Gate Keuangan Desentralisasi harian (10 November 31 ): MegaETH penjualan publik hampir 1,4 miliar dolar; Ethereum Fusaka upgrade akan diluncurkan pada 3 Desember

Pada 31 Oktober, pasar Keuangan Desentralisasi mengalami pullback di tengah kondisi makro yang lemah, dengan total TVL di seluruh jaringan turun menjadi 150,443 miliar USD, turun 1,51% dalam 24 jam. BTC berfluktuasi di sekitar 110.000 USD, sementara ETH stabil di atas 3.800 USD. TVL dari protokol-protokol terkemuka umumnya menurun, tetapi struktur keseluruhan tetap kuat; volume perdagangan DEX di jaringan Solana terus memimpin seluruh jaringan. Sementara itu, beberapa dinamika proyek menunjukkan bahwa DeFi sedang beralih dari ekspansi ke tahap tata kelola dan optimasi mekanisme. Analis percaya bahwa pasar saat ini berada dalam periode konsolidasi struktural, dengan dana yang kembali terfokus pada ekosistem yang efisien dan aset-aset berbasis tata kelola.

Keuangan Desentralisasi pasar overview

（Sumber: DeFiLlama）

Total DeFi TVL di seluruh jaringan: Hari ini (31 Oktober), kinerja pasar kripto terus lesu, BTC saat ini berfluktuasi di sekitar 110.000 dolar, ETH berada di atas 3.800 dolar; Total DeFi TVL di seluruh jaringan saat ini adalah 150,443 miliar dolar, turun 1,51% dalam 24 jam.

DEX 24 jam volume: sekitar 191,27 miliar USD, peringkat tiga teratas adalah: Uniswap (48,47 miliar USD), PancakeSwap (27,81 miliar USD), HumidiFi (16,69 miliar USD).

Protokol Populer dan Kinerja di Blockchain

Berdasarkan TVL, data protokol DeFi sepuluh teratas adalah sebagai berikut:

（Sumber: DeFiLlama）

Di antara itu, data protokol yang menduduki peringkat teratas menunjukkan kinerja sebagai berikut:

Aave: TVL sekitar 38,009,000,000 USD, penurunan 24 jam 2,15%;

Lido: TVL sekitar 329,14 miliar USD, penurunan 24 jam 2,73%;

EigenLayer: TVL sekitar 16,041 juta USD, penurunan 24 jam 2,02%;

Spark: TVL sekitar 98,81 miliar USD, penurunan 24 jam 1,61%

ether.fi: TVL sekitar 97,73 miliar USD, penurunan 24 jam sebesar 2,66%

Ethena: TVL sekitar 95,71 miliar USD, penurunan 24 jam sebesar 1,82%.

Selain itu, sepuluh proyek teratas berdasarkan biaya protokol dalam 24 jam terakhir adalah sebagai berikut:

（Sumber: DeFiLlama）

Di antara mereka, biaya protokol Ethena dalam 24 jam terakhir mencapai 7,81 juta dolar, hanya di bawah Tether (23,35 juta dolar) dan Circle (7,94 juta dolar), menempati peringkat ketiga; biaya protokol Uniswap dalam 24 jam terakhir mencapai 7,06 juta dolar, menempati peringkat keempat; Jupiter menempati peringkat kelima dengan 6,02 juta dolar.

Penelusuran Berita Proyek

1、Total suplai token ELIZAOS akan meningkat dari 6,6 miliar menjadi 11 miliar (+40%), dengan distribusi sebagai berikut:

75%：alokasi komunitas

60%：dari pemegang asli AI16Z menukarkan

5.5%：Likuiditas dan Listing (Liquidity & Listings)

4.5%：yayasan (Foundation)

2.5%：ekosistem (Ecosystem)

2.5%：likuiditas milik protokol (Protocol Owned Liquidity)

15%：SAFT (Simple Agreement for Future Tokens)

10%：Tim dan Kontributor

Jumlah suplai yang beredar akan segera meningkat dari 6,6 miliar menjadi 7,4 miliar, dengan alokasi tambahan sebagai berikut:

6,07 juta: Likuiditas & Listings (Liquidity & Listings)

2,75 juta: protokol sendiri likuiditas (Protocol Owned Liquidity)

2、Infrastruktur MEV Semantic Layer mengumumkan penyelesaian pendanaan putaran A sebesar 2 juta USD, dengan Greenfield Capital sebagai pemimpin putaran ini, dan total pendanaan telah mencapai 5 juta USD. Dana baru akan digunakan untuk mendorong pengembangan otonomi kecerdasan buatan di blockchain (AI autonomy onchain), serta untuk mewujudkan kedaulatan penyusunan (sequencing sovereignty) bagi agen (agents), aplikasi terdesentralisasi (dApps), dan aset (assets).

