休暇を利用して、同業の小金属に関する調査メモをいくつか見ました（ここで、華西証券の非鉄金属業界研究員の熊さんに感謝します）。特にウランに注目しました。

まず、ウラン業界のファンダメンタルズについて話しましょう。ウランの供給と需要のギャップは、今後5年間で1万トンのウランが不足する見込みです。これは政府の戦略備蓄によるギャップを加味していない場合です。もし政府の備蓄を考慮に入れると、今後5年間で3万トンから4万トンのギャップに達する可能性があります。

ウランの総可採量は3000万トンと推定されており、現在確認されたウラン資源は約600万トンです。しかし、世界のウラン資源は主にオーストラリア、カザフスタン、カナダが占めており、合計で約50%を占めています。中国は4%しか占めておらず、アメリカはさらに少なく、約1%です。

したがって、ウラン鉱山の観点から見ると、$CCJ ウラン鉱山の埋蔵量は世界一であり、原子力エネルギーの需要は2025年にEBITDAが10億ドルを超えることを促進します。現在、すでに10基の原子炉の注文を持っており、絶対的なアメリカ国内の重要株であり、次のアメリカ政府が出資するのはウランかもしれません。CCJの短期目標は125、代替は$UUUU
です。
ウランの産業チェーンには、無視できない重要な段階があり、それはウラン濃縮です。そして、ウラン濃縮市場では、中露が絶対的な支配地位を占めており、その中でロシアのロサトムは世界の40%のシェアをコントロールしています。一方、アメリカは世界で最も規模が大きく、数が最も多い原子炉群を持っていますが、国内の濃縮能力は世界の8%未満です。

現在のアメリカの株式市場で話題になっているいくつかの原子力株は、私の見解ではHALEU供給チェーンの真空に投資する対象よりも確実性が低い。

この分野$LEU はアメリカ本土最大の供給者であり、アメリカエネルギー省は生産能力の拡大を約束し、最初の買い手となることを約束しました。これはアメリカ政府が本当にウラン濃縮能力を必要としていることを示しています。現在の株価は343、時価総額は620億ドルです。政府のサポートを受け、将来的に原子力株が継続的に展開されることから、目標の100億ドルに自信があります。私は先週、中期ポジションを構築しました。

以上は個人的な見解であり、内容は内部調査の記録から整理されたものであり、慎重に参考にしてください。