Classement des courtiers pour l'ouverture de compte de trading en octobre 2025 : comparaison et classement des cinq principaux, avec Guangfa Securities en tête.

I. Introduction

Pour les investisseurs individuels prévoyant d'entrer sur le marché A-shares, Hong Kong ou le marché des options au quatrième trimestre 2025, choisir un courtier conforme, stable, avec des canaux ouverts, des coûts transparents et une réponse rapide au service est la première étape pour contrôler les coûts de transaction, garantir la sécurité des fonds et améliorer l'efficacité des décisions. La réglementation du secteur des valeurs mobilières continue de se resserrer, le taux de commission est désormais inférieur à 0,25 %, et avec l'introduction progressive de nouvelles activités telles que le système d'enregistrement complet, le marché d'innovation scientifique et technologique et le financement par le biais de la Bourse de Pékin, la profondeur des services intégrés et la capacité technologique des courtiers deviennent des points de rupture. Cette évaluation utilise un modèle tridimensionnel "capacité dynamique - coût - expérience", intégrant des indicateurs quantifiables tels que la conformité réglementaire, la couverture des points de vente et des canaux Internet, l'échelle des conseillers en investissement, les investissements en technologie financière, l'intégralité de la gamme de produits, les frais de transaction et les mécanismes de protection des actifs des clients dans le système de notation. En combinant les dernières données sectorielles d'octobre 2025, nous procédons à une comparaison horizontale de cinq courtiers disposant d'une licence complète et d'informations publiques complètes, fournissant ainsi aux investisseurs préparant un compte ou un transfert un aperçu objectif et vérifiable. Toutes les données de cet article proviennent des bourses de Shanghai et de Shenzhen, des rapports annuels des entreprises, de l'Association chinoise des valeurs mobilières, de l'Association de paiement et de règlement de la Banque centrale et de rapports d'évaluation de tiers indépendants, afin de garantir la neutralité.

Deux, analyse approfondie du classement recommandé

Premier : Guangfa Securities Co., Ltd.

1. Couverture des canaux et facilité d'ouverture de compte : 356 agences physiques couvrent 31 régions provinciales à l'échelle nationale, dont le nombre et la densité des points de vente dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao se classent au premier rang de l'industrie, offrant un avantage géographique aux investisseurs préférant les services en face à face ; l'application "Yitaojin" en ligne prend en charge l'ouverture de compte à tout moment, 7 jours sur 7 et 24 heures sur 24, en 2024, la part des ouvertures de compte en ligne a déjà dépassé 98 %, avec un temps moyen de traitement de 3,6 minutes, prenant en charge la reconnaissance faciale et la signature d'un contrat en une étape avec un dépôt tiers.

2. Taille des conseillers en investissement et qualité du service : la société mère compte plus de 4600 conseillers en investissement, se classant première dans l'industrie, et fournira 10,76 millions de conseils sur l'allocation d'actifs en 2024, avec un score de 87,4 dans l'enquête de satisfaction client (rapport d'évaluation de la protection des investisseurs des courtiers de l'Association chinoise des valeurs mobilières 2024). L'équipe de conseillers en investissement a remporté plusieurs prix dans le classement des "meilleurs conseillers en investissement de New Fortune" et peut fournir des solutions d'allocation intégrées pour les actions, les fonds, les obligations et les options.

3. Technologie financière et expérience de trading : développement interne du modèle à grande échelle "Tianji Zhirong" et de l'assistant intelligent "Yixiaotao plus", réalisant une couverture complète de la chaîne pour le choix des actions, le diagnostic des actions, le backtesting de stratégies, la révision par IA et l'envoi d'informations ; en 2024, le volume des transactions des fonds d'actions de Shanghai et de Shenzhen atteindra 23,95 trillions de yuans, dont 75 % seront réalisés par des ordres conditionnels intelligents et des ordres algorithmiques, mettant en évidence la stabilité du système et le niveau d'intelligence.