Pada 9 Oktober 2024, Semantic Layer mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 3 juta dolar, dipimpin oleh Figment Capital, dengan partisipasi dari Hack VC, Robot Ventures, dan Bankless Ventures.

3、CEO Coin base Brian Armstrong dalam sesi tanya jawab pada panggilan laporan kuartal ketiga menyatakan, “Saat ini kami masih berada di tahap awal eksplorasi token jaringan Base. Namun, tujuan keseluruhan adalah untuk membantu 1 miliar orang terhubung ke blockchain dan benar-benar mengembangkan ekosistem pengembang yang membangun ekosistem kami di sekitar Base. Oleh karena itu, hari ini kami tidak akan mengumumkan rincian spesifik tentang model tata kelola atau distribusi, dan kami juga tidak akan memberikan jadwal yang jelas. Namun, kami akan membangun secara terbuka dan terus berkomunikasi dengan pelanggan, investor, dan regulator untuk memastikan kami melakukan segala sesuatunya dengan baik.”

4、Jupiter resmi mengungkapkan di media sosial bahwa setelah tim mengurangi skala organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) dan melakukan reset komunitas, “pemungutan suara pembakaran kotak sampah (Litterbox burn)” menandai langkah besar berikutnya untuk memulai yang baru—memfokuskan kembali pada menjadikan JUP sebagai inti ekosistem dan membangun kembali kepercayaan dan konsensus jangka panjang.

Saat ini, 50% pendapatan dari jaringan Jupiter akan masuk ke “Litterbox Trust”, yang membeli kembali JUP dari pasar terbuka. Hingga saat ini, sekitar 130 juta JUP telah dibeli kembali, yang merupakan sekitar 4% dari total pasokan yang beredar. Token ini awalnya direncanakan untuk digunakan oleh DAO setelah 3 tahun. Namun, baru-baru ini, para pemegang token secara tegas mengungkapkan bahwa JUP ini membawa ketidakpastian bagi komunitas dan pemegang token. Tim telah mendengar suara semua orang. Hari ini, DAO akan mulai melakukan pemungutan suara tentang apakah token yang ada ini harus dihancurkan (sisa 4 hari batas waktu). Dan dalam beberapa minggu ke depan, pemungutan suara terpisah lainnya akan diadakan untuk memutuskan bagaimana menangani pendapatan yang terus mengalir ke “Litterbox”.

5. Peneliti dari Yayasan Ethereum telah secara resmi menetapkan tanggal untuk hard fork mainnet mereka (kode nama “Fusaka”). Dalam konferensi telepon “semua pengembang inti” pada hari Kamis, peneliti Yayasan Ethereum menyatakan bahwa Fusaka akan diluncurkan pada 3 Desember.

Sejak setidaknya pertengahan September, pengembang telah menetapkan tanggal ini sebagai target. Fusaka diluncurkan di jaringan uji Hoodi pada hari Selasa, yang merupakan langkah terakhir menuju aktivasi jaringan utama. Awal bulan ini, ia telah berhasil diterapkan di jaringan uji Holesky dan Sepolia.

Hard fork Fusaka yang kompatibel ke belakang ini akan menerapkan sekitar belasan proposal perbaikan Ethereum untuk meningkatkan keberlanjutan, keamanan, dan skalabilitas rantai dasar dan ekosistem lapisan kedua di sekitarnya. Yang paling mencolok, Fusaka akan menerapkan “sampling ketersediaan data peer-to-peer” (PeerDAS), sebuah teknologi yang menyederhanakan akses data bagi validator. PeerDAS awalnya direncanakan untuk diterapkan pada pembaruan besar Ethereum berikutnya (yaitu Pectra pada bulan Februari), tetapi ditunda karena perlu pengujian. Fusaka juga akan meningkatkan batas bahan bakar blok Ethereum dari 30 juta unit menjadi 150 juta unit, dan diharapkan akan menggandakan kapasitas blok data dengan cepat.

