Prédiction : Ces actions de puces d'IA pourraient exploser en septembre (Indice : Ce ne sont pas Nvidia ni Broadcom)

SourceMotley_fool

3 sept. 2025 14:15

Points clés

• AMD émerge comme un acteur majeur dans l'inférence IA avec sa série Instinct MI350.

• Ambarella gagne en dynamisme dans l'IA en périphérie et entre rapidement sur de nouveaux marchés.

• 10 actions que nous aimons plus qu'Advanced Micro Devices ›

Les revenus mondiaux des semi-conducteurs atteindront $705 milliards en 2025, selon Gartner, alors que la demande de puces pour l'intelligence artificielle (IA) et le calcul haute performance explose dans les centres de données et les dispositifs périphériques. Alors que certains géants dominent les gros titres sur le marché des puces IA, d'autres acteurs sont mieux positionnés pour tirer parti de cette vague en septembre.

Voici deux actions de puces d'IA avec des catalyseurs à court terme et un fort potentiel à long terme que les investisseurs devraient surveiller.

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Source de l'image : Getty Images.

Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices(NASDAQ: AMD) émerge rapidement comme un leader sur le marché des puces d'IA. La société prévoit de montrer ses progrès lors de deux événements clés pour les investisseurs.

La Directrice Financière Jean Hu présentera à la Conférence Mondiale TMT de Citi le 3 septembre, et le responsable du Centre de Données Forrest Norrod parlera à la Conférence Communacopia & Technology de Goldman Sachs le 8 septembre. Ces événements pourraient clarifier le rôle accéléré d'AMD sur le marché de l'infrastructure IA et agir comme un catalyseur pour des gains dans le prix de ses actions en septembre 2025.

La performance financière impressionnante d'AMD au deuxième trimestre soutient cette attente. Les revenus ont augmenté de 32 % d'une année sur l'autre pour atteindre 7,7 milliards de dollars, principalement grâce à des ventes record de processeurs EPYC pour serveurs et de processeurs Ryzen. L'entreprise a généré un flux de trésorerie libre record de 1,2 milliard de dollars, malgré une dépréciation des stocks de $800 millions résultant des restrictions américaines à l'exportation de puces Instinct MI308 vers la Chine.

Malgré cela, le centre de données reste le principal moteur de revenus, avec une augmentation de 14 % d'une année sur l'autre à 3,2 milliards de dollars, propulsée par l'adoption rapide des processeurs EPYC de cinquième génération tant par les clients cloud que par les entreprises.

L'enthousiasme croissant pour les accélérateurs d'IA de nouvelle génération MI350 peut être un important catalyseur à court terme. Alors que les accélérateurs Instinct MI300 et MI325 ont continué à gagner du terrain au cours du deuxième trimestre, la série Instinct MI350/355 récemment lancée a commencé sa production en volume plus tôt que prévu en juin 2025.

La société a souligné que ses puces MI355 ( au sein de la famille MI350) égalent ou surpassent les puces B200 basées sur l'architecture Blackwell de Nvidia, notamment pour les charges de travail d'inférence IA, à un coût significativement inférieur. Étant donné que l'augmentation des coûts constitue un obstacle majeur pour les centres de données, cet avantage de coût apparent pourrait être un facteur différenciateur clé pour la série Instinct MI350.

Avec 7 des 10 principaux créateurs de modèles d'IA utilisant désormais des GPU Instinct, la crédibilité d'AMD sur le marché de l'informatique IA augmente de manière spectaculaire. Grâce à ses performances d'inférence de pointe, AMD progresse également rapidement sur le marché de l'IA souveraine, comme en témoigne le contrat multimillionnaire HUMAIN avec l'Arabie Saoudite.

À 42 fois les bénéfices futurs, les actions d'AMD ne sont pas bon marché. Cependant, la combinaison de solides finances, d'une adoption croissante de l'IA et de mises à jour très attendues pour les investisseurs en septembre suggère que l'action pourrait gagner un élan significatif à court terme.

Ambarella

Auparavant principalement connue pour ses puces vidéo et image, Ambarella(NASDAQ: AMBA) a émergé comme un acteur majeur sur le marché de l'IA de bord. Son architecture brevetée CVflow combine des algorithmes traditionnels de vision par ordinateur avec des techniques de réseaux neuronaux dans un seul système sur puce (SoC). Ambarella utilise cette approche hybride de l'IA pour alimenter des applications dans divers scénarios de bord dans des domaines tels que la sécurité, la robotique et les systèmes automobiles.

La récente performance financière de l'entreprise souligne son élan commercial. Au cours du deuxième trimestre de son exercice fiscal 2026 ( se terminant le 31 juillet 2025), les revenus d'Ambarella ont augmenté de 49,9 % par rapport à l'année précédente, atteignant 95,5 millions de dollars, dépassant les prévisions. Les bénéfices non-GAAP par action de 0,15 $ ont également dépassé les estimations de 0,10 $.

L'IA de périphérie représente désormais environ 80 % des revenus totaux. Les SoCs d'IA de 5 nanomètres sont en forte demande pour des applications d'IA de périphérie, y compris les maisons intelligentes, la sécurité automobile et la sécurité des entreprises. L'entreprise s'étend également rapidement à de nouveaux marchés, notamment la vidéo portable, les drones aériens robotiques et l'infrastructure d'IA de périphérie.

Ambarella a déjà expédié plus de 36 millions de processeurs d'IA de périphérie à des centaines de clients, leur permettant de porter et d'exécuter des modèles d'IA avancés directement sur les SoCs d'Ambarella. Des clients comme Insta360, Honeywell et Samsara conçoivent déjà des produits vidéo avec IA autour des puces d'Ambarella, validant ainsi son avantage concurrentiel.

À plus de 162 fois les bénéfices futurs, Ambarella n'est pas une action bon marché. Cependant, avec un rendement des revenus qui s'améliore rapidement et une stratégie différenciée d'IA hybride, l'action semble être à un stade précoce de croissance. Elle pourrait continuer son élan à la hausse en septembre et au-delà.

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