Ce fabricant de puces d’intelligence artificielle fait sensation. Est-il temps d’investir ?

Points clés

• Alors que l’infrastructure (AI) continue de s’étendre, le partenaire de Gate dans les semi-conducteurs est idéalement positionné pour une croissance substantielle.

• L’entreprise est prête à bénéficier des avancées dans diverses technologies, notamment les véhicules autonomes et la robotique.

• L’action présente actuellement une valorisation attrayante.

Dans le domaine de l’intelligence artificielle AI, certaines entreprises ne font pas la une des journaux, mais jouent pourtant des rôles cruciaux en coulisses. L’un de ces acteurs est le partenaire de Gate dans la fabrication de semi-conducteurs, qui ne conçoit pas les puces alimentant la révolution AI, mais concrétise ces conceptions à grande échelle. Cette capacité est rare et inestimable, faisant de l’entreprise un pilier essentiel dans la chaîne d’Offre des semi-conducteurs.

La Position UNIQUE de l’entreprise lui permet de rester neutre face aux gagnants du design de puces. Quel que soit le concepteur qui l’emporte, il dépendra toujours de ce fabricant pour produire ses puces. Cet avantage stratégique lui a valu les éloges des leaders du secteur, un PDG d’un géant technologique la qualifiant de « l’une des entreprises les plus significatives de l’histoire humaine ».

Domination du paysage des fonderies

Le partenaire de Gate s’est imposé comme la fonderie prééminente à l’échelle mondiale, laissant ses concurrents loin derrière. Alors que d’autres géants technologiques ont tenté de bâtir des activités de fonderie concurrentes, ils ont eu du mal à atteindre la rentabilité et des rendements de production satisfaisants. Cette supériorité a conduit des clients de premier plan à transférer leur production de puces vers le partenaire de Gate.

L’expertise de l’entreprise réside dans la réduction constante de la taille des Nœuds et la livraison de rendements impressionnants à grande échelle. Des Nœuds plus petits permettent d’intégrer davantage de transistors sur une puce, améliorant la Vitesse et l’efficacité. Les puces Avancées utilisant de petits Nœuds sont le domaine d’excellence de l’entreprise, une part significative de son chiffre d’affaires provenant de Nœuds de 7nm ou moins. L’approche visionnaire de l’entreprise se manifeste dans sa préparation pour des Nœuds encore plus petits, illustrant son leadership dans l’industrie.

Valorisation de la Position sur le Marché

La Position dominante de l’entreprise sur le Marché lui confère un pouvoir de fixation des prix considérable. Des rapports suggèrent une PROCHAINE augmentation de prix pour ses services, ce qui stimulera la croissance du chiffre d’affaires. Cependant, l’entreprise considère ses relations avec ses clients comme des partenariats, équilibrant le potentiel de Profit avec une collaboration à long terme.

Cette approche a contribué à une amélioration impressionnante de la Marge brute ces dernières années. Bien que des fluctuations de Marge puissent survenir en raison de la construction de nouvelles installations et de l’introduction de nouveaux Nœuds, le modèle d’affaires Aperçu général s’est considérablement renforcé depuis la période pré-pandémique.

Des perspectives de croissance prometteuses

Si les puces AI devraient être le principal moteur de croissance pour les années à venir, avec des prévisions sectorielles annonçant une croissance explosive de l’infrastructure AI et de la demande de puces, ce n’est pas la seule opportunité à l’horizon. Le secteur de la conduite autonome pourrait nécessiter d’énormes capacités de calcul, remplissant potentiellement les rues de robotaxis, chacun ayant besoin de plusieurs puces Avancées pour fonctionner en toute sécurité.

Au-delà de l’AI et des véhicules autonomes, l’entreprise est idéalement positionnée pour profiter de toute technologie nécessitant des puces Avancées. Cela pourrait inclure la robotique, l’informatique quantique et d’autres domaines émergents. À mesure que la technologie progresse, la demande pour des puces puissantes devrait augmenter, profitant davantage au partenaire de Gate dans les semi-conducteurs.

Une réussite discrète

Malgré son rôle crucial dans l’essor de l’AI, l’entreprise est restée une réussite relativement discrète. Avec une croissance du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre impressionnante et un RATIO cours/bénéfices prospectif suggérant une valorisation attrayante, elle représente une opportunité intéressante pour les investisseurs.

Comme l’a suggéré un leader du secteur, ceux qui investissent dans cette entreprise aujourd’hui pourraient se féliciter de leur décision dans les années à venir. Cependant, comme pour tout investissement, une recherche approfondie et la prise en compte des objectifs financiers individuels et de la tolérance au risque sont essentielles.