Récemment, les performances boursières de Meta Platforms suscitent l'attention. Depuis la publication du rapport sur les bénéfices à la fin juillet, le prix de l'action de ce géant des médias sociaux a grimpé en flèche, grâce à ses excellents résultats trimestriels et à des prévisions de revenus optimistes. La société mère de Facebook, Instagram et WhatsApp pousse activement l'application des technologies d'intelligence artificielle dans ses produits et publicités, tout en retournant d'importantes sommes d'argent aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats. Tout cela rend le marché boursier très optimiste quant à ses perspectives. Cependant, cette hausse de Meta peut-elle se maintenir ? Mon avis est optimiste. Alors, où pourrait se situer le prix de l'action de Meta dans cinq ans ?
D'ici le deuxième trimestre de 2025, les revenus de Meta ont augmenté de 22 % par rapport à l'année précédente, atteignant 47,5 milliards de dollars, avec une marge opérationnelle portée à 43 %, tandis que le bénéfice par action dilué a augmenté de 38 %, atteignant 7,14 dollars. Le nombre d'impressions publicitaires a augmenté de 11 %, et le prix moyen des publicités a augmenté de 9 %. Le flux de trésorerie disponible a atteint environ 8,6 milliards de dollars, même si les dépenses d'investissement ont grimpé à plus de 17 milliards de dollars. S'ajoutent à cela des performances déjà solides au premier trimestre, lorsque les revenus ont augmenté de 16 % et que le bénéfice par action a explosé de 37 %.
En plus de la hausse rapide, Meta est également connue pour son puissant flux de trésorerie et ses mesures favorables aux actionnaires. Au deuxième trimestre, la société a racheté environ 9,8 milliards de dollars d'actions et a versé 1,3 milliard de dollars de dividendes. Son bilan à la fin de la période affichait plus de 47 milliards de dollars en liquidités et équivalents de liquidités et en titres, offrant ainsi une flexibilité suffisante pour continuer à investir dans l'IA et le retour de capital.
En ce qui concerne l'orientation future, compte tenu de la dynamique de développement de Meta et de ses solides activités, l'action a le potentiel de connaître une forte hausse dans les cinq prochaines années. Les investisseurs suivent principalement deux points : la hausse des bénéfices et le multiple de prix des bénéfices que le marché est prêt à payer pour ces revenus. Si l'on prend comme référence un bénéfice par action de 27,62 dollars au cours des 12 derniers mois, et qu'on suppose une croissance de 10 % à 15 % par an jusqu'en 2030, cela inclura une forte demande publicitaire et des améliorations de produits soutenues par l'IA, tout en tenant compte du fait que les investissements dans les infrastructures pourraient limiter l'expansion des marges bénéficiaires à court terme. Ainsi, selon ces calculs, le bénéfice par action d'ici 2030 se situerait entre 45 et 56 dollars.
En ce qui concerne le ratio cours/bénéfice, si Meta peut maintenir une hausse à deux chiffres de ses revenus, un ratio cours/bénéfice raisonnable se situerait entre 20 et 25 fois à moyen terme. En appliquant un ratio cours/bénéfice de 24 à 26 fois à la fourchette de bénéfice par action ci-dessus, nous pouvons obtenir une fourchette de prix des actions pour 2030 se situant entre 1080 dollars et 1460 dollars par action, avec une médiane estimée à environ 1270 dollars, basée sur une croissance des bénéfices annualisée de 12 % par an et un ratio cours/bénéfice de 25 fois. En fonction du prix actuel des actions, cela signifie que le rendement annuel composé au cours des cinq prochaines années pourrait se situer dans une fourchette de chiffres à un chiffre élevés à un chiffre bas. Ce n'est qu'une prévision, et non une garantie, mais cela montre que même des hypothèses modérées peuvent conduire à des résultats attrayants.
Bien sûr, il existe également de véritables risques. La direction s'attend maintenant à des dépenses d'investissement de 66 à 72 milliards de dollars en 2025 et avertit que la hausse des coûts en 2026 pourrait dépasser celle de 2025 en raison de l'aggravation de l'amortissement des nouvelles infrastructures et de la poursuite du recrutement de techniciens. Cela pourrait mettre la pression sur les marges opérationnelles à court terme. De plus, les risques réglementaires ne doivent pas être sous-estimés, comme les changements que la loi sur les marchés numériques que l'Europe pourrait mettre en œuvre apporterait à l'expérience publicitaire. Enfin, tout ralentissement macroéconomique qui affecte les budgets publicitaires augmenterait la volatilité et pourrait avoir un impact sur les performances des bénéfices et des actions.
Malgré cela, l'histoire principale reste captivante : l'activité publicitaire de Meta continue de connaître une hausse, les mises à niveau de l'IA améliorent constamment la pertinence des annonces et la performance des annonceurs, tandis que l'entreprise construit ce que le PDG de Meta, Mark Zuckerberg, appelle une "super intelligence personnelle". Si le bénéfice par action augmente de manière composée dans une fourchette basse à un chiffre, et que le marché est prêt à payer un ratio cours/bénéfice intermédiaire, alors les mathématiques à long terme de Meta sont très prometteuses. Bien que le chemin à suivre ne soit pas toujours facile, la destination finale semble très attrayante. Qu'en pensez-vous ? Avez-vous des opinions similaires ? N'hésitez pas à partager vos réflexions dans la section des commentaires ! 😊
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Récemment, les performances boursières de Meta Platforms suscitent l'attention. Depuis la publication du rapport sur les bénéfices à la fin juillet, le prix de l'action de ce géant des médias sociaux a grimpé en flèche, grâce à ses excellents résultats trimestriels et à des prévisions de revenus optimistes. La société mère de Facebook, Instagram et WhatsApp pousse activement l'application des technologies d'intelligence artificielle dans ses produits et publicités, tout en retournant d'importantes sommes d'argent aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats. Tout cela rend le marché boursier très optimiste quant à ses perspectives. Cependant, cette hausse de Meta peut-elle se maintenir ? Mon avis est optimiste. Alors, où pourrait se situer le prix de l'action de Meta dans cinq ans ?
