Jen-Hsun Huang mengejutkan mengumumkan! Pangsa pasar NVIDIA di China turun dari 95% menjadi 0%

CEO Nvidia Jen-Hsun Huang mengatakan minggu lalu bahwa akibat dari terus berlanjutnya pengendalian ekspor AS, pangsa pasar perusahaan di pasar akselerator AI canggih di Cina telah turun dari sekitar 95% menjadi 0%. Jen-Hsun Huang dalam wawancara menyatakan: “Saat ini, kami telah 100% keluar dari pasar Cina, pangsa pasar turun dari 95% menjadi 0%.” Ini juga merupakan pertama kalinya Nvidia secara terbuka mengukur skala keluarnya dari pasar Cina.

dari 95% mendominasi hingga benar-benar nol dalam kejatuhan

（sumber：X）

Jen-Hsun Huang tidak menyebutkan produk spesifik, tetapi pernyataannya jelas mengacu pada lini produk GPU pusat data NVIDIA, yang tampaknya telah sepenuhnya kehilangan pasar Tiongkok. Sejak Oktober 2022, lini produk tersebut telah berulang kali menghadapi pembatasan ekspor. Pada tahun 2023, larangan ekspor AS membuat chip A800 dan H800 yang dirancang khusus untuk pasar Tiongkok oleh NVIDIA tidak lagi memenuhi regulasi; sementara produk baru mereka H20 juga menghadapi tantangan dalam persetujuan izin.

Apa arti dari 95% pangsa pasar? Ini menunjukkan bahwa NVIDIA hampir memiliki posisi monopoli di pasar akselerator AI canggih di China. Laboratorium AI, raksasa teknologi, dan penyedia layanan cloud di China hampir sepenuhnya bergantung pada GPU kelas atas NVIDIA seperti A100 dan H100 saat melatih model bahasa besar dan melakukan inferensi AI. Ketergantungan ini tidak hanya bersifat teknis, tetapi juga ekosistem. Platform CUDA dari NVIDIA telah menjadi standar faktual untuk pengembangan AI, dengan banyak model dan kerangka kerja sumber terbuka yang dioptimalkan untuk CUDA.

Proses penurunan dari 95% hingga 0% tidak terjadi dalam semalam, melainkan melalui beberapa putaran pengetatan kebijakan. Pada bulan Oktober 2022, Amerika Serikat pertama kali menerapkan kontrol ekspor terhadap NVIDIA A100 dan H100. NVIDIA segera meluncurkan versi yang diturunkan spesifikasinya, A800 dan H800, berusaha untuk menghindari pembatasan. Pada bulan Oktober 2023, Amerika Serikat kembali memperketat kebijakan, A800 dan H800 juga dilarang. NVIDIA meluncurkan H20 dengan spesifikasi yang lebih rendah, tetapi proses persetujuannya memakan waktu lama, sehingga pengiriman yang sebenarnya terhambat. Setelah tahun 2024, dengan meluasnya cakupan kontrol ke lebih banyak model, pilihan produk yang memenuhi syarat dari NVIDIA di Cina hampir menjadi nol.

Mengenai hasil ini, Jen-Hsun Huang menyatakan: “Saya tidak dapat membayangkan ada pembuat kebijakan yang menganggap ini adalah hasil yang baik—kebijakan yang kami terapkan, pada akhirnya menyebabkan Amerika Serikat kehilangan salah satu pasar terbesar di dunia, dengan pangsa pasar turun menjadi 0%.” Pernyataan yang secara terbuka mempertanyakan kebijakan Amerika ini cukup jarang di antara CEO teknologi. Sebagian besar pemimpin perusahaan akan memilih untuk menyatakan ketidakpuasan mereka terhadap kebijakan dengan cara yang lebih halus, sementara kritik terbuka Huang menunjukkan kekecewaannya yang mendalam terhadap hasil ini.

