今週、暗号通貨市場は急激なセンチメントの変化を経験しました。恐怖と欲望の指数は28に低下し、4月以来初めて恐怖の領域に入りました。この指数は、数日前に欲望を示していた水準から金曜日に低下しました。暗号市場の総時価総額は金曜日に$3.54兆に減少し、前日から6%の減少を示しました。この1日の減少は、セクターから$230 億ドル以上の価値を消失させました。恐怖と欲望の指数は、ボラティリティ、市場のモメンタム、ソーシャルメディアのトレンド、およびドミナンス指標を追跡して投資家のセンチメントを測定します。

ビットコインは約105,000ドルに対してほぼ6%下落し、イーサリアムは約3,700ドルに対してほぼ8%下落しました。大型アルトコインはより大きな損失を経験しました。BNBはほぼ12%の下落で最も大きな下げを見せ、続いてチェーンリンクが11%の減少、カルダノが9%落ちました。ソラナとXRPはそれぞれ7%以上下落しました。従来の市場の恐怖と欲望指数も22に下がり、極度の恐れを示しています。これは、米国株が木曜日に低下し、信用市場の混乱、地域銀行の不良債権への曝露、米中貿易緊張がウォール街に懸念を広げたことに続いています。

機関投資家がビットコイン商品から撤退

今週、ビットコイン上場投資信託（ETF）は大幅な流出を記録しました。米国のスポットビットコインETFは、木曜日に536.4百万ドルのデイリーネット流出を見ました。これは8月1日以来の最大のマイナスフローです。12のビットコインETFのうち8つが流出を経験しました。Arkと21SharesのARKBが先頭に立ち、275.15百万ドルがファンドから流出しました。FidelityのFBTCは、$132 百万ドルの流出に続きました。BlackRock、Grayscale、Bitwise、VanEck、Valkyrieが管理するファンドもネガティブフローを報告しました。

木曜日にスポットEthereum ETFは5690万ドルの純流出を報告し、前の2営業日で見られたプラスの流れを逆転させました。LVRG Researchのディレクターであるニック・ラックは、流出は主に投資家のリスク回避の急激な高まりを反映していると述べました。この流出は、レバレッジポジションで$20 億ドル以上を消し去った歴史的な暗号資産の清算イベントと一致しました。大量の清算は、アメリカ合衆国のドナルド・トランプ大統領が中国の輸入品に100%の関税を課すと発表したことが引き金となりました。データによれば、金曜日に取引所全体で$556 百万ドル相当のレバレッジポジションが消失しました。$451 百万ドルはロングポジションから、$105 百万ドルはショートの清算から来ています。

デジタル資産市場への広範な影響

市場の感情の変化は、トレーダーが貿易の見出しに非常に敏感であるため、市場の脆弱性が高まっていることを反映しています。米中の緊張は続いており、リスク資産に不確実性をもたらしています。Arctic Digitalのリサーチ責任者であるジャスティン・ダネサンは、市場が解決されていない2つの力に取り組んでいると指摘しました：地政学的な道に関する不確実性と、引き締め的な金融政策の持続的な圧力です。今年の初め、ビットコインは歴史的な高値に達しましたが、2025年第2四半期にはエリートメディアのカバレッジが最小限でしたが、機関投資家の採用は限られたメインストリームの注目にもかかわらず加速しています。ビットコインETFは、4月までに$65 億の運用資産を蓄積しました。

主要な暗号通貨を超えて、他の資産クラスも圧力を感じていました。データによると、ミームコインは24時間で33%下落しました。トップのミームコイン資産は24時間で9%から11%の減少を経験しました。NFTセクターは最近の利益を消し去り、$5 億ドルの評価を下回り、これは7月以来の水準です。データは、ほとんどのブルーチップコレクションが24時間で二桁のパーセンテージで下落したことを示しています。ETFの流出は、近い将来の市場の脆弱性の増加を示しています。アナリストは、価格がさらなる下落圧力に直面する可能性があると示唆しています。一部の市場観察者は、現在の条件が極度の恐怖の期間に計算されたリスクを取る意欲のある長期投資家にとって機会を提供するかもしれないと考えています。