D'ici le deuxième trimestre de 2025, les revenus de Meta ont augmenté de 22 % par rapport à l'année précédente, atteignant 47,5 milliards de dollars, avec une marge opérationnelle portée à 43 %, tandis que le bénéfice par action dilué a augmenté de 38 %, atteignant 7,14 dollars. Le nombre d'impressions publicitaires a augmenté de 11 %, et le prix moyen des publicités a augmenté de 9 %. Le flux de trésorerie disponible a atteint environ 8,6 milliards de dollars, même si les dépenses d'investissement ont grimpé à plus de 17 milliards de dollars. S'ajoutent à cela des performances déjà solides au premier trimestre, lorsque les revenus ont augmenté de 16 % et que le bénéfice par action a explosé de 37 %.
En plus de la hausse rapide, Meta est également connue pour son puissant flux de trésorerie et ses mesures favorables aux actionnaires. Au deuxième trimestre, la société a racheté environ 9,8 milliards de dollars d'actions et a versé 1,3 milliard de dollars de dividendes. Son bilan à la fin de la période affichait plus de 47 milliards de dollars en liquidités et équivalents de liquidités et en titres, offrant ainsi une flexibilité suffisante pour continuer à investir dans l'IA et le retour de capital.
En ce qui concerne l'orientation future, compte tenu de la dynamique de développement de Meta et de ses solides activités, l'action a le potentiel de connaître une forte hausse dans les cinq prochaines années. Les investisseurs suivent principalement deux points : la hausse des bénéfices et le multiple de prix des bénéfices que le marché est prêt à payer pour ces revenus. Si l'on prend comme référence un bénéfice par action de 27,62 dollars au cours des 12 derniers mois, et qu'on suppose une croissance de 10 % à 15 % par an jusqu'en 2030, cela inclura une forte demande publicitaire et des améliorations de produits soutenues par l'IA, tout en tenant compte du fait que les investissements dans les infrastructures pourraient limiter l'expansion des marges bénéficiaires à court terme. Ainsi, selon ces calculs, le bénéfice par action d'ici 2030 se situerait entre 45 et 56 dollars.
En ce qui concerne le ratio cours/bénéfice, si Meta peut maintenir une hausse à deux chiffres de ses revenus, un ratio cours/bénéfice raisonnable se situerait entre 20 et 25 fois à moyen terme. En appliquant un ratio cours/bénéfice de 24 à 26 fois à la fourchette de bénéfice par action ci-dessus, nous pouvons obtenir une fourchette de prix des actions pour 2030 se situant entre 1080 dollars et 1460 dollars par action, avec une médiane estimée à environ 1270 dollars, basée sur une croissance des bénéfices annualisée de 12 % par an et un ratio cours/bénéfice de 25 fois. En fonction du prix actuel des actions, cela signifie que le rendement annuel composé au cours des cinq prochaines années pourrait se situer dans une fourchette de chiffres à un chiffre élevés à un chiffre bas. Ce n'est qu'une prévision, et non une garantie, mais cela montre que même des hypothèses modérées peuvent conduire à des résultats attrayants.
Bien sûr, il existe également de véritables risques. La direction s'attend maintenant à des dépenses d'investissement de 66 à 72 milliards de dollars en 2025 et avertit que la hausse des coûts en 2026 pourrait dépasser celle de 2025 en raison de l'aggravation de l'amortissement des nouvelles infrastructures et de la poursuite du recrutement de techniciens. Cela pourrait mettre la pression sur les marges opérationnelles à court terme. De plus, les risques réglementaires ne doivent pas être sous-estimés, comme les changements que la loi sur les marchés numériques que l'Europe pourrait mettre en œuvre apporterait à l'expérience publicitaire. Enfin, tout ralentissement macroéconomique qui affecte les budgets publicitaires augmenterait la volatilité et pourrait avoir un impact sur les performances des bénéfices et des actions.
Malgré cela, l'histoire principale reste captivante : l'activité publicitaire de Meta continue de connaître une hausse, les mises à niveau de l'IA améliorent constamment la pertinence des annonces et la performance des annonceurs, tandis que l'entreprise construit ce que le PDG de Meta, Mark Zuckerberg, appelle une "super intelligence personnelle". Si le bénéfice par action augmente de manière composée dans une fourchette basse à un chiffre, et que le marché est prêt à payer un ratio cours/bénéfice intermédiaire, alors les mathématiques à long terme de Meta sont très prometteuses. Bien que le chemin à suivre ne soit pas toujours facile, la destination finale semble très attrayante. Qu'en pensez-vous ? Avez-vous des opinions similaires ? N'hésitez pas à partager vos réflexions dans la section des commentaires ! 😊