Prévisions d'actions BYD 2025 : potentiel d'investissement ou risque ?

La société BYD Company Limited, fondée en février 1995, est devenue une immense multinationale chinoise et l'un des plus grands fabricants de véhicules électriques au monde. L'entreprise a atteint une étape importante au dernier trimestre de 2023 lorsqu'elle a dépassé Tesla en termes de ventes de véhicules électriques à batterie dans le monde pour la première fois. En mars 2025, les ventes annuelles du géant chinois des VE ont atteint $100 milliards, surpassant son rival Tesla.

L'investisseur légendaire Warren Buffett a été un investisseur précoce dans BYD, ayant payé $232 millions pour 225 millions d'actions BYD en 2008, représentant 9,9 % de l'ensemble de l'entreprise. Cela s'est avéré être l'un des meilleurs investissements de Buffett. Au pic des actions de BYD, cet investissement initial valait plus de 9,5 milliards de dollars. En juin 2024, après quelques prises de bénéfices et ajustements de portefeuille, Warren Buffett possède désormais environ 4,4 % de l'entreprise.

BYD Company - Une introduction

Le nom de l'entreprise signifie “Construisez vos rêves.” BYD est principalement connu pour son leadership sur le marché des véhicules électriques. Commencée comme un fabricant de batteries, elle a évolué en un conglomérat diversifié avec quatre principaux domaines d'activité : automobile, électronique, nouvelle énergie et transport ferroviaire. BYD est devenu le principal fabricant mondial de véhicules à énergie alternative, produisant divers véhicules électriques et hybrides, y compris des voitures, des bus et des camions. Au-delà des véhicules, BYD est un acteur majeur dans la technologie des batteries, produisant des batteries pour des applications allant des téléphones mobiles aux systèmes de stockage d'énergie à grande échelle.

BYD a sécurisé un partenariat significatif en tant que partenaire officiel de la mobilité électrique de l'UEFA EURO 2024. Le Championnat d'Europe de football de l'UEFA est l'un des événements sportifs les plus regardés au monde, attirant des millions de téléspectateurs à travers le continent et au-delà. Cette collaboration a marqué une étape importante pour l'expansion de BYD sur le marché européen et a mis en avant l'engagement de l'entreprise en faveur de solutions de transport durables.

En tant que partenaire de l'e-mobilité, BYD a fourni une flotte de véhicules électriques pour soutenir l'UEFA EURO 2024, mettant en avant sa technologie avancée de VE auprès d'un large public européen. Cette participation a offert une occasion unique d'accroître la notoriété de la marque BYD et sa présence sur le marché en Europe.

La société BYD est cotée sur plusieurs bourses :

• Bourse de Hong Kong (HKEX), symbole boursier 1211
• Bourse de Shenzhen (SZSE), symbole boursier 002594
• Marchés de gré à gré (OTC) aux États-Unis, échangés en dollars américains

Analyse historique de l'action BYD et des mouvements de prix

Le prix de l'action de BYD à la Bourse de Shenzhen a considérablement augmenté au cours des six dernières années, passant d'environ 40 Yuan Renminbi chinois (CNY) en 2018 à 359 CNY au 15 avril 2025.

• 2020 à 2022 : BYD a connu une augmentation remarquable de son prix de l'action, stimulée par la croissance rapide du marché des véhicules électriques et les innovations technologiques de l'entreprise. Le prix de l'action est passé d'environ 47 CNY le 1er janvier 2020 à environ 268 CNY au 31 décembre 2021. Malgré les défis économiques mondiaux liés à la pandémie de COVID-19, BYD s'est avéré être l'un des plus grands gagnants parmi les principales actions asiatiques en 2020.

• 2022 : BYD a connu une forte baisse de son prix de l'action, principalement en raison de deux facteurs clés : les ventes des principaux actionnaires et des réductions de prix agressives de la part des concurrents. Berkshire Hathaway de Warren Buffett a commencé à réduire sa participation de longue date dans l'entreprise, suscitant des inquiétudes chez les investisseurs. De plus, le marché chinois des véhicules électriques est devenu de plus en plus concurrentiel, les fabricants s'engageant dans une guerre des prix pour gagner des parts de marché, avec Tesla mettant en œuvre d'importantes réductions de prix en Chine.

