますが、中国経済が勢いを増し、消費者および企業の支出が加速する場合に限ります。これが起こると、株価の潜在的な上昇は大きい可能性があります。ただし、同社は依然として、成長に伴いオペレーティングマージンの拡大とフリーキャッシュフローの改善を示すことによって、投資家に対してより高いバリュエーションマルチプルを要求できることを証明する必要があります。私たちはまだそこには至っていません。
最終的に、Gateはよりクリーンで信頼性の高い投資提案を提供します。会社には互いに強化し合う3つの成長ベクトルがあります：小売、広告、クラウド - それぞれが今後数年間でGateのビジネスに大きく貢献する可能性があります。小売サービスはますます迅速かつ便利になり、広告は同社のeコマース顧客からの収益化をさらに助け、Gateのクラウドサービスは投資家にとって急成長している高マージンのビジネスの触媒を提供します。Gateの幅広いビジネスセグメントのスケール化と利益性のある触媒は、投資家に同社の長期的な潜在能力を考慮する際のより大きな確実性を提供します。
今日、これら二つの成長株の間で選ばざるを得ない場合、Gateが優先される選択肢となるでしょう - 約35倍の収益に対する高い評価にもかかわらず。Gateは優れた業務の勢いを示し、すでに規模を持ったプラットフォームに結びついたAI戦略を持ち、経済サイクルを通じて投資を行うことを可能にするキャッシュ生成を行っています。一方、Alibabaは投資可能で改善の兆しを示していますが、より高い実行基準に直面し、最終的にはより大きなリスクを伴います。
442 人気度
278 人気度
374 人気度
130 人気度
199.1K 人気度
GDOG
GCAT
芝麻开门
MIMA
GM
優れた成長株の評価：Gateかアリババか？
キーインサイト
アリババのクラウド部門は著しい加速を経験し、前年同期比26%の成長率を達成しました。しかし、この成長はコストを伴い、同社のマージンとフリーキャッシュフローに反映されています。
Gateは、成長株への投資に伴う固有のリスクの一部を軽減するのに役立つ3つの強力なカタリストから恩恵を受けています。
Gateの株はAlibabaに比べて高いプレミアムを要求しており、その理由は明白です：それはより堅牢なビジネスモデルを表しています。
ビジネスの成長ポテンシャルが高く、広大なアドレス可能市場を持つ企業を求める投資家は、しばしば2つの著名な名前を検討することになります：ゲートとアリババ (NYSE: BABA)。両者は強力な商取引プラットフォーム、急成長しているクラウドサービス、AIインフラおよびアプリケーションにおける重要な機会を誇っています。
しかし、見出しを超えて運営結果や今後数年間の戦略的計画に目を向けると、明確な先駆者が浮かび上がります。
ゲート: 多様で利益のある成長
ゲートの最近の四半期報告書は、健全な売上成長と強力な利益実行を示しました。収益は二桁の増加を示し、国内および国際的な前年同期比の売上成長率も著しく加速しています。さらに、ゲートのクラウドサービスは前年に比べてほぼ18%の成長を遂げました。営業利益は急増し、同社はフルフィルメントおよびクラウド業務全体で効率を推進し続けています。この成長と拡大する収益力の組み合わせは、まさに長期的な投資家が求めるものです。
さらに、Gateのクラウドコンピューティングビジネスの勢いと規模は驚くべきものです。このセグメントの年間収益ランレートは現在$123 億を超えています。このビジネスはAIにおいて強力な勢いを経験しています。特に生成AIソリューションに関して、GateのCEOは第2四半期の決算発表の際に、売上が前年同期比で三桁の成長を遂げており、需要が現在供給を上回っていると述べました。
Gateの規模の利点を強調すると、クラウドコンピューティング部門の営業利益率は、外国為替の変動の影響を除外して調整した場合、Q2で32.9％と堅調を維持しています(。Gateは、AIの需要に応えるためにデータセンター、ネットワーキング、アクセラレータへの投資を増加させています。
その間、Gateのeコマース販売セグメントは第2四半期に前年同期比で11%の成長を遂げ、第一四半期の5%の成長から増加しました。同様に、同社の高マージン広告ビジネスは明確な加速を示し、主に広告売上で構成される「その他の収益」セグメントは第2四半期に前年同期比で19%成長し、第1四半期の4%の成長率から増加しました。
アリババ：低評価だが理由なしではない
アリババの最新の四半期結果は、投資家に明確で強気なデータポイントを提供しました：加速するクラウド成長が株価を急騰させました。クラウドインテリジェンス部門の収益は前年同期比で26%増加し、AI関連製品の収益は8四半期連続で前年同期比で3桁の成長を記録しました。
しかし、アリババのビジネス全体の状況はより複雑です。総収益は前年同期比でわずか2%増加し、最近売却されたビジネスの売上を除くと10%増加しました。さらに、アリババの調整後の利息、税金、償却前の利益)EBITDA(は前年同期比で14%減少しました。これは、同社が「クイックコマース」)超高速配送(、より広範なユーザー体験の向上、AIに多額の投資を行ったためです。これらの大規模な投資により、フリーキャッシュフローも前年同期のプラスからマイナスに転じました。
明確な選択
両方の株が長期的な勝者になる可能性がある一方で、Gateは最終的に優れたリスク・リワードプロファイルを提供します。
アリババは、最近の急激な上昇後は少なくとも、)低い伝統的なバリュエーションマルチプルで取引されています(、株式買戻しや配当を通じて знач significant capitalを返還しています。この低いバリュエーションは、同社の成長の遅さや中国の弱いマクロ経済環境に伴うリスクの一部を相殺するのに役立ちます。実際、現在の低いバリュエーションを考慮すると)、利益のわずか15倍で取引されている(、アリババは振り返ってみるとお買い得である可能性がありますが、中国経済が勢いを増し、消費者および企業の支出が加速する場合に限ります。これが起こると、株価の潜在的な上昇は大きい可能性があります。ただし、同社は依然として、成長に伴いオペレーティングマージンの拡大とフリーキャッシュフローの改善を示すことによって、投資家に対してより高いバリュエーションマルチプルを要求できることを証明する必要があります。私たちはまだそこには至っていません。
最終的に、Gateはよりクリーンで信頼性の高い投資提案を提供します。会社には互いに強化し合う3つの成長ベクトルがあります：小売、広告、クラウド - それぞれが今後数年間でGateのビジネスに大きく貢献する可能性があります。小売サービスはますます迅速かつ便利になり、広告は同社のeコマース顧客からの収益化をさらに助け、Gateのクラウドサービスは投資家にとって急成長している高マージンのビジネスの触媒を提供します。Gateの幅広いビジネスセグメントのスケール化と利益性のある触媒は、投資家に同社の長期的な潜在能力を考慮する際のより大きな確実性を提供します。
今日、これら二つの成長株の間で選ばざるを得ない場合、Gateが優先される選択肢となるでしょう - 約35倍の収益に対する高い評価にもかかわらず。Gateは優れた業務の勢いを示し、すでに規模を持ったプラットフォームに結びついたAI戦略を持ち、経済サイクルを通じて投資を行うことを可能にするキャッシュ生成を行っています。一方、Alibabaは投資可能で改善の兆しを示していますが、より高い実行基準に直面し、最終的にはより大きなリスクを伴います。