Lorsqu'on recherche des rendements d'investissement stables à long terme, on pense souvent aux actions à dividende. Cependant, l'achat direct et la détention de titres individuels à dividende peuvent être assez contraignants pour de nombreux investisseurs. C'est à ce moment-là que les fonds négociés en bourse (ETFs) contenant des actions à dividende deviennent une solution simple et efficace. Cependant, ne pensez pas que tous les ETFs à dividende se comportent de manière similaire. En fait, ils ont chacun une approche unique dans le choix de leurs holdings, ce qui influence directement leurs performances. Certains peuvent mieux correspondre à votre stratégie d'investissement, tandis que d'autres peuvent être moins appropriés.

Maintenant, examinons deux ETFs liés aux dividendes adaptés aux investisseurs axés sur le revenu, ainsi qu'un fonds que vous pourriez actuellement vouloir éviter.

# # Recommandation : Schwab U.S. Dividend Equity ETF

Tout d'abord, parlons du Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Ce fonds a un rendement de suivi d'environ 3,8 %, ce qui en fait un bon choix pour les investisseurs axés sur le revenu. Bien qu'il soit possible de trouver des fonds avec des rendements plus élevés, cela peut ne pas être facile tout en garantissant une qualité similaire. Ce fonds choisit des entreprises stables dans ses Holdings, comme Chevron, AbbVie, Altria et PepsiCo. Il opte pour une partie de l'indice Dow Jones U.S. Dividend 100 avec une pondération égale, et les Holdings peuvent changer lors des ajustements trimestriels.

Ce critère de sélection ne repose pas uniquement sur les dividendes, mais inclut également les flux de trésorerie de l'entreprise et le taux de rendement des capitaux propres, et cette approche d'évaluation globale s'est révélée efficace. Le résultat de cette stratégie est la sélection d'une série d'actions de valeur, qui peuvent ne pas générer d'importants revenus ou une forte croissance des bénéfices, mais dont la qualité est fiable. Par exemple, de nombreuses entreprises augmentent leur valeur grâce à des programmes de rachat d'actions généreux. Au cours des cinq dernières années, le fonds a connu une croissance cumulative de 45 %, et plus de 130 % au cours des dix dernières années. Si l'on ajoute la réinvestissement des dividendes, la performance pourrait encore être augmentée de 60 à 70 %. Bien qu'à long terme, elle reste inférieure à l'indice S&P 500, elle vaut néanmoins la peine d'être envisagée compte tenu de ses caractéristiques de valeur et de son risque relativement faible.

# # Recommandation : Vanguard Dividend Appreciation ETF

Ensuite, le Vanguard Dividend Appreciation ETF a suscité l'intérêt de nombreux investisseurs du marché. Avec une capitalisation boursière d'environ 100 milliards de dollars, il est basé sur les croissances de dividendes des actions américaines de l'indice S&P, détenant certains des croissants de dividendes les plus fiables du marché, tels qu'Avago, Microsoft et JPMorgan. Au cours de la dernière décennie, ses paiements trimestriels ont presque doublé, répondant aux attentes. En même temps, il a également contribué à une belle appréciation du capital, le prix du fonds ayant augmenté jusqu'à 186 % sur la même période.

Bien sûr, ce fonds a aussi un inconvénient évident, à savoir que son rendement en dividendes est légèrement inférieur à celui d'autres produits. Le rendement en dividendes des 30 derniers jours n'est que légèrement supérieur à 1,6 %. Ce faible rendement provient principalement des critères de sélection de l'indice S&P, qui excluent les actions à haut rendement afin d'éviter l'inquiétude du marché face à un potentiel de croissance élevé ou à des risques potentiels. Pour les investisseurs, cela signifie que bien que ce fonds puisse apporter des gains en capital à long terme, il n'est pas le choix le plus apte à fournir des flux de trésorerie, étant plus adapté aux investisseurs en actions de croissance de blue chips qui ont confiance dans la croissance des revenus mais n'ont pas besoin de les utiliser immédiatement pour des paiements.

# # Éviter : Vanguard High Dividend Yield ETF

D'autre part, si vous recherchez des revenus d'investissement stables et continus, il peut être nécessaire d'éviter le Vanguard High Dividend Yield ETF. Ce fonds a un rendement de dividende moyen sur 30 jours de seulement 2,5 %, et a même été inférieur à ce niveau. Bien que le nom de ce fonds semble souligner des dividendes élevés, sa performance n'est pas à la hauteur des attentes. Par exemple, par rapport au fonds Schwab mentionné précédemment, il est légèrement en deçà en termes de rendement.

Il convient de noter que cette période de faiblesse temporaire ne signifie pas qu'il ne vaut pas la peine de détenir ce fonds. Ce fonds suit l'indice FTSE des rendements élevés en dividendes, dont les principes et l'exécution sont relativement solides, mais les performances anormales du marché et la volatilité des prix des holdings ont temporairement affaibli son rendement. Il existe d'autres options de paiement de dividendes attrayantes sur le marché actuel, il pourrait donc falloir un certain temps pour attendre son retour.

Ces fonds ont tous des positions différentes, donc n'hésitez pas à choisir en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre tolérance au risque. N'oubliez pas que le marché peut changer à tout moment, il est donc essentiel de rester flexible et d'ajuster votre stratégie en temps opportun. Avez-vous des questions sur vos objectifs d'investissement ou vos stratégies ? N'hésitez pas à laisser un message pour en discuter ! 😊