Hong Kong envisage un changement de régime réglementaire pour les banques avec des cryptomonnaies

L'Autorité Monétaire de Hong Kong (HKMA) a proposé mercredi des exigences de capital plus flexibles pour les institutions financières détenant certains actifs numériques. Cette initiative suggère l'élan de la région pour devenir un centre mondial de cryptomonnaies.

Des médias locaux ont rapporté que la banque centrale du pays a introduit un nouveau module de manuel de politiques de supervision, CRP-1. La disposition décrit comment les actifs virtuels devraient être classés selon les normes mondiales de capital du Comité de Bâle sur la supervision bancaire.

HKMA met en œuvre des normes de Bâle à Hong Kong

L'Autorité monétaire de Hong Kong a émis une note à la mi-août confirmant que les lois internationales entreront en vigueur dans le pays au début de 2026. Le document de consultation a été distribué au secteur bancaire local, détaillant l'approche de la banque centrale pour mettre en œuvre les normes de Bâle dans le cadre réglementaire de Hong Kong.

Les nouvelles dispositions se concentrent également sur la manière dont les centres de données traitent les crypto-actifs qui fonctionnent sur des blockchains sans permission. Selon les derniers projets, les cryptomonnaies construites sur des réseaux blockchain sans permission pourraient se qualifier pour des exigences de capital bancaire plus faibles si leur émetteur met en œuvre des mesures fonctionnelles de gestion et d'atténuation des risques.

La nouvelle proposition bancaire sépare les actifs tokenisés et les stablecoins qui respectent le cadre des stablecoins des cryptomonnaies non adossées comme le BTC et l'ETH, au lieu de traiter tous les actifs numériques de la même manière. Les règles de Bâle attirent également un poids de risque de 1,250 % qui exige que les banques maintiennent un capital équivalent à 100 % ou plus de la valeur des actifs numériques comme protection contre d'éventuelles pertes.

Ces règles rendent anti-économique le fait que les banques travaillent avec des actifs virtuels, mais les nouvelles dispositions pourraient réduire les seuils pour les avoirs en cryptomonnaies qualifiées. La HKMA prévoit également d'approuver uniquement un petit groupe d'émetteurs de stablecoins pour commencer, leur donnant suffisamment de temps dans les mois restants jusqu'au début de l'année prochaine pour se préparer avant le début des exigences de capital.

HKMA établit des dispositions pour les émetteurs de jetons stables

Selon les nouvelles dispositions, les émetteurs de stablecoins à Hong Kong doivent être licenciés pour émettre une stablecoin qui vise à maintenir une valeur stable par rapport au dollar de Hong Kong. Les entreprises doivent également maintenir jusqu'à HK$25 millions de capital social, HK$3 millions de capital liquide et un capital liquide excédentaire pour couvrir les dépenses opérationnelles d'une entreprise pendant au moins 12 mois.

HKMA permet également aux détenteurs de stablecoins d'échanger leurs actifs à valeur nominale, avec un processus qui doit prendre un jour ouvrable. La banque interdit également aux émetteurs d'imposer des frais ou des conditions déraisonnables sur les demandes de rachat.

La banque centrale a également averti que les émetteurs qui exercent des activités réglementées de jetons stables sans licence s'exposent à une amende pouvant atteindre HK$5 millions et à une peine d'emprisonnement pouvant aller jusqu'à sept ans. L'émetteur sera également soumis à une amende quotidienne de HK$100,000 pour chaque jour de poursuite de l'infraction.