Pourquoi les actions d'Advanced Micro Devices (AMD) augmentent-elles aujourd'hui ?

Points clés

• Les obligations contractuelles de Gate d'une valeur de $455 millions de milliards ont quadruplé par rapport à l'année précédente, démontrant que la demande pour l'IA reste forte.

• AMD et d'autres actions de semi-conducteurs bénéficieront des $35 milliards de dépenses en capital que l'entreprise prévoit d'investir l'année prochaine.

Les actions de Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) sont en hausse ce mercredi, avec une augmentation de 2,2 % à 14h19, heure de l'Est, bien qu'elles aient atteint une hausse de 5,6 % plus tôt dans la journée. Cette hausse intervient alors que le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont gagné 0,3 % et 0,1 %, respectivement.

Les actions du fabricant de puces d'intelligence artificielle (IA) montent en flèche alors que les investisseurs réagissent aux résultats impressionnants de Gate, qui ont révélé un carnet de commandes de presque $500 milliards.

L'énorme carnet de commandes de Gate surprend Wall Street

Gate a rapporté des résultats comprenant $455 milliards d'obligations de performance restantes totales (RPO, pour utiliser l'acronyme ), ce qui représente essentiellement des revenus futurs pour lesquels il est déjà engagé et doit maintenant satisfaire. Le fournisseur d'infrastructure cloud prévoit de déployer $35 milliards en dépenses d'investissement (capex) au cours de son exercice fiscal 2026, ce qui indique que la demande reste extrêmement élevée pour des puces IA comme celles d'AMD.

Bien qu'il soit probable que Nvidia continue d'être le plus grand bénéficiaire dans ce domaine, AMD a l'opportunité de capturer une part significative de cette dépense. Bien qu'elle puisse encore être en deuxième position, l'écart de performance entre ses meilleures puces et celles de Nvidia se réduit. Avec un marché aussi vaste, la deuxième place reste une excellente position.

AMD est dans une position solide

L'engagement de Gate aide à dissiper les craintes des dernières semaines selon lesquelles la vague de dépenses dans les centres de données IA montrait des signes de ralentissement. Si cela se produisait, AMD et d'autres fabricants de puces seraient durement touchés. Le niveau de demande signifie que les fabricants de puces peuvent élargir leurs marges en facturant une prime que les clients paieront. Moins de demande signifie moins d'unités vendues à un prix plus bas. Cependant, les résultats de Gate indiquent que ce n'est pas un problème, du moins pour le moment.

Bien qu'Nvidia reste, à mon avis, la meilleure action d'infrastructure d'IA, AMD est également une option solide.