Au cours de nos années d'expérience dans le domaine des cryptoactifs, nous avons progressivement compris une vérité importante : la peur du marché n'est souvent qu'un facteur de perturbation à court terme. Lorsque les fluctuations des émotions se calment, la logique fondamentale qui pousse le marché finit toujours par le ramener sur la bonne voie.

Actuellement, de nombreux investisseurs se précipitent à vendre, mais en y réfléchissant attentivement, on constate que les fondamentaux soutenant le développement à moyen et long terme du marché des cryptoactifs n'ont pas subi de changements substantiels. La Réserve fédérale est entrée dans un cycle de baisse des taux d'intérêt, ce qui signifie que la liquidité va progressivement s'assouplir ; la plupart des bulles spéculatives du passé ont déjà été évacuées du marché, laissant principalement des projets de qualité avec une résistance à la baisse ; l'adoption de réglementations concernant les stablecoins comble le vide de conformité, et les ETF de cryptoactifs grand public ainsi que le cadre réglementaire vont également bientôt être mis en place. En résumé, une fois que des facteurs temporaires tels que les conflits géopolitiques et les frictions commerciales se seront atténués, le marché reviendra inévitablement sur la voie de la croissance.

En examinant les données historiques, nous pouvons découvrir un schéma intéressant : que ce soit l'événement cygne noir de 2020, la transition entre taureau et ours en 2021, ou l'ajustement du marché de 2023, chaque fois que l'indice de peur et de cupidité s'approche du niveau de 'peur extrême', cela prédit souvent qu'un rebond est imminent.

Il est d'autant plus important de noter que si nous étendons notre observation dans le temps, nous constatons que le rythme actuel du marché est très similaire à celui de 2021 : cette année-là, le premier semestre a connu une extrême avidité, suivie d'une chute brutale provoquant la panique, après quoi une période de consolidation à bas niveau a ouvert une nouvelle phase de marché haussier. La situation cette année est que l'émotion d'avidité est arrivée plus tôt (influencée par des facteurs politiques et des nouvelles commerciales), et maintenant l'émotion de panique se manifeste précisément à la mi-octobre, coïncidant presque avec 2021.

Ce n'est en aucun cas un hasard. Le marché répète toujours des cycles émotionnels, et ceux qui peuvent réellement tirer profit de ce marché sont toujours ceux qui persistent dans une logique d'investissement à long terme après que la peur s'est dissipée.

Pour le marché actuel, ma stratégie reste inchangée : fixer un stop-loss de 2 % pour les actifs détenus, ni poursuivre aveuglément la baisse ni acheter à bas prix de manière imprudente, en se concentrant principalement sur les orientations politiques de la Réserve fédérale et les progrès des ETF de cryptoactifs. Après tout, le sentiment du marché peut être trompeur, mais la logique fondamentale qui soutient le marché ne ment pas.