#比特币ETF资金重现净流入 La plateforme de données on-chain Glassnode et le rapport d'analyse de Cointelegraph confirment tous deux que le marché des futures Bitcoin a récemment connu un processus significatif de nettoyage de sur-leveraged.

Les enregistrements de données montrent que le volume total des contrats à terme non réglés sur le Bitcoin a rapidement diminué d'environ 30 % par rapport à un pic historique près de 126 000 $. Ce cycle d'ajustement des leviers provient principalement de la baisse du marché du 10 octobre, lorsque près de 19 milliards de dollars de positions à effet de levier ont été liquidées.

Il est à noter que le taux de financement actuel a tendance à se rapprocher d'un niveau neutre, cet indicateur reflétant un état d'équilibre relatif atteint temporairement entre les forces haussières et baissières. Selon l'évaluation de Glassnode, le risque de liquidations en chaîne sur le marché a considérablement diminué. Bien que ce processus de nettoyage de l'effet de levier soit désagréable, d'un point de vue de développement sain à long terme, il s'agit d'un ajustement nécessaire pour éliminer les éléments de spéculation excessive.

La structure de base du marché est désormais plus robuste, mais il reste essentiel de suivre de près l'afflux de nouveaux fonds pour savoir si les prix peuvent se stabiliser et progressivement retrouver une tendance à la hausse. D'après le graphique de la structure des échéances des contrats à terme BTC, la prime des contrats à terme à long terme a diminué, ce qui indique un changement vers une humeur prudente sur le marché à court terme.