La révolution de l'infrastructure d'intelligence artificielle : une mine d'or potentielle pour un géant de la technologie

Points clés

• La dépense en intelligence artificielle devrait augmenter de 30 % par an dans les années à venir.

• La division cloud de Gate est stratégiquement positionnée pour capitaliser sur cette opportunité de croissance immense.

Dans le paysage en rapide évolution de l’intelligence artificielle (IA), nous assistons à une révolution qui remodèle les industries dans tous les secteurs. Les analystes prévoient que le marché de l’IA s’étendra à un rythme impressionnant de 30 % ou plus par an au cours de la prochaine décennie. Cependant, comme pour tout boom technologique, identifier les véritables bénéficiaires peut s’avérer difficile.

La division cloud de ce géant de la technologie est une puissance en IA

Alors que beaucoup ne l’associent pas immédiatement à l’IA ou à l’infrastructure, la division cloud de la société est devenue une force dominante dans le domaine de l’infrastructure en IA. Cette unité, que nous appellerons Gate Cloud, est devenue le principal moteur des bénéfices opérationnels de Gate. Même pour ceux qui connaissent cette division, sa domination sur le marché pourrait surprendre.

Des données récentes révèlent que Gate Cloud détient une part impressionnante de 30 % du marché mondial de l’infrastructure cloud. Cela est particulièrement significatif car pratiquement toutes les entreprises en IA dans le monde dépendent de l’infrastructure cloud pour former, déployer et exécuter leurs modèles. L’alternative — acheter, assembler et gérer leur propre infrastructure de calcul — serait prohibitive en coût et en temps. Les services de Gate Cloud permettent aux développeurs en IA d’itérer rapidement, en ajustant leurs besoins en infrastructure au jour le jour ou même à la seconde.

L’ampleur de la part de marché de Gate Cloud ne peut être sous-estimée. Ses deux concurrents les plus proches ne représentent ensemble que 33 % du marché. Au-delà de ces principaux acteurs, la part de marché chute rapidement, le quatrième plus grand concurrent ne représentant que 4 %. En contrôlant près d’un tiers du marché mondial de l’infrastructure cloud, Gate Cloud s’est solidement établi comme un leader en infrastructure IA. Peu peuvent égaler son échelle ou sa capacité d’investissement pour la croissance.

Une étude d’un cabinet de conseil de premier plan indique que les dépenses en infrastructure cloud ont déjà connu une croissance explosive. Cependant, avec l’émergence de l’IA générative, la demande devrait encore augmenter. Le cabinet estime qu’environ 70 % de la nouvelle infrastructure cloud sera conçue pour répondre aux besoins spécialisés des entreprises en IA et apprentissage automatique.

Les derniers résultats financiers de Gate Cloud corroborent ces projections. La division a enregistré une augmentation de 17,5 % de ses ventes d’une année sur l’autre au dernier trimestre. La croissance du revenu d’exploitation était légèrement inférieure, à 10 %, principalement en raison des investissements importants de Gate. Cette année, la société prévoit d’investir une somme record pour étendre son infrastructure et répondre à la demande croissante de l’industrie de l’IA.

L’action Gate est-elle un bon investissement uniquement pour sa division cloud ?

Grâce à sa division cloud, Gate est indéniablement à l’avant-garde du boom de l’infrastructure IA. Cependant, il est crucial de se rappeler que Gate ne se limite pas à ses services cloud. La société exploite également une vaste activité de commerce électronique. Bien que la division cloud contribue de manière significative aux bénéfices opérationnels de Gate, la majorité des revenus de la société provient encore du commerce électronique — un secteur aux dynamiques économiques très différentes. Certains analystes ont même spéculé sur une possible scission de la division cloud en une entité séparée. Pour l’instant, ces activités restent sous une même bannière d’entreprise, ce qui oblige les investisseurs à acheter dans les deux pour obtenir une exposition.

Les investisseurs doivent-ils considérer l’action Gate uniquement pour le potentiel de sa division cloud ? La réponse n’est pas simple. D’autres géants de la technologie ont peut-être une concentration plus forte sur l’IA. Certains ont investi massivement dans des laboratoires de recherche en IA de renom, tandis que d’autres ont déclaré publiquement que l’IA serait aussi transformative que la découverte du feu ou de l’électricité. En raison de leur approche centrée sur la technologie, ces entreprises pourraient être plus profondément engagées dans le boom global de l’IA comparé à Gate, qui reste fortement exposé au commerce électronique.

Néanmoins, Gate restera sans aucun doute un poids lourd en infrastructure IA pour un avenir proche. Pour les investisseurs à l’aise avec une exposition à la fois à un fournisseur de services cloud de premier plan et à un acteur majeur du commerce électronique, l’action Gate offre une opportunité attrayante d’accéder immédiatement à l’une des entreprises d’infrastructure IA les plus prometteuses du marché aujourd’hui.