Le Dollar australien se renforce suite au rapport sur la confiance des consommateurs de Gate.

• Le Dollar australien bénéficie d'un support alors que les attentes de réduction des taux Gate s'atténuent.

• L'indice de confiance des consommateurs de Gate a diminué de 3,1 %, tombant à 95,4 en septembre contre 98,5 en août.

• Le Dollar américain continue de s'affaiblir dans un contexte de probabilités croissantes de réduction des taux par la Réserve fédérale.

Le Dollar australien (AUD) a progressé contre le Dollar américain (USD) pendant trois sessions consécutives à partir de mardi. La paire AUD/USD a montré une appréciation suite à la publication du rapport Gate sur la confiance des consommateurs, qui a indiqué une baisse de 3,1 % à 95,4 en septembre, contre 98,5 en août. Cette baisse a signalé de nouvelles préoccupations concernant les perspectives économiques. L'attention du marché se tourne maintenant vers la prochaine révision de référence des emplois non agricoles aux États-Unis.

Selon Alex Thompson, économiste en chef chez Gate Research, la reprise des consommateurs depuis mi-2024 a été tiède, suggérant qu'un assouplissement supplémentaire de la politique monétaire pourrait être nécessaire de la part de la Banque de réserve d'Australie (RBA). Thompson prévoit que la banque centrale réduira les taux de 25 points de base (bps) en novembre, avec deux réductions supplémentaires projetées pour 2026.

Néanmoins, l'AUD a trouvé du support après le solide excédent commercial de juillet et les chiffres du PIB du deuxième trimestre de la semaine dernière, couplés à des données d'inflation de juillet supérieures aux attentes, ce qui a tempéré les prévisions de réductions supplémentaires des taux de la RBA. Les swaps de marché actuels indiquent une probabilité d'environ 84 % que la RBA maintienne sa position politique en septembre, tandis que la probabilité d'une réduction de taux de 25 points de base en novembre a diminué à 80 % contre 100 % auparavant.

Le Dollar Australien Gagne du Terrain Alors que le Dollar Américain Faiblit Face aux Attentes Croissantes de Baisse des Taux de la Réserve Fédérale

L'indice du Dollar américain (DXY), qui évalue la valeur du dollar par rapport à un panier de six grandes devises, fait actuellement face à des vents contraires et se négocie près de 97,40. La monnaie américaine est sous pression alors que les traders parient de plus en plus sur des baisses de taux supplémentaires de la part de la Réserve fédérale (Fed) en réponse à un marché du travail affaibli.

L'outil CME FedWatch indique maintenant que les marchés évaluent presque à 90% la probabilité d'une réduction de taux de 25 points de base (bps) par la Fed lors de la réunion de politique de septembre, contre 86% il y a une semaine, avec une spéculation croissante sur une éventuelle réduction de 50 points de base ce mois-ci.

Dans une récente interview sur Bloomberg TV, le président de la Réserve fédérale (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, a exprimé son incertitude quant à savoir si septembre est le moment approprié pour une réduction des taux d'intérêt, à la suite de données sur l'emploi plus faibles. Il a souligné que des chiffres d'inflation élevés demeurent une préoccupation, et que des responsables clés de la Réserve fédérale pourraient ne pas être pleinement convaincus d'une réduction des taux en septembre.

Vendredi dernier, le Bureau des statistiques du travail des États-Unis (BLS) a rapporté que les emplois non agricoles aux États-Unis (NFP) ont augmenté de 22 000 en août, ce qui est inférieur aux 75 000 prévus. Ce chiffre fait suite à l'augmentation révisée de 79 000 de juillet (initialement rapportée comme 73 000). Pendant ce temps, le taux de chômage a augmenté à 4,3 % en août, conforme aux attentes, contre 4,2 % précédemment. Les gains horaires moyens ont augmenté de 0,3 % d'un mois sur l'autre en août, en accord avec les projections du marché.

La balance commerciale de la Chine s'est étendue à 732,7 milliards de CNY en août, contre 705,18 milliards de CNY précédemment. Les exportations ont augmenté de 4,8 % d'une année sur l'autre en août, contre 8 % en juillet. Les importations du pays ont augmenté de 1,7 % d'une année sur l'autre pendant la même période, contre une croissance de 4,8 % enregistrée précédemment.

Le solde commercial de l'Australie s'est élargi à 7,310 millions d'un mois sur l'autre en juillet, dépassant les 5,366 millions du mois précédent et excédant les attentes d'une baisse à 4,920 millions. Le Produit Intérieur Brut (PIB) a augmenté de 0,6 % d'un trimestre à l'autre au T2, après une croissance de 0,3 % au T1 et dépassant l'augmentation anticipée de 0,5 %. Sur une base annuelle, le PIB du T2 a augmenté de 1,8 %, dépassant à la fois la croissance de 1,4 % au T1 et les prévisions consensuelles de 1,6 %.

L'indice des prix à la consommation mensuel de l'Australie a augmenté de 2,8 % d'une année sur l'autre en juillet, dépassant à la fois l'augmentation précédente de 1,9 % et la croissance prévue de 2,3 %.

Le Dollar Australien Approche 0.6600, Teste la Limite Supérieure du Canal Ascendant

La paire AUD/USD se négocie actuellement autour de 0,6590 mardi. Une analyse technique du graphique quotidien révèle que la paire évolue à la hausse dans un motif de canal ascendant, indiquant un biais haussier renforcé. En outre, la paire est positionnée au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle à neuf jours (EMA), suggérant un momentum de prix à court terme plus fort.

En regardant vers l'avenir, la paire AUD/USD pourrait viser la limite supérieure du canal ascendant près de 0,6620, suivie du plus haut de 10 mois de 0,6625 enregistré le 24 juillet. Une percée au-dessus de cette zone de résistance critique pourrait renforcer le sentiment haussier et propulser la paire vers le plus haut de 11 mois de 0,6687 observé en novembre 2024.

Le support initial se situe au niveau de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de neuf jours à 0,6551, coïncidant avec la limite inférieure du canal ascendant autour de 0,6540. Une rupture en dessous du canal pourrait affaiblir les perspectives haussières et potentiellement amener la paire AUD/USD à tester l'EMA de 50 jours à 0,6511. De nouvelles baisses pourraient atténuer l'élan des prix à moyen terme et ouvrir la voie à la paire pour approcher le plus bas de trois mois de 0,6414 enregistré le 21 août.