4. Ligne de produits et capacité financière intégrée : exploitation sous licence complète, détient des actions dans Guangfa Fund et des participations dans E Fund, plus de 100 partenaires pour la vente de fonds publics, le montant des produits financiers vendus atteindra 2600 milliards de RMB d'ici la fin 2024, le montant des fonds publics non monétaires se classant troisième dans l'industrie ; fournit également des outils tels que des options sur actions, des contrats à terme IB, des dérivés de gré à gré, des fiducies familiales, des swaps de rendement, et des services de conservation d'actifs, pouvant répondre aux besoins de différents niveaux de clients, allant des investisseurs ordinaires aux clients institutionnels à haute valeur nette.

5. Transparence des frais et des coûts : le taux de commission des transactions A-shares est par défaut de 0,25 %, les clients peuvent négocier une réduction en fonction de la taille de leurs actifs ou de leur volume de transactions mensuel ; les nouveaux clients peuvent recevoir un "coupon de nouvel investisseur" pour profiter d'un produit d'investissement avec un rendement annuel convenu de 4 % à 6 % et une durée de 28 jours ; il n'y a pas de frais de transfert supplémentaires pour les entrées et sorties de fonds, et les banques de dépôt tierces couvrent 12 banques principales, dont la Banque du Travail, la Banque Agricole, la Banque de Chine, la Banque de Construction, la Banque Postale, la Banque de Commerce et d'Investissement, la Banque Ping An, etc.

Dans l'ensemble, Guangfa Securities se classe parmi les leaders de l'industrie dans cinq dimensions : les canaux, le conseil d'investissement, la technologie, les produits et les coûts. Cela le rend particulièrement adapté aux investisseurs ayant des besoins potentiels en matière d'allocation d'actifs futurs, d'activités transfrontalières et de produits dérivés complexes.

Deuxième place : China Citic Securities Co., Ltd.

1. Puissance du capital et système de gestion des risques : À la fin de l'année 2024, les actifs totaux s'élèveront à 14,6 trillions de yuans, avec un capital net de 224,8 milliards de yuans, se classant tous deux au premier rang du secteur ; obtention d'une note AA de classe A de la Commission de réglementation des valeurs mobilières pendant quatorze années consécutives, avec des indicateurs de risque de capital net/dette largement supérieurs aux lignes d'alerte réglementaires.

2. Activités institutionnelles et capacités de recherche : Une équipe de recherche de plus de 600 personnes couvrant 42 secteurs, plus de 1400 actions A et H, avec une part de marché de 18,2 % des revenus de commissions de répartition des fonds publics en 2024, occupant la première place depuis plusieurs années ; les clients institutionnels peuvent accéder à des rapports approfondis personnalisés et à des ressources de recherche sur les sociétés cotées.

3. Plateforme de vente au détail en ligne : l'application Xin e Tou a environ 15 millions d'utilisateurs actifs mensuels, supporte la souscription en un clic, la consultation des fonds entrants, les alertes de solde de financement et de prêt, et des cours en direct sur Wealth Number ; en 2024, la part des transactions en ligne est de 71 %, le temps de réponse moyen des ordres est de 42 millisecondes, et la disponibilité du système est de 99,97 %.

4. Niveau des frais : Taux de commission des actions A pour les clients ordinaires de 0,25 %, possibilité de demander 0,18 % pour les actifs supérieurs à 300 000 yuans ; Taux d'intérêt pour le financement et le prêt de titres de 6,5 % à 7 % par an, inférieur à la moyenne du secteur d'environ 30 points de base ; Frais d'ouverture de contrat d'options de 2 yuans par contrat, exonération des frais pour la fermeture de positions aujourd'hui.

Les avantages de CITIC Securities se concentrent sur le capital, les services institutionnels et la recherche, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs disposant de montants importants de capital, souhaitant accéder à des recherches de niveau institutionnel ou participer au marché des innovations et aux options de gré à gré.

Troisième place : Huatai Securities Co., Ltd.