• 2023 : Les actions de BYD ont rebondi, soutenues par une croissance des bénéfices impressionnante et une demande croissante pour ses véhicules électriques. Pour l'année complète 2023, BYD a annoncé une croissance des revenus de 42 %, avec 80 % des revenus provenant du segment automobile, et le bénéfice net a augmenté de 77 % pour atteindre 31,34 milliards de CNY. BYD est devenu le plus grand fabricant de VE au monde au quatrième trimestre 2023, surpassant Tesla.

• 2024 : Alors que le marché des véhicules électriques continuait de croître à l'échelle mondiale, BYD intensifia ses efforts d'expansion mondiale avec un accent particulier sur le marché européen. L'entreprise a réalisé des progrès significatifs dans sa stratégie internationale, notamment en devenant le premier constructeur automobile chinois à sponsoriser le championnat de football UEFA EURO 2024. Pour renforcer sa présence en Europe, BYD prévoyait d'ouvrir sa première usine européenne de véhicules électriques en Hongrie.

• 2025 : Selon un rapport de CNN en mars 2025, les ventes annuelles du géant chinois des véhicules électriques BYD ont atteint $100 milliards, dépassant son rival Tesla.

Analyse de la valeur d'investissement future de BYD

Les fondamentaux financiers de BYD indiquent un avenir prometteur. Le constructeur automobile chinois est devenu un leader mondial sur le marché des véhicules électriques grâce à sa solide performance financière et à son portefeuille de produits innovants.

Revenu et Profit

• BYD a annoncé une augmentation de 29 % de son chiffre d'affaires pour l'année complète 2024, atteignant 777 milliards de CNY, contre 602 milliards de CNY en 2023.
• Selon le rapport annuel 2024 de BYD, le bénéfice net a augmenté de 34 % pour atteindre 40,3 milliards de CNY en 2024.
• Cela démontre la capacité de l'entreprise à convertir des revenus élevés en croissance des bénéfices.

Bilan et évaluation des capitaux propres

• Le ratio de liquidité était d'environ 0,75 à la fin de 2024 ( 2023 : 0,67 ; 2022 : 0,72 0192837464656574839201. Cela signifie que les actifs à court terme couvrent 75 % des passifs à court terme - une valeur inférieure à la référence de 1, indiquant des risques de liquidité potentiels, mais pas inhabituels pour des entreprises en forte croissance comme BYD.
• Le ratio d'endettement )dettes totales par rapport aux actifs totaux( était d'environ 0,78 en 2024 )2023 : 0,78 ; 2022 : 0,75(, ce qui signifie que 78 % des actifs sont financés par la dette. Pour des entreprises à forte croissance comme BYD, cela est acceptable par rapport aux normes de l'industrie.
• L'action BYD a été échangée à un ratio cours/bénéfice )P/E( d'environ 26,1 en avril 2025, significativement moins cher que le P/E de Tesla d'environ 124,5.

) Risques et Défis

Bien que les perspectives de BYD semblent positives, les investisseurs potentiels doivent être conscients des risques et défis possibles :

• Concurrence Croissante - La concurrence croissante des constructeurs automobiles établis et des nouveaux entrants sur le marché des véhicules électriques pourrait exercer une pression sur la part de marché et la rentabilité de BYD.
• Changements politiques - Les changements réglementaires et politiques dans des marchés clés comme la Chine et l'Europe pourraient avoir un impact sur les opérations et les plans de croissance de l'entreprise.
• Coûts en hausse - Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la hausse des coûts des matières premières pourraient réduire les marges de BYD si elles ne sont pas gérées efficacement.

BYD Comparé aux Concurrents

BYD vs. Tesla

BYD et Tesla sont deux des noms les plus reconnus sur le marché des véhicules électriques, chacun ayant des forces technologiques uniques. Tesla, fondée en 2003, est un pionnier de l'industrie des véhicules électriques, connue pour sa technologie de batterie avancée et ses fonctionnalités de conduite autonome. Tesla a longtemps dominé le marché mondial des véhicules électriques, mais BYD rattrape rapidement son retard. Au dernier trimestre de 2023, BYD a dépassé Tesla en ventes mondiales de véhicules électriques à batterie, bien que Tesla ait repris la tête au premier trimestre de 2024.

