Récemment, le marché financier présente de nouvelles tendances dignes d'intérêt. Tout d'abord, les réserves du système bancaire américain sont tombées en dessous de 3 000 milliards de dollars, tandis que le solde des opérations de reverse repo (RRP) a également diminué, tous ces signes indiquent un resserrement de la liquidité sur le marché. Cependant, la position politique de La Réserve fédérale (FED) semble être en train de changer.

Lors d'une récente réunion, La Réserve fédérale (FED) a annoncé une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base, ce qui pourrait marquer le début d'un nouveau cycle de baisse des taux. Le marché s'attend généralement à d'autres actions de baisse des taux à l'avenir. Plus frappant encore, le président de la Réserve fédérale a insinué que l'assouplissement quantitatif (QT) pourrait se terminer dans les prochains mois afin d'assurer une liquidité suffisante sur le marché.

Les facteurs de motivation derrière cette série de mesures incluent : la faiblesse des données économiques, comme le ralentissement de la croissance de l'emploi non agricole et l'augmentation du taux de chômage ; des signes de tension sur le marché monétaire, se manifestant par une augmentation de l'utilisation des SRF et des taux d'intérêt à court terme anormaux.

Pour les investisseurs, ce changement d'environnement politique peut apporter de nouvelles opportunités et défis. Dans le contexte d'une éventuelle politique d'assouplissement quantitatif à l'avenir, des actifs comme l'or et le Bitcoin, considérés comme des couvertures contre le risque d'inflation, pourraient recevoir plus d'attention. Cependant, la volatilité du marché pourrait s'intensifier durant cette transition politique, et les investisseurs doivent se préparer à faire face à d'éventuels retraits.

Il est important de noter que la fin de l'assouplissement quantitatif ne signifie pas le début d'un nouveau cycle d'assouplissement quantitatif. Le premier consiste simplement à cesser de retirer de la liquidité du marché, et non à injecter activement de nouveaux fonds. Par conséquent, le marché pourrait avoir besoin d'ajuster des attentes trop optimistes.

Pour le marché des cryptomonnaies, en raison de sa sensibilité particulière aux variations de liquidité, les investisseurs doivent être plus prudents. En cette période d'incertitude, suivre de près l'évolution des politiques et les réactions du marché sera essentiel pour élaborer des stratégies d'investissement.