Un bull run n'est pas un voyage sans heurts, mais plutôt un parcours rempli de hauts et de bas et de défis. Cet article vous révélera les trois étapes clés d'un bull run et comment protéger vos investissements à ces étapes.

Première phase : période de nettoyage initial
Cette phase est généralement accompagnée d'une forte baisse des prix et d'une période de stagnation prolongée, avec un sentiment de marché généralement pessimiste. Par exemple, Ethereum est passé de 4800 dollars à 3400 dollars, enregistrant une baisse de près de 30 %, et a stagné à un bas niveau pendant près de deux semaines. De nombreux investisseurs commencent à douter des perspectives du marché. Cependant, cela représente souvent un moment où les capitaux principaux accumulent discrètement des positions. Pour les investisseurs individuels, il n'est pas conseillé de vendre à perte facilement à ce stade ; il peut être judicieux d'utiliser des fonds inutilisés pour acheter par étapes, mais il est impératif de ne pas investir la totalité des fonds en une seule fois.

Deuxième phase : période de hausse en consolidation
Cette phase se caractérise par une chute rapide des prix suivie d'un rebond immédiat, le marché étant inondé de voix disant que "l'ajustement est une opportunité". Prenons Solana comme exemple, son prix est rapidement passé de 220 dollars à 180 dollars, mais a ensuite atteint un nouveau sommet dans les jours suivants. Cette situation peut facilement inciter les investisseurs novices à entrer aveuglément avec une position complète. La bonne stratégie est de rester calme, d'utiliser seulement jusqu'à 30 % des fonds pour participer, et de définir à l'avance un point de stop-loss, en adoptant une stratégie de trading à court terme.

Troisième phase : période de manipulation à la hausse finale
La baisse à ce stade pourrait être similaire à celle d'avant, mais la force du rebond du marché a clairement diminué. De nombreux investisseurs croient avoir réussi à acheter au plus bas, mais en réalité, ils se retrouvent piégés à des niveaux élevés. Les signaux typiques incluent une augmentation soudaine du volume des transactions, des nouvelles négatives emballées comme des nouvelles positives, et des leaders d'opinion du marché appelant fréquemment à une 'dernière chance d'entrée'. Une approche prudente consiste à réduire progressivement les positions à des niveaux élevés, à transférer des actifs vers des portefeuilles personnels, et à éviter les groupes de médias sociaux qui prônent le marché. Protéger le capital est plus important que de rechercher des rendements plus élevés.

Peu importe la phase, les trois principes suivants peuvent aider les investisseurs à survivre sur le marché :

1. Surveillez les variations de volume des transactions. Une baisse du volume peut indiquer un nettoyage initial, tandis qu'une augmentation soudaine peut être un signal d'une manipulation finale.

2. Gardez toujours une partie de votre liquidité. Peu importe comment le marché évolue, vous devriez conserver au moins la moitié de vos fonds en dehors des transactions.

3. Distinction entre les fonds de vie et les fonds d'investissement. Déposez les principales cryptomonnaies dans un portefeuille froid, en distinguant strictement les dépenses quotidiennes et les fonds d'investissement. Même en cas de pertes, restez calme et préparez-vous pour les opportunités futures.

Le bull run se poursuit, mais il éliminera d'abord les participants impulsifs. Rappelez-vous, les véritables experts ne prédisent pas les hausses ou les baisses du marché, mais gèrent le risque avant l'arrivée d'une forte baisse. En comprenant les cycles du marché et en maintenant un jugement rationnel, les investisseurs peuvent obtenir de meilleurs rendements dans un marché turbulent.