La Théorie des Cycles de Marché de Samuel Benner : Modèles Économiques qui Résistent à l'Épreuve du Temps

10 nov 2024

Tout perdre lors d'une crise économique changerait la vie de quiconque. Pour Samuel Benner, un simple agriculteur de l'Ohio, ce désastre financier n'a pas signifié la reddition, mais le début d'une obsession. Abandonnant les champs, il s'est plongé dans des statistiques et des données de marché avec juste un stylo, du papier et des enregistrements historiques de prix. Je suis fasciné par la façon dont il a transformé sa tragédie personnelle en une quête pour déchiffrer les rythmes secrets de l'économie.

La Révélation de Benner : Le Rythme Caché du Marché

Sa recherche méticuleuse a révélé quelque chose de surprenant : les marchés ne sont pas aussi chaotiques qu'ils en ont l'air. Il a identifié un modèle cyclique avec trois phases distinctes :

Pics : Moments pour vendre lorsque les prix sont gonflés.

Vallées : Opportunités d'achat à des prix déprimés.

Plateaux : Périodes pour maintenir des positions sans mouvements brusques.

Benner a observé que les bonanzas économiques apparaissaient environ tous les 8-9 ans, tandis que les chutes sévères survenaient tous les 16-18 ans. Coïncidence ou génie ? Je me demande s'il a vraiment capté quelque chose que les économistes modernes continuent d'ignorer.

Le Cycle de Benner survit-il à l'ère numérique ?

En examinant des événements économiques modernes tels que la Grande Dépression, l'éclatement de la bulle Internet et la crise de 2008, je vois des coïncidences inquiétantes avec vos prédictions. Bien qu'il n'y ait pas de synchronisation parfaite ( comment pourrait-il y en avoir ? ), les similitudes sont trop évidentes pour être écartées comme de simples coïncidences.

Honnêtement, cela m'irrite que les experts financiers actuels ne donnent pas plus de crédit à ces observations historiques. Est-ce parce que cela complique leurs modèles mathématiques sophistiqués ?

Évaluer la Validité des Prédictions

Contrairement à de nombreux “gurus” du marché actuel, les théories de Benner sont basées sur des motifs observables, et non sur des spéculations vides. Les analyses contemporaines du S&P 500 montrent des cycles similaires qui coïncident avec des moments critiques de l'économie. Ce n'est pas infaillible, mais cela offre une structure pour identifier d'éventuels points de retournement, quelque chose que de nombreux “experts” avec leurs algorithmes millionnaires ne parviennent pas à faire.

Pertinence pour les investisseurs contemporains

Pour ceux qui investissent aujourd'hui, en particulier les débutants, le travail de Benner nous enseigne deux leçons :

1. Les modèles historiques ont tendance à se répéter. Reconnaître ces cycles nous permet d'anticiper des changements et de prendre des décisions plus éclairées, tandis que d'autres agissent par panique ou euphorie.

2. Le passé éclaire l'avenir. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un oracle parfait, comprendre ces tendances historiques nous aide à garder une perspective rationnelle lorsque tout le monde perd la tête.

La prochaine fois que vous verrez un marché en chute libre ou une euphorie démesurée, rappelez-vous de cet agriculteur du XIXe siècle. Peut-être avait-il raison : sous le chaos apparent du marché bat un rythme prévisible que peu ont la patience de découvrir.

$FTM

Avertissement légal : Des opinions personnelles sont incluses. Cela ne constitue pas un conseil financier. Cela peut contenir du contenu sponsorisé.