Ne pensez pas que c'est un discours alarmiste ! Le marché financier actuel a déjà lancé des alertes claires : les fonds bancaires s'échappent rapidement et l'espace de manœuvre de La Réserve fédérale (FED) se rétrécit de plus en plus. En revenant en 2019, La Réserve fédérale (FED) a tenté de réduire son bilan, ce qui a directement provoqué une explosion des taux d'intérêt overnight multipliée par 5, et le taux de prêt interbancaire est passé de 2 % à 10 %, entraînant le chaos, et finalement, il n'a pu compter que sur le redémarrage de l'assouplissement quantitatif pour sauver le marché, alors que la situation actuelle est plus délicate qu'à l'époque.

Les trois grands signaux d'alerte sont déjà apparus :

• Les réserves bancaires ont chuté en dessous du seuil de sécurité de 10 % du PIB exigé par La Réserve fédérale (FED), atteignant actuellement 9,7 % ;

• Les fonds de tampon déposés par les banques dans l'outil de reverse repos de La Réserve fédérale (FED) sont passés d'un pic de 2,4 billions de dollars à un niveau presque négligeable ;

• Le coût des prêts interbancaires a fortement augmenté, le taux SOFR est directement supérieur au taux de politique de La Réserve fédérale (FED), le problème de la liquidité tendue est complètement exposé.

Ce qui aggrave la situation, c'est que la taille de l'économie actuelle est déjà supérieure à celle de 2019, mais les fonds du marché sont encore plus tendus qu'à cette époque ; de plus, le déficit budgétaire du gouvernement, qui dépasse les 2 000 milliards de dollars par an, doit être comblé par l'émission de dettes, mais les banques manquent de fonds et ne trouvent pas suffisamment de preneurs. Pendant ce temps, la réduction du bilan de La Réserve fédérale (FED) de 6,9 billions de dollars est difficile, la pression inflationniste n'a pas encore complètement disparu, et le redémarrage de l'assouplissement quantitatif n'est peut-être qu'une question de temps, une nouvelle vague d'impression monétaire pourrait bientôt arriver.

Pour les gens ordinaires, cela signifie que "placer son argent à la banque" ne peut tout simplement pas suivre l'inflation, et que les actifs vont lentement diminuer. C'est pourquoi les actifs anti-inflation commencent à attirer l'attention : le prix de l'or a déjà rebondi depuis des bas niveaux, tandis que le bitcoin, avec son offre fixe de 21 millions d'unités et son mécanisme de réduction de moitié tous les quatre ans, devient une option potentielle pour lutter contre l'émission monétaire excessive.

Il est particulièrement important de rappeler : l'investissement doit être rationnel, les fluctuations du marché sont grandes et les risques ne doivent pas être ignorés. Mais face à la vague de liquidité qui pourrait arriver, planifier à l'avance et protéger sa richesse est une préparation nécessaire pour chacun.