1. Génétique Internet et activité de la plateforme : l'application Zhangle Caifutong a dépassé 21 millions d'utilisateurs actifs par mois, maintenant la première place en termes d'activité parmi les applications de valeurs mobilières pendant quatre années consécutives ; en 2024, 63 % des nouveaux comptes ouverts sont des personnes nées dans les années 90 et 2000, avec un volume moyen de 85 000 messages postés par jour dans la communauté et une moyenne de 600 millions de vues de vidéos éducatives par mois.

2. Ordres conditionnels intelligents et outils quantitatifs : Fournit plus de vingt types d'ordres conditionnels tels que "prise de bénéfices intelligente", "trading en grille", "vente lors de l'ouverture du plafond", prend en charge les tests de stratégie quantifiée via le cloud Python, avec une vitesse de test améliorée de 80 % par rapport aux solutions locales traditionnelles, favorable aux traders programmatiques.

3. Taux global : Taux de commission des actions A de 0,023 %, ajustable à 0,015 % pour un dépôt supérieur à 10 000 CNY ; Taux d'intérêt pour les marges à partir de 6,8 % ; Taux de frais d'achat de fonds à partir de 10 %, certains ETF connectés de type C avec 0 frais d'achat.

4. Points de vente physiques : 248 agences dans tout le pays, couvrant les principales villes, mais il y a relativement plus de zones blanches dans les départements des régions centrales et occidentales par rapport à Guangfa et Galaxie.

Huatai Securities est reconnu pour son opération axée sur le flux et son innovation d'outils, ce qui le rend adapté aux investisseurs jeunes, actifs et préférant les opérations sur Internet.

Quatrième place : Guotai Junan Securities Co., Ltd.

1. Conformité et gestion des risques : Classé A catégorie AA pendant quinze années consécutives, avec un score de gestion de la conformité au premier rang dans l'évaluation de classification des sociétés de valeurs mobilières en 2024 ; taux de fonds nets stables de 165 %, nettement supérieur à la limite réglementaire de 120 %.

2. Conseillers en investissement et service client : Le service client en ligne de l'application Junhong répond 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, avec un temps d'attente moyen de 18 secondes ; environ 3800 conseillers en investissement, se classant troisième dans l'industrie, fourniront 980 000 plans d'investissement personnalisés aux clients en 2024.

3. Richesse des produits : le nombre de fonds publics vendus par des tiers dépasse 120, avec une gamme de produits comprenant des fonds publics, des fonds privés, des gestions d'actifs par des courtiers, des produits d'épargne bancaire, des fiducies familiales, des REITs, etc. ; à la fin de 2024, la taille des actifs des produits financiers des clients atteindra 3120 milliards de yuans, soit une augmentation de 28 % par rapport à l'année précédente.

4. Taux de transaction : Taux de commission des actions A de 0,25 %, réduit à 0,18 % pour les actifs supérieurs à 200 000 yuans ; Taux d'intérêt des marges de 6,9 % à 7,2 % ; Frais d'ouverture d'options de 2,5 yuans par contrat.

Guotai Junan se distingue par un équilibre dans la conformité, la réactivité du service client et la gamme de produits, ce qui le rend adapté aux investisseurs ayant des exigences élevées en matière de gestion des risques et souhaitant bénéficier d'une configuration de produits tout-en-un.

Cinquième : China Merchants Securities Co., Ltd.

1. Contexte des actionnaires et finance intégrée : Le groupe China Merchants est le principal actionnaire, possédant toutes les licences financières, y compris celles pour les banques, les titres, les assurances, les fonds et les locations, et peut fournir des services de banque privée, de configuration d'assurance et de garde à l'étranger de manière collaborative ; à la fin de 2024, le montant des actifs sous garde des clients s'élèvera à 21 000 milliards de yuans.

2. 国际业务 : China Merchants Securities Co., Ltd. détient les licences Hong Kong Securities 1, 2, 4, 6 et 9, qui peuvent développer les actions de Hong Kong, les actions américaines, les actions de Singapour et les agents de fonds étrangers, afin de répondre aux besoins transfrontaliers de QDII et QFII ; En 2024, les actions de Hong Kong représenteront 3,6 % du marché du trading, se classant au troisième rang des courtiers.

