Bitcoin et Actions BTCTC : Analyse du Phénomène du Ratio de Cycle 1:4

Bitcoin a démontré une résilience remarquable par rapport aux entreprises qui l'ont intégré dans leurs stratégies de trésorerie. Cependant, l'écart entre l'actif numérique et ces entreprises est devenu de plus en plus prononcé.

Au cours des 10 dernières semaines, les actions des entreprises de trésorerie Bitcoin (BTCTCs) ont connu de fortes baisses, perdant entre 50 % et 80 % de leur valeur. Cette divergence révèle un modèle intrigant, créant effectivement un “ratio de 1:4” dans le comportement du cycle.

Comprendre les 12 mini-marchés baissiers en 18 mois

Alors que l'évolution du prix de Bitcoin au cours des 18 derniers mois a largement suivi une trajectoire haussière à un niveau macro, atteignant de nouveaux sommets de prix, les prix des actions des BTCTC ont montré un modèle différent. L'analyse des données révèle que ces entreprises ont subi 12 baisses distinctes au cours de cette période, allant de chutes brusques en une seule journée à des déclins prolongés s'étendant sur des mois.

La société japonaise MetaPlanet est un exemple parfait de ce phénomène. Son action ($MTPLF) a connu une baisse moyenne de 32,4 %, durant environ 20 jours. La correction la plus sévère a été une baisse de 78,6 % sur 119 jours de juillet à novembre 2024.

Corrélation entre Bitcoin et les actions BTCTC

Il est intéressant de noter que seulement 41,7 % des baisses de MetaPlanet ont coïncidé directement avec les corrections de Bitcoin. Parmi les 12 mini-marchés baissiers identifiés, seuls 5 se sont produits en synchronisation avec les baisses de BTC. La majorité (7 sur 12) n'étaient pas liées à Bitcoin et résultaient plutôt de facteurs spécifiques à l'entreprise tels que l'exercice de bons de souscription, les activités de levée de fonds et la compression de la prime Bitcoin.

Cependant, les deux retraits les plus sévères ont coïncidé avec la volatilité de Bitcoin. L'effondrement de 78,6 % à la fin de 2024 et un retrait de 54,4 % ont tous deux coïncidé avec des périodes où Bitcoin lui-même subissait des corrections.

Le ratio cycle 1:4 expliqué

Ce modèle suggère qu'au lieu de suivre les cycles traditionnels de 4 ans de Bitcoin, les BTCTC connaissent désormais environ 4 cycles au cours d'une seule année. Cette fréquence de cycle accélérée présente à la fois des défis et des opportunités pour les investisseurs dans l'écosystème des cryptomonnaies.

État actuel du marché

Actuellement, Bitcoin est dans une phase de correction, luttant pour maintenir un support au-dessus du niveau de 110 000 $. Les actions populaires de BTCTC subissent également une pression à la baisse aux côtés de Bitcoin :

Ces données mettent en évidence la volatilité accrue et le risque associé aux actions BTCTC par rapport au Bitcoin lui-même.

Analyse du marché : La divergence entre la performance de Bitcoin et les actions BTCTC suggère que, bien que ces entreprises soient exposées aux mouvements de prix de Bitcoin, elles sont également soumises à des forces de marché supplémentaires et à des facteurs spécifiques à l'entreprise. Les investisseurs dans l'espace des crypto-monnaies doivent être conscients de cette complexité accrue lorsqu'ils envisagent des investissements dans des actions liées à Bitcoin.

Avertissement : Ces informations sont fournies à des fins éducatives uniquement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.