6, 10 Oktober, detektif blockchain ZachXBT mengungkapkan melalui saluran pribadinya bahwa Garden Finance diduga diserang di beberapa blockchain, dengan total kerugian melebihi 5,5 juta dolar. Ada satu alamat yang terkait dengan tim yang mengirimkan informasi kepada diduga penyerang di blockchain, menawarkan imbalan 10% untuk hacker baik, tetapi tim hingga saat ini belum mengeluarkan pernyataan publik mengenai insiden ini.

ZachXBT menyatakan, “Ironisnya, beberapa hari yang lalu, saya masih menunjukkan di X bahwa Garden Finance terus mengabaikan permintaan korban tentang pengembalian biaya - dan lebih dari 25% dari total aktivitas mereka di platform terkait dengan dana yang dicuri (termasuk insiden peretasan Bybit, Swissborg, dll.).”

7、MegaETH mengumumkan bahwa penjualan umum telah resmi berakhir, dengan total jumlah langganan mencapai 1,39 miliar dolar AS, dan rasio kelebihan langganan mencapai 27,8 kali.

Jika tawaran di bawah 0,0999 dolar AS (FDV 999M), pengembalian dana otomatis akan dimulai hari ini.

Jika harga tawaran adalah 0.0999 dolar:

· Penawaran Anda sedang dalam proses peninjauan dan pengalokasian.

· Proses audit akan berlangsung hingga 5 November, pada saat itu hasil distribusi akhir akan diumumkan, dan proses pengembalian dana akan dimulai untuk pengguna yang tidak mendapatkan distribusi.

8, forum komunitas dYdX telah mengajukan proposal baru, yang mencakup penggunaan 100% dari biaya transaksi bersih dYdX untuk pembelian kembali token DYDX, guna meningkatkan akumulasi nilai token. Rencana ini akan dilakukan dalam percobaan selama tiga bulan. Proposal ini akan diajukan secara resmi pada 3 November.

Saat ini, dYdX Chain mengalokasikan biaya transaksi bersih sebagai berikut: 25% untuk pembelian kembali DYDX, 40% untuk hadiah staking bagi validator dan staker, 25% untuk likuiditas Megavault, dan 10% masuk ke kas.

9、Menurut penjelasan resmi Aster, pembelian kembali S3 sepenuhnya transparan dan 100% dieksekusi di blockchain, dan membeli token dari pasar terbuka setiap hari, sampai jumlah kumulatif mencapai kisaran target 70%–80% dari biaya transaksi selama periode S3. Tahap S3 ASTER akan berlangsung selama 35 hari, hingga 9 November. Selain itu, airdrop S3 akan dimulai setelah semua pembelian kembali selesai, dan saat itu token dari alamat pembelian kembali akan diprioritaskan untuk distribusi; bagian yang kurang akan dibuka dari kolam distribusi airdrop untuk memastikan pengiriman yang cukup.

Menurut pemantauan di blockchain, alamat terkait Aster telah melakukan pembelian kembali selama 19 hari. Menurut data Deflama, TVL Aster saat ini adalah 1,69 miliar dolar AS, dengan rata-rata biaya transaksi harian sekitar 1,75 juta dolar AS dalam tujuh hari terakhir. Berdasarkan perhitungan ini, jumlah pembelian kembali harian berkisar antara 1,25 juta dolar AS hingga 1,4 juta dolar AS.

Daftar Proyek DeFi Unggulan di Setiap Ekosistem

Volume perdagangan 24 jam Solana DEX berada di posisi teratas, sekitar 60,19 miliar dolar AS, di mana tiga proyek teratas adalah:

HumidiFi (16,69 miliar USD), Meteora (12,14 miliar USD), Raydium (7,66 miliar USD);

Ethereum DEX peringkat kedua dalam volume perdagangan 24 jam, sekitar 39,94 miliar USD, di mana tiga proyek teratas adalah:

Uniswap (26,3 miliar USD), Fluid (6,11 miliar USD), Curve Finance (4,3533 miliar USD);

BNB Chain DEX menduduki peringkat ketiga dalam volume transaksi 24 jam, sekitar 31,77 miliar dolar, dengan tiga proyek teratas sebagai berikut:

PancakeSwap (22,25 miliar dolar), Uniswap (6,8666 miliar dolar), OPINION (1,7061 juta dolar).

