Les contrats à terme du Dow Jones évoluent peu avant l'inflation PPI aux États-Unis.

• Les contrats à terme sur le Dow Jones restent stables alors que les traders font preuve de prudence avant les données de l'indice des prix à la production américain.
• L'IPP américain devrait augmenter de 0,3 % en glissement mensuel, l'IPP de base devant également augmenter de 0,3 % en août.
• Les actions américaines ont progressé lors de la séance de mardi, alors que les traders devenaient de plus en plus confiants quant à la réduction des taux par la Fed en septembre.

Les contrats à terme du Dow Jones bougent à peine, chutant de seulement 0,04 % pour se situer autour de 45 700 pendant les heures de négociation européennes mercredi, alors que les marchés se préparent à l'ouverture des États-Unis. Pendant ce temps, les contrats à terme S&P 500 montrent plus de vie avec un gain de 0,20 % près de 6 550, et les contrats à terme Nasdaq 100 surperforment avec une hausse de 0,28 % vers 23 950.

Je surveille ces signaux mixtes dans les contrats à terme sur actions américains alors que des investisseurs comme moi deviennent de plus en plus prudents avant la publication des données de l'Indice des Prix à la Production (IPP) américain de août. Ce rapport pourrait remodeler de manière significative notre perception des prochaines actions de la Réserve fédérale. Les analystes s'attendent à ce que l'IPP américain augmente de 0,3 % par rapport au mois précédent, ce qui représente un ralentissement dramatique par rapport à la hausse préoccupante de 0,9 % de juillet. L'IPP de base devrait également augmenter de 0,3 %, en baisse par rapport à l'augmentation précédente de 0,9 %. D'une année sur l'autre, l'inflation des prix à la production devrait probablement rester à 3,3 %, tandis que l'inflation des prix à la production de base pourrait légèrement diminuer à 3,5 % contre 3,7 %.

La session régulière de mardi a connu des gains sur les marchés américains, les investisseurs pariant clairement sur une réduction des taux en septembre de la part de la Fed après ces chiffres de croissance de l'emploi révisés décevants. Le Dow Jones a grimpé de 0,43 %, le S&P 500 a ajouté 0,27 %, et le Nasdaq Composite a augmenté de 0,37 %, atteignant de nouveaux sommets historiques qui semblent franchement de plus en plus détachés des fondamentaux économiques.

Les actions d'Oracle ont explosé de 26 % lors des échanges après la fermeture mardi suite à l'annonce que ses revenus de base de données multicloud provenant de grands géants de la technologie ont grimpé de manière stupéfiante de 1 529 % au dernier trimestre, alimentés par l'appétit apparemment insatiable pour les serveurs d'IA. Ce rallye a également propulsé d'autres actions liées à l'IA, Nvidia gagnant 1,46 %. Je me demande combien de temps cette croissance alimentée par l'IA peut vraiment durer, ou si nous assistons à une autre bulle technologique se former sous nos yeux.

FAQ sur le Dow Jones

Qu'est-ce que le Dow Jones ?

L'indice Dow Jones Industrial Average suit 30 des actions américaines les plus échangées. Contrairement à de nombreux indices modernes, il est pondéré par le prix plutôt que par la capitalisation, calculé en additionnant les prix des actions constitutives et en divisant par un facteur ( actuellement 0,152). Fondé par Charles Dow, qui a également lancé le Wall Street Journal, l'indice a été critiqué pour son étroite concentration sur seulement 30 entreprises, le rendant moins représentatif que des mesures plus larges comme le S&P 500.

Quels facteurs influencent l'indice Dow Jones Industrial Average ?

Plusieurs facteurs influencent le Dow Jones Industrial Average. La performance des bénéfices trimestriels des entreprises composantes est primordiale. Les données économiques américaines et mondiales influencent également fortement le sentiment des investisseurs. Les taux d'intérêt fixés par la Réserve fédérale affectent directement les évaluations boursières en impactant les coûts d'emprunt des entreprises. En conséquence, les indicateurs d'inflation et d'autres indicateurs économiques qui pourraient influencer les décisions de la Fed peuvent faire bouger de manière spectaculaire l'indice.

Qu'est-ce que la théorie de Dow ?

La théorie de Dow, développée par Charles Dow, identifie les tendances de marché principales en comparant la moyenne industrielle Dow Jones et la moyenne de transport—les signaux valides n'émergent que lorsque les deux se déplacent dans la même direction. L'approche met l'accent sur la confirmation du volume et reconnaît trois phases de tendance : l'accumulation ( lorsque les initiés commencent à acheter/vendre ), la participation publique ( lorsque les investisseurs moyens rejoignent ), et la distribution ( lorsque l'argent intelligent sort ). C'est essentiellement un cadre précoce pour identifier qui conduit réellement les mouvements du marché.

Comment puis-je négocier le DJIA ?

Vous pouvez négocier le Dow Jones par le biais de plusieurs véhicules : des ETF comme le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) vous permettent de négocier l'ensemble de l'indice en tant que valeur unique ; les contrats à terme permettent de spéculer sur les valeurs futures de l'indice ; les options offrent des droits d'achat/vente à des prix prédéterminés ; et les fonds mutuels offrent une exposition à des portefeuilles d'actions DJIA diversifiés. Chaque approche comporte différents profils de risque et exigences en capital que les traders avisés prennent soigneusement en compte.

Avertissement : À des fins d'information uniquement. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.