Que signifie en réalité la décision de baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) pour le marché des Cryptoactifs ? Cette question suscite un large intérêt chez les investisseurs. Une baisse des taux est essentiellement un signal d'assouplissement de la politique monétaire, ce qui signifie une augmentation de la Liquidité sur le marché. Cela entraîne généralement une baisse des rendements des actifs en dollars, incitant les fonds à se diriger vers des actifs à haut risque et à haut rendement, y compris les Cryptoactifs.

À court terme, une baisse des taux d'intérêt est souvent considérée comme un facteur positif pour le marché des cryptoactifs. Le marché s'attend à une dévaluation du dollar et à un assouplissement de la liquidité, ce qui augmente l'appétit pour le risque ; les capitaux chercheront des actifs capables de surperformer l'inflation. Dans ce cas, les principales cryptoactifs comme le Bitcoin et l'Ethereum ont généralement tendance à réagir par une hausse en premier, tandis que les cryptoactifs de petite capitalisation, bien qu'ils réagissent plus lentement, peuvent connaître des hausses encore plus importantes.

Cependant, à moyen terme, l'impact de la baisse des taux d'intérêt sur le marché des cryptoactifs dépend du contexte économique plus large. Si la baisse des taux est une mesure préventive pour stimuler la croissance économique, alors cela constitue un signal très positif pour le marché des cryptoactifs. Mais si la baisse des taux est due à une récession économique, alors les fonds pourraient se tourner vers des actifs refuges traditionnels comme l'or et les obligations d'État, ce qui pourrait avoir un impact négatif à court terme sur le marché des cryptoactifs.

Les données historiques nous fournissent également quelques références. En mars 2020, La Réserve fédérale (FED) a considérablement réduit les taux d'intérêt et mis en œuvre une politique de quantitative easing, après quoi le Bitcoin est passé d'environ 4000 dollars à près de 60 000 dollars en 2021. Pendant la période de 2023 à 2024, les attentes du marché concernant une réduction des taux d'intérêt ont déjà poussé le Bitcoin à entamer un nouveau marché haussier. Il est à noter que le marché des Cryptoactifs a tendance à augmenter à l'avance lorsque des attentes de réduction des taux apparaissent, tandis qu'une légère correction peut se produire lors de la réelle réduction des taux.

Pour les investisseurs, lorsque le marché commence à discuter des attentes de baisse des taux d'intérêt mais que cela n'a pas encore été mis en œuvre, cela peut être une bonne opportunité de constituer une position. Une fois que la politique de baisse des taux est mise en place, il est nécessaire de suivre de près s'il s'agit d'une baisse des taux récessive, tout en gardant un œil sur l'évolution des actions américaines et de l'indice du dollar américain (DXY). Si le DXY est en tendance baissière, le marché des cryptoactifs pourrait maintenir une structure haussière ; mais si le DXY rebondit ou si la peur économique augmente, le marché des cryptoactifs pourrait connaître des fluctuations ou des ajustements à court terme.

En résumé, la baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale (FED) a généralement un impact positif sur le marché des cryptoactifs, mais l'impact spécifique doit également tenir compte des raisons de la baisse des taux et de l'évolution du dollar. Les investisseurs doivent prendre en compte ces facteurs pour mieux saisir les opportunités du marché.