Data Pasar Token Gate Keuangan Desentralisasi

Berdasarkan data halaman pasar Gate, performa harga token di sektor DeFi yang berada di peringkat sepuluh teratas adalah sebagai berikut:

（Sumber: Gate DeFi bagian pasar）

Hingga 31 Oktober, pasar cryptocurrency secara keseluruhan turun, token sektor Keuangan Desentralisasi juga turun, secara spesifik:

UNI sementara dilaporkan 5,85 dolar, penurunan 24 jam sebesar 2,86%;

AAVE sementara dilaporkan 217,84 dolar, penurunan 24 jam 3,41%;

WLFI sementara dilaporkan 0.1356 dolar, penurunan 24 jam sebesar 2.93%;

MORPHO saat ini dilaporkan 2,00 USD, dengan kenaikan 24 jam sebesar 0,97%;

INJ saat ini dilaporkan 7,7 USD, dengan penurunan 6,65% dalam 24 jam;

MYX sementara dilaporkan 2,15 dolar, penurunan 24 jam sebesar 6,31%;

CRV saat ini dilaporkan 0,4906 dolar, dengan penurunan 24 jam sebesar 6,69%;

SYRUP sementara dilaporkan 0,4167 dolar, penurunan 24 jam 2,35%;

FF sementara dilaporkan 0.1274 dolar, penurunan 24 jam sebesar 12.08%.

Interpretasi Tren Pasar

TVL berada di bawah tekanan, dana sementara mengamati aset utama

Total TVL DeFi di seluruh jaringan hari ini turun menjadi 1504,43 miliar USD, turun 1,51% dibandingkan hari sebelumnya. BTC stabil di sekitar 110.000 USD, ETH tetap di atas 3.800 USD, tetapi rebound lemah dari aset utama tidak membawa peningkatan signifikan dalam volume dana masuk. Di antara protokol utama, Aave, Lido, EigenLayer, Spark, ether.fi, dan Ethena semuanya mencatat penurunan harian sebesar 1,6%-2,7%, menunjukkan meningkatnya sentimen penghindaran risiko. Dana jangka pendek lebih banyak terfokus pada stablecoin dan aset dengan likuiditas tinggi untuk menghadapi volatilitas pasar.

Volume DEX tetap tangguh, ekosistem Solana menunjukkan performa yang menonjol

Total volume transaksi DEX di seluruh jaringan dalam 24 jam mencapai 19,127 juta dolar AS, menunjukkan bahwa aktivitas perdagangan tetap kuat. Uniswap tetap berada di posisi teratas dengan 4,847 juta dolar AS, diikuti oleh PancakeSwap dan HumidiFi di posisi kedua dan ketiga. Berdasarkan rantai, volume transaksi DEX Solana mencapai 6,019 juta dolar AS, dengan porsi lebih dari 30%, di mana HumidiFi dan Meteora masing-masing mencatat 1,669 juta dan 1,214 juta dolar AS, mencerminkan tingkat aktivitas perdagangan frekuensi tinggi dan keunggulan likuiditas di ekosistem Solana.

Tren sentralisasi biaya protokol berlanjut, protokol terkemuka mempertahankan tingkat pendapatan tinggi

Dalam 24 jam terakhir, Tether (23,35 juta USD) dan Circle (7,94 juta USD) terus menduduki dua posisi teratas dalam daftar biaya protokol, Ethena berada di urutan ketiga dengan 7,81 juta USD, Uniswap mengikuti di belakang (7,06 juta USD), dan Jupiter menduduki peringkat kelima (6,02 juta USD). Ekosistem Ethereum dan Solana masih mendominasi struktur pendapatan DeFi, kedalaman perdagangan dan tingkat penggunaan on-chain tetap tinggi. Pasar secara keseluruhan tetap dalam keadaan “frekuensi tinggi tetapi hati-hati”, dengan dana lebih memilih protokol yang memiliki aliran kas stabil dan tata kelola yang matang.

