Guide d'initiation pour les débutants du marché de prévision : comment réaliser un arbitrage à faible risque ?

Rédigé par : Yue Xiao Yu

Le marché de la prédiction est certainement la prochaine piste avec un effet de richesse énorme ! Si la transformation des RWA concerne le marché traditionnel des titres, alors le marché de la prédiction transforme le marché traditionnel des jeux.

Chaque fois qu'une transformation se produit, il s'agit d'au moins un multiplicateur d'efficacité de 10 fois. Associée à la technologie blockchain, la liquidité mondiale, l'absence de seuil d'identité, la haute transparence et les faibles coûts de transaction, chacune de ces avantages représente une amélioration considérable par rapport aux systèmes traditionnels.

Dans l'article précédent, nous avons présenté les projets prometteurs dans le domaine des marchés prédictifs. Cet article vous propose une approche pratique en vous présentant les stratégies pertinentes.

J'ai joué moi-même à un rythme élevé pendant deux semaines, et j'ai exploré quelques stratégies de base, j'espère que cela pourra aider tout le monde.

En général, il existe trois grandes stratégies : l'arbitrage de balayage des ordres de fin de séance, l'arbitrage inter-marchés et la fourniture de liquidité.

1. Arbitrage de balayage de fin de séance

Le balayage des ordres en fin de séance consiste à participer à la prévision de la fin d'un événement.

La probabilité de retournement du marché de prévision à la dernière étape de l'événement est très faible, la tendance est presque confirmée, la certitude est très élevée, mais elle n'a pas encore atteint 100%.

Prenons un exemple, pour un événement de prévision sur la hausse ou la baisse du prix du BTC, j'ai effectué un backtest des données du mois dernier avec l'IA :

La volatilité à la minute du BTC est d'environ 0,05-0,15 %, un mouvement inverse de 0,5 % est nécessaire au cours des 5 dernières minutes pour inverser, avec une probabilité de seulement 21,3 %.

Cela rend l'achat en fin de séance une stratégie à faible risque, très adaptée aux utilisateurs ordinaires.

Maintenant, le balayage des ordres en fin de séance est également une stratégie courante pour les baleines et les robots, et les profits cumulés sont plutôt considérables.

Étapes spécifiques à suivre :

1. Choisir un marché : Trouver le marché des hausses et baisses de BTC sur PolyMarket pour 15 minutes et 1 heure.

2. Temps de surveillance : Vérifiez la probabilité dans les 5 dernières minutes, si la probabilité est supérieure à 97 %, cela signifie que le résultat est généralement confirmé.

3. Exécution de l'achat : Si la liquidité est bonne, utilisez un ordre au prix du marché pour acheter directement ; si la liquidité est mauvaise, vous pouvez acheter avec un ordre à cours limité.

4. Gestion des risques : Il est fortement recommandé de définir un stop loss ! Configurez un ordre de vente pour vendre lorsque le prix atteint 0,90 USD, afin d'éviter une ultime inversion extrême et de perdre trop de capital.

5. Arbitrage inter-marchés

L'arbitrage inter-marché fait référence à la recherche, sur une même plateforme ou sur différentes plateformes, d'événements prévisibles similaires où la somme des Yes et des No est inférieure à 1, et l'achat de tous les événements mutuellement exclusifs.

La probabilité de prédiction du même événement varie d'une plateforme à l'autre, et il est possible d'utiliser les écarts de prix entre différentes plateformes pour faire de l'arbitrage.

Surtout, certaines nouvelles plateformes manquent de liquidité, ce qui peut entraîner temporairement une somme de tous les résultats d'un même événement inférieure à 1.

Pour effectuer un arbitrage inter-marchés, il est nécessaire d'utiliser des robots de surveillance pour une surveillance en temps réel, tout en ayant besoin d'opérations automatiques, car la période de fenêtre est relativement courte.

Étapes d'opération spécifiques :

1. Scanner le marché : Utilisez des plateformes différentes comme PolyMarket, Kalshi, Opinion pour comparer le même événement, et calculez la somme de Yes + No.

2. Identifier les opportunités : si la somme < 1, par exemple PolyMarket Oui 0,45, Kalshi Non 0,49, somme 0,94, achetez immédiatement.

3. Exécuter l'achat : utiliser un portefeuille pour acheter 100 parts Yes sur PolyMarket à 0,45 (45 USDC), et un autre sur Kalshi pour acheter 100 No à 0,49 (49 USDC), coût total 94 USDC.

4. Règlement : Après le règlement de l'événement, puisque les parts de Oui et Non sont identiques, et que les parts totalisent 100, le profit est de 100 USDC, dont un bénéfice de 6 USDC.

5. Fournir de la liquidité

En tant que fournisseur de liquidité (LP), placez des ordres d'achat et de vente sur le carnet d'ordres pour gagner des spreads et recevoir des récompenses de la plateforme.

Cette stratégie n'est pas un arbitrage pur, mais elle peut générer un rendement presque sans risque, adaptée aux marchés neutres.

Semblable à la stratégie maker du marché des options, le LP gagne 2 cents par transaction en plaçant des ordres (par exemple, 0,49 d'achat/0,51 de vente) tout en bénéficiant des récompenses de liquidité de la plateforme.

Cependant, cette stratégie peut également comporter des risques, par exemple un écart important des prix, ce qui nécessite des ajustements fréquents, et elle convient donc aux utilisateurs disposant de fonds importants.

Étapes spécifiques à suivre :

1. Choisir le marché : sélectionner un marché à forte liquidité, comme BTC 1 heure Up/Down).

2. Ordre en attente : Dans le livre des commandes, placer un ordre d'achat à prix limite @0,49, ordre de vente @0,51 (100 parts, coût ~50 USDC).

3. Gagner des retours : réaliser un bénéfice sur le spread (2 USDC/100 parts) ; récompense LP pour les transactions non réalisées (~0,1-0,5%/jour).

4. Gestion des positions : Vérifiez chaque jour, ajustez les ordres au prix moyen. Détenez Oui/Non pour couvrir les pertes impermanentes.

Résumer

Ces trois grandes stratégies conviennent aux utilisateurs ayant des préférences de risque différentes :

Les opérations de fin de journée sont simples avec un taux de réussite élevé (~80 %), l'arbitrage inter-marché offre des profits élevés mais des opportunités rares, et la fourniture de liquidité est stable mais nécessite une gestion des fonds.

Pour les débutants : testez les ordres à la clôture avec de petites sommes (10 USDC) pour vous familiariser avec le carnet d'ordres.

Après la montée en niveau : utiliser des robots pour surveiller l'arbitrage intermarchés.

Pour les personnes disposant de fonds suffisants : il est possible de fournir de la liquidité, des récompenses composées et de l'arbitrage.

Personnellement, je recommande aux nouveaux utilisateurs d'utiliser une stratégie de trading à la clôture pour réaliser des arbitrages, non seulement pour obtenir des gains modestes, mais surtout pour augmenter le volume de transactions de manière fréquente, ce qui offre une chance d'obtenir des airdrops.