Avez-vous remarqué le rapport financier récent d'O'Reilly Automotive ? Leur performance est vraiment impressionnante. Depuis le début de l'année, leurs actions ont déjà augmenté d'environ 33 %. Et depuis la publication de leurs résultats financiers du deuxième trimestre 2025 le 23 juillet, le prix de l'action a encore augmenté de 10,2 %. On peut dire que le marché est assez satisfait de leur performance.

O'Reilly a connu une hausse de 6 % de son chiffre d'affaires et une hausse de 11 % de son bénéfice par action dilué au cours de ce trimestre. Une telle hausse est stable et solide, il n'est donc pas surprenant que les investisseurs soient si enthousiastes. Cependant, ce qui mérite davantage d'attention, ce sont leurs ventes comparables (SSS). Au deuxième trimestre de 2025, le taux de croissance des ventes comparables d'O'Reilly était de 4,1 %, contre 3,6 % au premier trimestre. À première vue, ces chiffres peuvent ne pas sembler particulièrement frappants, mais la tendance de croissance continue est impressionnante.

En 2024, O'Reilly a enregistré une hausse de 2,9 % de ses ventes comparables, ce qui constitue la 32e année consécutive de croissance positive pour cet indicateur. Leur objectif d'atteindre une hausse des ventes comparables pour la 33e année consécutive en 2025 prouve encore une fois leur demande persistante sur le marché.

Bien qu'O'Reilly ne soit peut-être pas le titre d'investissement le plus "stimulant", la réalité prouve que la stabilité est la clé. Au cours des dix dernières années, le rendement total de cette action de détail a atteint un incroyable 570 %. Cette croissance stable est manifestement indissociable de la stratégie de l'entreprise. L'équipe de direction utilise le flux de trésorerie libre pour racheter activement des actions, et au cours des 12 derniers mois, le nombre d'actions en circulation a diminué de 3 %, ce qui a également contribué à améliorer le bénéfice par action.

Cependant, même si le prix des actions pourrait continuer à pump à l'avenir, l'évaluation actuelle semble déjà avoir été élevée. Le ratio cours/bénéfice d'O'Reilly a atteint 38,2, ce qui est le plus élevé depuis au moins vingt ans. Comme je l'ai dit, une croissance stable est bonne, mais n'oubliez pas d'évaluer les risques. Qu'en pensez-vous ? Après avoir entendu cela, avez-vous des réflexions ou des expériences à partager ? N'hésitez pas à laisser un commentaire pour en discuter.