多くの人が私に聞きます：無期限先物は結局何倍開くべきですか？

正直に言うと、この問題は私が暗号通貨の世界で10年過ごしてきた中で、多くの初心者、ベテラン、さらには大口投資家がこの点で失敗しているのを見てきました。
あなたは理解する必要があります。レバレッジはあなたを豊かにするための道具ではなく、市場があなたに与えた両刃の剣です。うまく使えば、加速器になりますが、使い方を誤ると、ひき肉機になります。

まずは基礎から話しましょう。
無期限先物と従来の先物は異なり、期限がありません。
あなたが清算せず、ポジションを決済しなければ、理論的にはずっと持ち続けることができます。
これは、交割契約のように「終了時間」がないことを意味し、永遠に存在する戦場です。
このメカニズムは一見簡単に見えますが、実際には誘惑に満ちています——
"いつでも出入りできます", "無期限で更新できます", "高倍率で利益を増やせます"。
しかし、忘れないでください、利益の裏側には、リスクが倍増するということがあります。

昨日、あるコイン友達と交流しました。彼は普段 30 倍、50 倍で取引しています。
私は彼に、なぜ100倍にしないのかと尋ねました。
彼は言った：「それは高すぎる、清算が速すぎる。」
私は笑った。
なぜなら、あなたがレバレッジをかけた瞬間——1倍でも100倍でも、あなたはすでに自分を刃の上に置いているからです。
違いは、マーケットがあなたに数センチの反応時間を与えることだけです。

例を挙げると。
ビットコインの場合、30倍のレバレッジには約16U、50倍には約10U、100倍には5Uが必要です。
市場の状況によって、レバレッジの倍率が異なり、リスクとリターンの比率の差は非常に大きい。
1倍のレバレッジは安全そうに見えますが、大幅な価格変動がない場合、手数料すら相殺できません。
100倍のレバレッジは攻撃的に見えるが、もし完璧なリスク管理システムと損切りの規律があれば、それは逆により効率的だ。

契約を行うことは、倍率に関わるのではなく、コントロールに関わる。

多くの人が爆倉する本当の理由は、レバレッジが高いのではなく、ポジションの不適切さと証拠金不足です。
数百Uの資本を持ちながら、数万ドルのポジションを動かそうとすると、市場が少しでも揺れ動き、数本のK線で一気に消えてしまう。
相場は引き続き正しい方向に進んでいるのに、あなたはすでに外に立っている。
その瞬間、一番辛いのはお金を失うことではなく、「明らかに正しい見通しを立てたのに、利益が得られなかった」ことです。

だから私はよく言います：
無期限先物を行う際は、高いレバレッジを使っても問題ありませんが、余地を残さないことが心配です。
ポジションとマージンを「一致させる」ことを学ぶ必要があります。
あなたの保証金は市場の正常な変動を支える必要があります。少し多めに準備する方が、数Uの差額で強制清算されない方が良いです。

リスク管理こそが核心です。
覚えておくべき鉄則がいくつかある：
1️⃣ 契約は常に「逐次証拠金モード」を使用し、全証拠金は使用しないでください。逐次証拠金でリスクを固定することができます。
2️⃣ 損切りは設定する必要があります。「我慢すれば戻ってくる」という幻想を抱かないでください。持ち越しはすべての清算の始まりです。
3️⃣ 自分に目標を設定します。例えば、5000Uの元本で、毎日50～100Uを稼ぐこと。
この目標が小さく見えても、複利は最強の武器です。
20日間続けること。たとえ途中で数日間のミスがあっても、月の収益は依然として見込みがある。

あなたが見るために:
1日あたり50~100U、20日間は1000~2000Uで、月間収益は20%~40%です。
このような収益率は、金融市場全体を見渡してもトップクラスの水準です。
契約があなたの武器になれるかは、「安定した小さな勝利」を得ることができるかどうかにかかっており、「時折大きな利益」を得ることではありません。

言うまでもなく、レバレッジはただの拡大鏡に過ぎない。
拡大するのは利益ではなく、あなたの規律、あなたの欲、あなたの実行力です。
多くの人が損をしているのは、市場が厳しいからではなく、自分が浮かれすぎているからだ。
儲けるときは貪欲で、損をするときは認めようとしない。
そして本当の古参プレイヤーは、すでに理解している：
ロスカットは市場のせいではなく、あなたの心の問題です。

まとめると一言で言えば：
レバレッジには合理的かどうかはなく、あなたの現在の認識と能力に合っているかどうかだけです。
損失を制御できる100倍は、損切りのない5倍よりも常に安全です。
元本を使って「可能性」に賭けてはいけない。システムを使って「確実性」を勝ち取るべきだ。

カレンシーサークルの世界では、
レバレッジは悪魔ではなく、欲望こそが悪です。