3 Meilleures Actions à Dividende à Acheter et à Conserver pour Toujours

Je suis devenu obsédé par les actions à dividendes ces derniers temps, et pour une bonne raison. Depuis 1900, la plupart de la richesse boursière n'est pas venue de sauts de prix spectaculaires mais de ces paiements de dividendes apparemment modestes qui se composent silencieusement au fil des décennies. Ce n'est pas juste une théorie - les données historiques prouvent que les dividendes et leur réinvestissement génèrent la majorité des rendements totaux sur les marchés mondiaux. Ces trois actions à dividendes de premier ordre ont attiré mon attention en tant que holdings potentielles à vie.

La banque forteresse construite pour n'importe quelle économie

La plus grande banque d'Amérique, JPMorgan Chase, ne pourrait rapporter que 1,86 %, mais c'est précisément ce qui la rend si attrayante sur le long terme. Avec un ratio de distribution conservateur de 27,2 %, elle conserve la majeure partie de ses bénéfices pour la croissance tout en récompensant les actionnaires. L'approche équilibrée de Jamie Dimon a permis une croissance des dividendes de 8 % par an au cours des cinq dernières années.

À seulement 15 fois les bénéfices futurs, JPMorgan semble sous-évalué par rapport à d'autres géants financiers. Leur revenu d'intérêt en hausse et leur bilan à toute épreuve signifient qu'ils continueront probablement à distribuer ces dividendes même lorsque l'économie s'effondrera inévitablement à nouveau. Je les ai vus naviguer à travers crise après crise mieux que leurs concurrents.

Le composant de pouvoir d'achat

American Express ne rapporte à peine que 1,01 %, ce qui peut sembler pathétique à première vue. Ne vous laissez pas tromper. Leur faible ratio de distribution de 21,3 % cache une machine à croissance des dividendes fonctionnant à 12 % par an - la plus rapide parmi ces choix. Leur réseau fermé ciblant les consommateurs aisés crée un pouvoir de fixation des prix dont la plupart des entreprises ne peuvent que rêver.

Ce qui me convainc vraiment, c'est leur pivot stratégique vers les clients plus jeunes grâce à des produits comme la Gold Card. À 18,4 fois les bénéfices prévisionnels, vous obtenez une entreprise premium à un prix inférieur à celui du marché en général. J'ai personnellement vu des amis devenir de plus en plus attachés à leurs cartes Amex malgré des frais annuels qui auraient semblé absurdes il y a une décennie.

Le monopole sur l'intelligence du marché

S&P Global offre le plus petit rendement à seulement 0,71 %, mais pourrait être l'entreprise la plus défendable du lot. Leur ratio de distribution de 28,7 % et la croissance des dividendes de 8 % reflètent l'accent mis par la direction sur les rendements totaux plutôt que sur la gratification immédiate.

Ce qui rend S&P Global intouchable, c'est leur collection d'actifs qui sont pratiquement impossibles à reproduire - l'indice S&P 500 lui-même, les notations de crédit qui gardent les marchés de capitaux, et les indices de matières premières qui déterminent littéralement les prix du commerce mondial. Encore plus impressionnant, ces entreprises génèrent des revenus semblables à des abonnements avec des besoins en capital minimes. Pendant le chaos du marché, la demande pour leurs données augmente en fait.

Oui, à 27,9 fois les bénéfices prévisionnels, vous payez des prix premium. Mais des marges opérationnelles de plus de 50 % justifient la prime. Alors que l'investissement passif continue de dévorer la gestion active, la position de S&P ne fait que se renforcer.

Le portefeuille éternel

Ces trois actions partagent des caractéristiques cruciales qui les rendent dignes d'être conservées indéfiniment. Chacune maintient des ratios de distribution inférieurs à 30 %, leur offrant une énorme flexibilité lors des récessions inévitables. Les trois augmentent leurs dividendes à des taux trois fois supérieurs au taux d'inflation. Plus important encore, chacune opère avec des avantages concurrentiels durables qui semblent se renforcer avec le temps.

Leurs rendements modestes actuels n'impressionneront pas les retraités avides de revenus, mais ce n'est pas le but. Ces entreprises privilégient la croissance durable plutôt que des paiements immédiats tape-à-l'œil. Pour les investisseurs à la recherche du même pouvoir de composition qui a alimenté un siècle de rendements du marché, ce trio de valeurs refuge financières offre la base pour transformer les rendements modestes d'aujourd'hui en richesse de demain.