Analyse des principales pistes Web3 et opportunités d'investissement

En regardant en arrière sur les prévisions concernant la ligne principale du Web3 il y a un an, elles se sont révélées globalement exactes à moitié. Les principales et secondaires pistes présentent la situation suivante :

1. Stablecoins et RWA

Ce secteur se développe rapidement, et plusieurs projets méritent d'être suivis :

• CRCL : En tant que jeton de la société Circle, il reflète la position des deux premières dans le marché des stablecoins. Bien que le prix actuel de 135 dollars semble élevé, compte tenu de l'expansion possible de 5 à 8 fois du marché des stablecoins au cours des 5 prochaines années, ainsi que la récente correction de 300 dollars à 108 dollars, cela pourrait être une bonne opportunité d'entrée.

• PlasmaFDN : En tant que leader des blockchains de stablecoins, il est en avance sur tous les aspects, que ce soit la taille de financement, la construction d'écosystèmes ou l'influence sociale. Après le lancement de la chaîne principale, la valeur totale verrouillée (TVL) devrait atteindre 3-4 milliards de dollars. Bien que l'évaluation actuelle de 6 milliards de dollars semble un peu élevée, compte tenu du potentiel du marché des stablecoins de plusieurs billions à l'avenir, il vaut la peine d'attendre le lancement du spot pour chercher des opportunités.

• ENA : Le projet Ethena, en tant que représentant des stablecoins décentralisés, a vu son USDE dépasser 13,5 milliards, avec des indicateurs fondamentaux solides. De plus, son stablecoin centralisé USDTB est sur le point de dépasser 2 milliards, et plusieurs facteurs positifs, comme la blockchain RWA Converge, se profilent à l'horizon.

• Ondo : En tant que seul projet permettant le trading des actions américaines 24h/24 et 7j/7 sans seuil KYC, soutenu par de grandes institutions, il occupe une place importante dans la tendance de la tokenisation des actifs réels.

2. Agent AI

Le concept d'agent AI de l'année dernière, comme Goat et ai16Z, a été éphémère, mais cette année, une véritable vague de projets d'agents AI ayant un potentiel d'adéquation produit-marché a émergé, tels que HeyAnonai, Gizatech, Almanak et ReiNetwork dans le domaine du Web3.

Il convient de prêter une attention particulière à l'événement de réduction de moitié de Bittensor prévu au début de l'année prochaine. En tant que leader du secteur, 3 à 4 sous-réseaux commencent déjà à générer des revenus, et dans l'ensemble, c'est le projet qui a le plus de chances de réaliser une percée dans le domaine de l'IA Web3.

3. Meme Coin

La popularité des Meme coins continue d'augmenter, et cette année, il y a même eu une concurrence féroce entre les principales plateformes de lancement et de pump pour conquérir le marché. Pump, en tant que leader de l'industrie, reste largement en tête et commence à se lancer dans le domaine du streaming, se dirigeant vers un TikTok version Web3.

4. Marché de prédiction

Les marchés prédictifs deviennent progressivement une nouvelle ligne potentielle principale. Les données de Polymarket augmentent régulièrement, tandis que la performance de Kalshi au cours du dernier mois a été incroyable. Des dizaines de nouveaux projets de marchés prédictifs ont émergé sur le marché primaire, et la plateforme Hyperliquid a également proposé la proposition HIP-4 pour les marchés prédictifs basés sur des événements. Des experts estiment que le développement des marchés prédictifs pourrait avoir un impact disruptif sur l'industrie traditionnelle de l'assurance.

Cependant, il y a peu d'actifs pouvant être investis sur le marché secondaire, il faut donc attendre l'émission de jetons de projets tels que Polymarket.

Résumé

D'un autre point de vue, le fil conducteur de cette période pourrait être des projets qui “ont de vrais revenus, des bénéfices et qui rachètent des tokens”. Sur cette base, les seuls tokens qui méritent actuellement d'être surveillés sont probablement Hype et Pump.

De plus, dans le domaine de Payfi/Stablecoins/RWA, en plus des projets mentionnés précédemment, Tempo mérite également une attention particulière. Bien qu'il n'y ait pas eu de plan d'émission de jetons clairement défini auparavant, les dernières informations suggèrent qu'il pourrait finalement émettre des jetons. Tempo s'appuie sur le puissant canal B2B de Stripe, qui sert des millions de commerçants, et la participation directe du célèbre capital-risque Paradigm, ce qui lui confère un potentiel énorme dans le secteur des stablecoins.

À l'avenir, les chaînes de blocs de stablecoins pourraient former un modèle à deux héros, avec Plasma dominant le marché To C et Tempo dominant le marché To B.