L'ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) : Une analyse de croissance sur une décennie

Aperçu de la performance des investissements

Investir 1 000 $ dans le Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT : VTI) il y a une décennie aurait rapporté environ 3 870 $ aujourd'hui, en supposant une réinvestissement des dividendes. Cela représente un impressionnant rendement total annuel de 14,5 %, montrant la robuste performance de l'ETF en tant que véhicule d'investissement large et passif.

Cependant, il est à noter que ce rendement est légèrement inférieur à la performance du S&P 500 sur la même période. Un investissement équivalent dans le Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) aurait augmenté à environ 4 100 $, reflétant un rendement annualisé de 15,1 %.

Comprendre l'écart de performance

L'écart de performance entre le Vanguard Total Stock Market ETF et le S&P 500 peut être attribué à la performance exceptionnelle des actions à grande capitalisation, en particulier des entreprises technologiques méga-cap, qui ont été les principaux moteurs des solides rendements du S&P 500.

Bien qu'il y ait un chevauchement significatif entre l'indice total du marché boursier Vanguard et le S&P 500, ce dernier représentant environ 80 % de la capitalisation boursière totale des États-Unis, c'est les 20 % restants - composés d'actions de moyenne et de petite capitalisation - qui ont influencé la sous-performance relative de l'indice global.

Impact de la composition sur les rendements

L'inclusion de petites entreprises dans le Vanguard Total Stock Market ETF entraîne une dilution de l'impact des grandes entreprises performantes sur la performance globale du fonds. Par exemple, Nvidia (NASDAQ: NVDA) représente 8,1 % de l'indice S&P 500 mais seulement 6,8 % du Vanguard Total Stock Market ETF.

Cette différence de composition explique pourquoi, malgré des rendements excellents au cours de la dernière décennie, le Vanguard Total Stock Market ETF n'a pas tout à fait égalé la performance du S&P 500.

Les investisseurs doivent noter que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et il est crucial de prendre en compte ses objectifs d'investissement et sa tolérance au risque lors du choix entre des ETF de marché large. L'ETF Vanguard Total Stock Market et les ETF S&P 500 offrent une diversification et ont démontré un fort potentiel de croissance à long terme.