Kemajuan proyek yang sering, tema pemerintahan dan institusional semakin hangat

Beberapa proyek menjadi sorotan hari ini:

· ELIZAOS mengumumkan akan meningkatkan total pasokan token menjadi 11 miliar, dengan proporsi distribusi komunitas mencapai 75%, menunjukkan fokus tata kelola proyek bergeser ke arah desentralisasi;

· Lapisan Semantik menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 2 juta dolar AS, memperkuat otonomi dan isu hak urut AI di blockchain, serta mendorong lebih jauh integrasi AI dengan Keuangan Desentralisasi;

· Jupiter DAO meluncurkan mekanisme voting “penghancuran tempat sampah”, sebagai tanggapan atas tuntutan tata kelola komunitas;

· MegaETH penjualan publik kelebihan langganan 27,8 kali , menunjukkan minat pasar yang terus berlanjut terhadap narasi rantai publik berkinerja tinggi;

· Aster S3 buyback progress stabil , akumulasi buyback 19 hari, rata-rata buyback harian melebihi satu juta dolar, untuk menyediakan dukungan permintaan token yang berkelanjutan bagi ekosistem Keuangan Desentralisasi.

Secara keseluruhan, optimalisasi struktur pemerintahan dan jalur partisipasi lembaga menjadi dua garis besar di pasar Keuangan Desentralisasi saat ini.

Pandangan analis

Pullback jangka pendek adalah penyesuaian yang sehat, TVL diharapkan dapat mempertahankan rentang tinggi

Analis menunjukkan bahwa penurunan TVL saat ini terutama dipengaruhi oleh lemahnya makro dan penghindaran risiko, bukan arus keluar yang bersifat struktural. Protokol terkemuka tetap mempertahankan dasar yang kuat, proyek seperti Lido dan Aave memiliki TVL lebih dari 30 miliar dolar AS, menunjukkan bahwa likuiditas dasar di pasar Keuangan Desentralisasi masih tahan banting.

Ekosistem Solana terus menarik dana berbasis transaksi

Volume perdagangan DEX Solana telah melampaui ekosistem Ethereum selama beberapa hari berturut-turut, dengan total nilai transaksi HumidiFi dan Meteora melebihi 2,8 miliar dolar. Analis berpendapat bahwa ekosistem Solana, dengan keunggulan kecepatan transaksi dan tarif rendah, sedang membentuk pusat likuiditas independen, dan pengaruhnya terhadap pola pasar Keuangan Desentralisasi semakin dalam.

Protokol pendapatan terpusat semakin meningkat, Keuangan Desentralisasi berkembang menuju “yang kuat semakin kuat”

Dari perspektif distribusi biaya protokol, proyek-proyek terkemuka seperti Tether, Uniswap, dan Ethena bersama-sama menyumbang hampir enam puluh persen dari sepuluh pendapatan teratas, menunjukkan bahwa modal dan tingkat penggunaan semakin terkonsentrasi. Para analis menunjukkan bahwa tren sentralisasi ini dalam jangka pendek dapat membantu meningkatkan stabilitas sistem, tetapi tekanan kompetisi bagi protokol kecil dan menengah meningkat secara signifikan.

Inovasi mekanisme pemerintahan menjadi fokus baru, DeFi memasuki tahap “pemerintahan yang bertanggung jawab”

Pemungutan suara pembakaran Jupiter dan mekanisme redistribusi token ELIZAOS mencerminkan bahwa pihak proyek mulai mengutamakan konsensus jangka panjang dan kepercayaan komunitas. Para analis percaya bahwa transparansi tata kelola dan mekanisme pengambilan keputusan akan menjadi inti persaingan tahap berikutnya dari protokol Keuangan Desentralisasi, bukan semata-mata bergantung pada insentif atau imbal hasil.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, pasar DeFi pada 31 Oktober menunjukkan ketahanan di tengah volatilitas. Meskipun TVL dan harga token utama sama-sama mengalami pullback, dasar likuiditas tetap solid dan tingkat aktivitas perdagangan tidak mengalami penurunan yang signifikan. Aktivitas tinggi di ekosistem Solana, evolusi struktur tata kelola, dan pendalaman tren institusional, semuanya menunjukkan bahwa pasar DeFi sedang bertransisi dari volatilitas jangka pendek ke stabilitas jangka panjang. Dalam beberapa minggu ke depan, arah dana mungkin akan terus fokus pada protokol utama yang matang dalam tata kelola dan teroptimasi dalam struktur.