La marque Tesla représente l'innovation et le luxe sur le marché des véhicules électriques. Ses véhicules sont considérés comme des symboles de statut, et l'entreprise a une forte présence mondiale, en particulier aux États-Unis et en Europe. La reconnaissance de la marque Tesla est renforcée par son PDG charismatique, Elon Musk, et son entrée précoce sur le marché des véhicules électriques.

Bien que BYD ne soit pas encore aussi reconnu mondialement que Tesla, il a réalisé des progrès significatifs en matière de notoriété de la marque, notamment en Chine et dans d'autres marchés émergents. La tarification compétitive de BYD et son accent sur la sécurité et la fiabilité ont contribué à bâtir sa réputation. L'expansion de l'entreprise sur les marchés internationaux, y compris en Europe et au Royaume-Uni, contribue également à la notoriété de la marque.

Constructeurs automobiles traditionnels sur le marché des VE

Les constructeurs automobiles traditionnels ont intensifié leurs efforts sur le marché des véhicules électriques, posant une forte concurrence aux leaders établis comme BYD et Tesla. Des entreprises comme Volkswagen et Toyota ont élaboré des stratégies complètes pour la transition des véhicules à moteur à combustion interne vers les véhicules électriques.

• Groupe Volkswagen, qui comprend des marques comme Audi, Porsche et Skoda, investit massivement dans la technologie des véhicules électriques. L'entreprise vise à ce que 70 % de ses véhicules vendus dans l'UE soient électriques d'ici 2030.

• Toyota, longtemps leader dans la technologie hybride, a été plus prudent avec les véhicules entièrement électriques. En 2023, Toyota a dévoilé une stratégie visant à vendre 1,5 million de véhicules électriques par an d'ici 2026, tirant parti de son expertise en technologie hybride pour développer des VE efficaces et fiables.

Nouveaux fabricants de voitures électriques

Plusieurs nouveaux fabricants ont fait leur entrée sur le marché des véhicules électriques, augmentant la pression concurrentielle sur des entreprises établies comme BYD et Tesla.

• NIO, un fabricant chinois de véhicules électriques, a réalisé des progrès significatifs sur le marché des véhicules électriques premium. Fondée en 2014, l'entreprise a attiré l'attention avec sa technologie innovante de changement de batterie, offrant une solution unique où les conducteurs peuvent remplacer les batteries épuisées par des batteries complètement chargées en seulement 3 à 5 minutes dans des stations automatisées.

• Rivian, une startup américaine de véhicules électriques, a fait la une avec ses pick-ups et SUV électriques. Avec le soutien de grands investisseurs comme Amazon, Rivian vise à capturer une part significative du marché des véhicules électriques. Malgré un départ prometteur, Rivian a rencontré les défis typiques d'un nouveau constructeur automobile dans un marché concurrentiel, annonçant des licenciements et réduisant ses prévisions de production pour début 2024.

Conclusion

La société BYD, l'un des deux principaux fabricants de voitures électriques au monde, montre un potentiel de croissance prometteur sur le marché en expansion des véhicules électriques. La course pour devenir le plus grand fabricant de voitures électriques au monde s'est transformée en une compétition intense entre BYD et Tesla, caractérisée par des changements de leadership fréquents alors que les deux entreprises se disputent la première place des ventes mondiales de véhicules électriques.

La sélection de BYD en tant que partenaire officiel de mobilité électrique de l'UEFA EURO 2024 représente une étape importante, augmentant la présence de la marque auprès d'un large public international et accélérant l'expansion du marché en Europe. Le partenariat permet à BYD de démontrer son engagement en faveur de la durabilité, de présenter ses dernières technologies de véhicules électriques et de renforcer l'engagement des clients. On s'attend à ce que la collaboration ait un impact positif sur la position de marché de BYD en Europe, ce qui pourrait entraîner une augmentation des ventes et de la part de marché.

Comme pour tout investissement, vous devriez consulter un conseiller financier qualifié avant d'investir dans BYD ou d'autres actions pour évaluer votre situation individuelle, votre tolérance au risque et vos objectifs d'investissement. Un professionnel peut fournir des conseils personnalisés et vous aider à développer une stratégie d'investissement diversifiée adaptée à vos besoins spécifiques.