Récemment, les réserves des banques américaines ont chuté en dessous du seuil de 13 % considéré comme "suffisant", ce changement a suscité une large attention dans le milieu financier. D'un point de vue dynamique du marché à court terme, cet événement pourrait avoir un impact significatif sur les attentes de liquidité ainsi que sur les marchés financiers, en particulier le marché boursier américain et le marché du chiffrement.

En ce qui concerne le marché boursier américain, ce changement pourrait entraîner une pression à court terme, en particulier sur les actions de croissance. Un manque de réserves bancaires pourrait faire grimper les coûts de financement à court terme sur le marché interbancaire, comme l'augmentation du taux des fonds fédéraux. Cette hausse des coûts pourrait se répercuter sur l'ensemble du marché, entraînant une augmentation généralisée des coûts de financement. Dans cet environnement, les actions de croissance à forte valorisation, en particulier celles du secteur technologique, pourraient faire face à une pression d'ajustement de valorisation importante, car elles sont généralement plus sensibles aux variations des taux d'intérêt.

De plus, le sentiment du marché pourrait également être affecté. Si des personnalités considérées comme des 'porte-parole de la Réserve fédérale' émettent des signaux de maintien des taux d'intérêt élevés, ajoutés à la possibilité que le Trésor américain augmente l'émission de dette, ces facteurs pourraient renforcer les attentes du marché concernant des taux d'intérêt élevés à long terme, exacerbant ainsi les inquiétudes concernant le resserrement de la liquidité. Dans ce cas, le marché boursier américain pourrait connaître des fluctuations, tandis que les secteurs plus défensifs, tels que les services publics et les biens de consommation de première nécessité, pourraient se montrer relativement résilients.

En se tournant vers le marché des chiffrement, nous pouvons prévoir qu'il pourrait être lié aux actions américaines, en particulier aux actions technologiques. En tant qu'actif à haut risque, le chiffrement a du mal à échapper à ses attributs de risque inhérents. Si les actions américaines chutent en raison d'une attente de resserrement de la liquidité, le marché du chiffrement sera très probablement affecté par la contagion des émotions. Les principales monnaies de chiffrement comme Bitcoin et Ethereum pourraient tester des niveaux de soutien importants.

L'impact plus direct est que la réduction des réserves du système bancaire signifie une diminution des fonds globalement disponibles à la libre circulation. Une partie des fonds à court terme qui auraient pu initialement affluer vers le marché du chiffrement pourrait revenir dans le système financier traditionnel pour combler le manque de liquidité. Cela affaiblira sans aucun doute davantage l'élan à la hausse à court terme du marché des monnaies numériques.

Dans l'ensemble, l'événement où les réserves bancaires de la Réserve fédérale ont atteint un point critique souligne le lien étroit entre les différents secteurs des marchés financiers. Les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux variations de ces indicateurs macroéconomiques lors de l'élaboration de leurs stratégies d'investissement et prendre en compte les réactions en chaîne qu'ils pourraient entraîner.