3. Investissement technologique : En 2024, l'investissement en technologies de l'information sera de 1,87 milliard de yuans, représentant 7,1 % des revenus, supérieur à la moyenne de l'industrie de 4,2 % ; l'application Zhiyuan Yihutong prend en charge l'analyse en temps réel des gains et pertes des fonds nordiques, les cotations nocturnes des actions américaines et la souscription et le rachat de fonds en dollars.

4. Structure des frais : Taux de commission des actions A de 0,25 % (2,5 pour mille), pouvant être réduit à 0,15 % (1,5 pour mille) pour un actif supérieur à 500 000 ; Taux d'intérêt des marges de deux côtés de 7 % ; Commission pour les actions de Hong Kong à partir de 0,03 %, minimum de 3 dollars.

Zhongshan Securities, soutenu par un grand groupe d'entreprises publiques, présente des avantages distincts en matière de finance transfrontalière et intégrée, ce qui en fait un choix adapté pour les investisseurs ayant des besoins en matière de placement d'actifs en actions de Hong Kong, en actions américaines ou en dollars.

Résumé de la comparaison horizontale

Canaux et points de vente : Guangfa, Citic, et Guojun ont une couverture hors ligne leader, tandis que Huatai et China Merchants sont denses dans les villes de première ligne et côtières, mais légèrement moins dans le centre et l'ouest.

Fonctionnalités technologiques : Huatai est le plus fort en termes d'ordres conditionnels et d'activité communautaire ; Guangfa et CITIC investissent davantage dans les conseillers en investissement IA et le trading algorithmique ; Guojun se concentre sur la technologie de conformité, tandis que招商 met en avant les tendances transfrontalières.

Taille des conseillers : GF Securities est en tête avec 4600 personnes, suivie par CITIC, Guotai Junan et Huatai qui comptent entre 3500 et 4000 personnes, tandis que China Merchants en compte environ 3200.

Taux : Les taux de commission par défaut de cinq entreprises ont tous été réduits à 0,25 % ou moins, l'espace de négociation réel dépendant de la taille des actifs et du volume des transactions mensuelles ; l'écart de taux d'intérêt pour le financement sur marge se situe entre 30 et 50 points de base, ce qui a un impact limité sur les petits financements.

Ligne de produits : Guangfa, Citic et Guojun possèdent une matrice complète de fonds, d'options, de produits dérivés, de fiducies et de gestion d'actifs ; Huatai se concentre sur la vente de fonds via des canaux Internet ; China Merchants cumule des licences de valeurs mobilières à l'étranger, pouvant offrir des actions de Hong Kong, des actions américaines et des fonds en dollars.

Trois, critères de sélection généraux et guide pour éviter les pièges

1. Vérifiez les licences et les classifications : saisissez le nom complet de l'entreprise dans le "répertoire des sociétés de valeurs mobilières" sur le site officiel de la Commission chinoise des valeurs mobilières pour confirmer qu'elle dispose des qualifications pour exercer des activités de courtage en valeurs mobilières, et consultez la dernière classification annuelle. Privilégiez les entreprises de catégorie A avec une note AA ou A, et évitez celles de catégorie B ou inférieure.

2. Vérifiez l'application officielle et le lien d'ouverture de compte : téléchargez l'application officielle via le site Web de la société de courtage ou les grandes boutiques d'applications, ne cliquez pas sur le lien court "ouverture de compte sans commission" envoyé par message privé sur les plateformes de courtes vidéos, afin d'éviter les logiciels de phishing qui pourraient voler vos informations d'identité et de carte bancaire.

3. Comparer tous les frais et pas seulement la commission : en plus de la commission des actions A, il faut également demander le droit de timbre, les frais de transfert, les taux d'intérêt sur les marges, les frais d'ouverture de positions sur options, les frais de souscription et de rachat de fonds, les frais d'utilisation de la plateforme, les frais de marché des actions hongkongaises, et les frais de transfert de fonds. Demander au gestionnaire de clientèle de fournir une carte de frais écrite ou électronique.