Argumen Jen-Hsun Huang jelas dan logis: Tujuan dari pengendalian ekspor adalah untuk memperlambat perkembangan AI di Cina, tetapi efek sebenarnya adalah memaksa Cina untuk mempercepat domestikasi, yang pada akhirnya merugikan perusahaan-perusahaan Amerika dan posisi kepemimpinan teknologi Amerika. Ketika Cina sepenuhnya tidak lagi bergantung pada NVIDIA, yang hilang bagi Amerika bukan hanya pangsa pasar dan pendapatan, tetapi juga pengaruh terhadap industri AI Cina dan efek penguncian teknologi.

kehilangan 25% pendapatan, Cina beralih ke pengganti dalam negeri

NVIDIA sebelumnya mengungkapkan bahwa pasar Tiongkok menyumbang 20% hingga 25% dari pendapatan bisnis pusat datanya. Dalam laporan keuangan terbaru perusahaan, pendapatan bisnis pusat data melebihi 41 miliar dolar AS, tumbuh 56% dibandingkan tahun lalu. Meskipun data ini mencakup pelanggan layanan cloud yang menangani berbagai beban kerja, infrastruktur AI tetap menjadi mesin pertumbuhan perusahaan. Pembatasan ekspor jangka panjang dapat mengubah pola permintaan dan sistem rantai pasokan bisnis tersebut.

Kontribusi pendapatan 20% hingga 25% berarti NVIDIA mendapatkan sekitar 8 hingga 10 miliar dolar AS setiap tahun dari pasar China. Skala ini setara dengan pendapatan tahunan banyak perusahaan teknologi menengah. Kehilangan pasar ini bukan hanya kerugian finansial, tetapi juga kekalahan strategis. China adalah ekonomi terbesar kedua di dunia, dengan populasi insinyur terbesar dan ekosistem startup AI yang paling aktif, kehilangan pasar ini berarti pengaruh NVIDIA dalam rantai industri AI global akan melemah.

Di balik ekspektasi hati-hati Nvidia, terdapat tanda-tanda bahwa rantai industri AI semakin menunjukkan fragmentasi. Untuk mengatasi pembatasan ekspor, perusahaan teknologi besar di Tiongkok dan laboratorium AI semakin banyak beralih ke chip domestik atau perangkat keras alternatif lainnya, mempercepat proses domestikasi infrastruktur komputasi. Jen-Hsun Huang lebih awal tahun ini menunjukkan tren ini, ketika ia memperingatkan bahwa langkah-langkah pembatasan yang komprehensif dapat mendorong penelitian dan pengembangan produk pengganti yang kompetitif.

Proses Penggantian Chip AI Buatan Dalam Negeri Tiongkok

Seri Ascend Huawei: Ascend 910B dianggap sebagai solusi domestik yang setara dengan NVIDIA A100

Seri Hanguang Alibaba Cloud: Chip yang dirancang sendiri yang dioptimalkan untuk inferensi AI cloud

Kambrium, BiRan Technology: Banyak perusahaan rintisan meluncurkan chip pelatihan dan inferensi AI

Rekonstruksi Ekosistem Perangkat Lunak: dari CUDA berpindah ke kerangka buatan dalam negeri seperti Ascend dan Flywheel.

Alternatif ini tidak dapat dicapai dalam semalam, chip buatan China masih memiliki perbedaan kinerja dibandingkan produk paling canggih dari NVIDIA, tetapi jaraknya semakin menyempit. Yang lebih penting, begitu ekosistem AI China sepenuhnya beralih ke platform domestik, bahkan jika Amerika Serikat melonggarkan regulasi di masa depan, NVIDIA akan sulit untuk merebut kembali pasar. Efek penguncian ekosistem perangkat lunak lebih kuat daripada perangkat keras, dan ketika pengembang sudah terbiasa dengan kerangka kerja dan rantai alat domestik, biaya untuk beralih akan sangat tinggi.

Jen-Hsun Huang menyatakan: “Dalam semua proyeksi kami… proporsi pasar Cina dihitung sebesar 0%. Jika ke depan pasar Cina mengalami perubahan positif… itu akan menjadi kejutan tambahan.” Pernyataan ini menunjukkan bahwa NVIDIA telah menyerah pada harapan jangka pendek terhadap pasar Cina, dan sepenuhnya mengalihkan fokus strategis mereka ke pasar lain. Ini juga merupakan strategi manajemen risiko: jika kinerja panduan dihitung sebesar 0%, bahkan jika pasar Cina benar-benar menjadi nol, itu tidak akan mengecewakan para investor.

