オーストラリアドルは、FRBのさらなる金利引き下げの見通しが高まる中で上昇しています。

オーストラリアドル (AUD) は、今週金曜日にアメリカドル (USD) に対して上昇し、3日連続での上昇を延ばしています。AUD/USD ペアは、予想を下回るアメリカの雇用データがより高いインフレを上回り、来週の連邦準備制度 (Fed) による25ベーシスポイントの利下げの期待を強化する中で、価値を高め続けています。半ポイントの利下げの可能性も高まっています。

AUDは、オーストラリアの最近の堅調な経済データに支えられ、オーストラリア準備銀行（RBA）による新たな利下げの見通しが減少しました。スワップは、9月の政策が変更されない確率を86％近くと評価しています。(RBA)

オーストラリアの消費者のインフレ期待は、9月に4.7%に上昇し、8月の5か月ぶりの低水準3.9%からの上昇を示しました。この増加は、国内需要の強まりを反映しており、新たなインフレ圧力に関する懸念が高まっています。RBAの総裁ミッシェル・ブルックは、民間セクターが「少し成長を示し始めている」と強調し、これは経済にとってポジティブであると述べました。

オーストラリアドルはFRBの金利引き下げの期待により地盤を固めている

• アメリカドル指数(DXY)が上昇し、執筆時点で約97.60で取引されています。ミシガン大学の消費者信頼感指数の発表が、今週金曜日の重要なイベントとなります。
• アメリカのインフレ (IPC) は8月に前年比で2.9%増加し、予想通りですが、7月の2.7%よりも高くなりました。月ごとに見ると、インフレは0.4%に上昇し、以前の0.2%から増加しました。
• アメリカでの初回失業手当の申請件数が263,000件に増加し、2021年以来の最高水準となりました。予想の235,000件や前回の236,000件を上回っています。
• 労働統計局(BLS)によると、雇用統計の全国基準の初期改訂推計は、2025年3月の非農業部門の総雇用が911,000件下方修正される可能性が高く、月あたり約76,000件の雇用が減少することを示唆しており、以前の推定よりも弱い労働市場を示しています。
• 8月の中国のCPIは、7月の0%から年率で0.4%減少しました。中国の経済の変化は、オーストラリアと中国が密接な貿易パートナーであるため、AUDに影響を与える可能性があります。

オーストラリアドルは0.6700のバリア周辺の収束を目指しています

AUD/USDは金曜日に0.6660付近で取引されています。日足チャートのテクニカル分析では、ペアが上昇トレンドのチャンネル内で動いており、上昇傾向を強化しています。さらに、ペアは9日間の指数移動平均(EMA)の上に位置しており、短期的な価格の勢いが強いことを示しています。

上昇するAUD/USDは、0.6680付近の上昇チャネルの上限を目指し、その後2024年11月に記録された11ヶ月ぶりの高値0.6687、そして0.6700の心理的障壁を続けます。

最初のサポートは9日間のEMAで0.6598にあり、その後、上昇チャネルの下限が約0.6560にあります。チャネルを下回ると、上昇トレンドが弱まり、ペアが50日間のEMAで0.6524をテストする可能性があります。

私は個人的に、オーストラリアドルのこの上昇が現在の文脈で特に興味深いと思います。市場はアメリカの金利の大幅な引き下げにますます確信を持っているようですが、注意が必要です。この信頼は、アメリカの経済データが好意的に驚かせる場合には早計である可能性があります。また、オーストラリアが中国に依存していることは、軽微な緩和があったにもかかわらず、依然として主要なリスク要因であることを忘れてはいけません。