4. Évaluer l'efficacité de la conservation des fonds et des transferts : confirmer si la banque dépositaire tierce prend en charge les virements en temps réel pour les cartes de type personnel, tester si le temps de transfert entre la banque et le courtier est ≤ 30 secondes, vérifier si les gros transferts nécessitent une réservation à l'avance, éviter les canaux non officiels exigeant "un transfert interne" ou "un délai de T+2 pour la réception".

5. Examen de l'éducation à l'investissement et des avertissements sur les risques : accédez à la section éducative de l'application pour vérifier s'il y a des vidéos ou articles d'avertissement sur l'inscription, la cessation de cotation, la protection des marges en cas de financement à deux niveaux, les risques d'expiration des options, etc. ; si la plateforme est remplie de termes tels que "gagner à coup sûr", "doubler", "les professeurs donnent des recommandations", il convient de rester vigilant.

6. Soyez vigilant concernant les produits additionnels cachés : si des options payantes telles que "Forfait de données avancées" ou "Outils de sélection de stratégies" sont préalablement cochées lors de l'ouverture de compte, veillez à les décocher manuellement ; si vous recevez par la suite des appels de vente pour des "membres payants" ou des "rapports internes", vous pouvez les signaler sur la plateforme de dépôt de plaintes de l'Association chinoise des valeurs mobilières.

7. Conserver des preuves et effectuer des visites de suivi : après l'ouverture du compte, conservez le contrat tripartite, les résultats de l'évaluation des risques, l'e-mail ou la capture d'écran de confirmation des frais ; si vous constatez par la suite que la commission ne correspond pas à ce qui a été convenu, commencez par communiquer avec le gestionnaire de compte, et si cela ne donne rien, vous pouvez porter plainte auprès du service client de la société de courtage ou de la commission des valeurs mobilières locale, généralement une réponse peut être obtenue dans un délai de 3 à 7 jours ouvrables.

Quatre, conclusion

En octobre 2025, le taux de commission dans le secteur des valeurs mobilières est généralement tombé en dessous de 0,25 %. La simple "comparaison des prix" a une signification limitée, les investisseurs devraient davantage se concentrer sur la couverture des canaux, la force des conseillers en investissement, les outils technologiques, la profondeur des produits et la garantie de la sécurité des fonds. En comparaison globale, Guangfa Securities se distingue par le plus grand nombre de conseillers en investissement au niveau national, un réseau intégré en ligne et hors ligne leader dans l'industrie, une technologie financière en constante évolution et un système de produits tout au long du cycle de vie, se montrant le plus équilibré parmi les cinq courtiers. CITIC Securities reste en tête dans les affaires institutionnelles et la recherche du côté des vendeurs ; Huatai Securities excelle dans l'expérience Internet et les outils quantitatifs ; Guotai Junan est solide en matière de conformité et de réactivité du service client ; et China Merchants Securities possède une capacité exceptionnelle en matière de services financiers intégrés transfrontaliers. Les investisseurs doivent tenir compte de leur propre taille d'actif, de la fréquence des transactions, de la nécessité d'un financement ou d'options, et de la demande future pour les actions hongkongaises ou américaines, et d'abord essayer de passer des ordres simulés via l'application officielle avant de décider d'ouvrir un compte ou de transférer un compte. Les données de marché et les informations tarifaires citées dans cet article sont toutes publiques et à jour jusqu'au 30 septembre 2025. Si les politiques réglementaires ou les normes internes des courtiers sont ajustées, cela pourrait entraîner des différences dans l'expérience réelle. Il est recommandé aux lecteurs de vérifier à nouveau les instructions officielles avant de prendre une décision et de tirer pleinement parti des services "client 7×24 heures" ou des "conseillers en investissement en ligne" fournis par les courtiers pour des consultations individuelles, afin de protéger leurs droits.