Comprendre les pertes et les gains (PnL) dans le monde de la cryptomonnaie

Dans le domaine des cryptomonnaies, tout comme dans les finances traditionnelles, il est fondamental de comprendre le concept de pertes et gains (PnL). Cette connaissance est essentielle pour évaluer la performance des investissements et prendre des décisions éclairées sur le marché numérique.

Concepts de base du PnL en cryptomonnaies

Le PnL en cryptomonnaies fait référence au calcul des gains ou des pertes réalisés sur un investissement ou une position commerciale. Cette métrique est cruciale pour évaluer la performance financière d'un investisseur sur le marché des actifs numériques.

Certains termes clés dans la terminologie de PnL incluent :

Valeur de marché (MTM)

Le MTM est le processus d'évaluation d'un actif numérique en fonction de son prix actuel sur le marché. Par exemple, si un investisseur possède une quantité déterminée de Bitcoin (BTC), sa valeur fluctuera en fonction du prix du marché en temps réel.

La formule générale pour calculer le PnL est :

PnL = Prix MTM actuel - Prix MTM précédent

Imaginons que le prix MTM d'Ethereum (ETH) aujourd'hui est de 2 050 $, tandis qu'hier il était de 2 030 $. Dans ce cas, le PnL serait de 20 $, indiquant un bénéfice. En revanche, si le prix MTM de l'ETH hier avait été de 2 070 $, le PnL serait de -20 $, reflétant une perte.

Valeur future en cryptomonnaies

La valeur future indique la valeur projetée d'une cryptomonnaie à un moment ultérieur.

Par exemple, si un investisseur parie 1 000 USDT sur Gate avec une récompense annuelle de 5 %, combien récupérera-t-il après un an ? La réponse serait 1 050 USDT. Au moment de faire le pari, la valeur présente est de 1 000 USDT, tandis que la valeur future projetée est de 1 050 USDT.

Il est important de noter que la valeur future peut varier considérablement en raison de la volatilité du marché des cryptomonnaies.

PnL réalisé vs. PnL non réalisé

Le PnL réalisé est calculé après que les investisseurs ont fermé leur position ( vendu le jeton qu'ils possèdent ). Il ne prend en compte que le prix exécuté des ordres et n'est pas directement lié au prix de référence.

La formule pour le PnL réalisé est :

PnL réalisé = Prix de vente - Prix d'achat

D'un autre côté, le PnL non réalisé fait référence au profit ou à la perte qui est maintenu dans des positions ouvertes mais qui n'a pas encore été matérialisé en fermant la position.

La formule pour déterminer le PnL non réalisé est :

PnL non réalisé = Prix de marque actuel - Prix d'entrée moyen

Méthodes pour calculer le PnL en cryptomonnaies

Il existe plusieurs méthodes pour calculer le PnL en cryptomonnaies :

1. Méthode FIFO (premier entré, premier sorti)
2. Méthode LIFO (dernier arrivé, premier sorti)
3. Méthode du coût moyen pondéré
4. Analyse des positions ouvertes et fermées
5. Calcul du cumul à ce jour (YTD)
6. Calcul basé sur les transactions
7. Bénéfice en pourcentage

Chaque méthode a ses propres avantages et peut être plus adaptée en fonction de la stratégie d'investissement et des besoins spécifiques de l'investisseur.

PnL dans les contrats perpétuels

Les contrats à terme perpétuels sont un type d'instrument financier sans date d'expiration fixe. Pour calculer le PnL de ces contrats en cryptomonnaies, il est nécessaire de prendre en compte à la fois le PnL réalisé et le PnL non réalisé.

Le processus implique de calculer le PnL des positions fermées, le PnL non réalisé des positions ouvertes et d'additionner les deux pour obtenir le PnL total.

Importance des calculs de PnL

Comprendre le PnL dans les cryptomonnaies aide les investisseurs à évaluer la performance de leur portefeuille numérique. Cela fournit des informations cruciales sur des paramètres clés tels que la base de coûts, la quantité, le prix de chaque opération et la rentabilité globale.

Cette connaissance permet aux investisseurs d'évaluer l'efficacité de leurs stratégies et d'apporter les ajustements nécessaires. De plus, avoir une compréhension précise des gains ou des pertes sur des opérations spécifiques influence positivement les décisions commerciales futures.

Il est important de souligner que, en plus des calculs manuels de PnL, il existe des outils spécialisés et des plateformes de trading automatisées qui peuvent aider les investisseurs à analyser leur performance et à se concentrer sur des opportunités commerciales rentables, indépendamment de leur niveau d'expérience.

Sur Gate, par exemple, les utilisateurs ont accès à des outils avancés d'analyse PnL qui leur permettent de surveiller et d'optimiser efficacement leurs stratégies d'investissement en cryptomonnaies.