Geopolitik Mengubah Rantai Industri AI Global

Sebagai bagian dari strategi keseluruhan untuk membatasi akses China terhadap semikonduktor canggih, pemerintah AS telah memperketat kontrol ekspor akselerator AI ke China. Namun, pernyataan Jen-Hsun Huang menyoroti bahwa perubahan dalam pola pasar yang sebenarnya jauh lebih cepat dari yang diperkirakan. Dampak jangka panjang dari kebijakan ini mulai terlihat: itu tidak hanya mengubah peta pasar NVIDIA, tetapi juga membentuk kembali struktur kekuasaan dalam rantai industri AI global.

Dari perspektif geopolitik, strategi pengendalian ekspor Amerika Serikat didasarkan pada asumsi: dengan membatasi akses China ke chip canggih, perkembangan AI mereka dapat ditunda, menjaga posisi kepemimpinan teknologi Amerika. Namun, peringatan Jen-Hsun Huang mengungkapkan potensi kelemahan dari strategi ini. Ketika pembatasan terlalu ketat, itu tidak akan menghentikan China dalam mengembangkan AI, tetapi justru memaksa mereka untuk menginvestasikan lebih banyak sumber daya untuk mengembangkan alternatif. Hasil akhirnya mungkin: perusahaan Amerika kehilangan pasar, China mendapatkan kemandirian teknologi, dan pengaruh teknologi Amerika justru menurun.

Meskipun Jen-Hsun Huang menyatakan bahwa ia masih berharap NVIDIA dapat kembali ke pasar China di masa depan, saat ini perusahaan tersebut sebenarnya telah mengecualikan pasar China dari proyeksi bisnisnya. Pernyataan ini merupakan penjelasan nyata kepada investor, serta tekanan tersirat kepada pembuat kebijakan. Sebagai salah satu perusahaan teknologi paling sukses di Amerika Serikat, nilai pasar NVIDIA telah melampaui 5 triliun dolar, dan kritik terbuka dari CEO-nya dapat mempengaruhi debat kebijakan.

Dari perspektif yang lebih luas, pengalaman NVIDIA di pasar China adalah sebuah mikrocosmos dari latar belakang persaingan teknologi antara AS dan China. Bidang teknologi canggih seperti semikonduktor, AI, dan komputasi kuantum sedang mengalami geopolitik yang belum pernah terjadi sebelumnya. Perusahaan tidak lagi dapat membuat keputusan hanya berdasarkan logika bisnis, tetapi harus mempertimbangkan risiko geopolitik dalam strategi mereka. Normal baru ini akan mempengaruhi pola dan jalur inovasi industri teknologi global dalam jangka panjang.

Bagi NVIDIA, kehilangan total pasar Tiongkok meskipun merupakan kerugian besar, namun kinerja keseluruhan perusahaan tetap mengalami pertumbuhan yang kuat. Pendapatan dari bisnis pusat data mencapai lebih dari 41 miliar dolar, meningkat 56% dibandingkan tahun lalu, menunjukkan bahwa permintaan di Amerika Serikat, Eropa, dan pasar lainnya cukup untuk mengimbangi hilangnya pasar Tiongkok. Namun, dalam jangka panjang, biaya strategis kehilangan salah satu pasar terbesar di dunia mungkin akan terlihat secara bertahap dalam beberapa tahun ke depan.

Pernyataan publik Jen-Hsun Huang bukan hanya pengakuan terhadap kenyataan, tetapi juga harapan untuk masa depan. “Jika di masa depan pasar Tiongkok mengalami perubahan yang positif… itu akan menjadi kejutan tambahan,” kata ini mengisyaratkan bahwa NVIDIA belum sepenuhnya meninggalkan pasar Tiongkok, tetapi sedang menunggu perubahan dalam lingkungan kebijakan. Penantian ini mungkin memerlukan beberapa tahun atau bahkan lebih lama, tergantung pada perkembangan hubungan AS-Tiongkok dan pola persaingan teknologi global.