Nous pouvons diviser les résultats finaux de « ne pas vouloir de stop loss » en plusieurs cas et analyser la logique qui les sous-tend :

1. Le résultat le plus probable : liquidation (compte à zéro ou proche de zéro)

C'est la fin la plus courante et la plus tragique.

· Mécanisme : Le trading de contrats est accompagné d'un effet de levier. Lorsque vous subissez des pertes, ce sont vos marges qui sont affectées. Lorsque les pertes atteignent un certain niveau, rendant vos marges incapables de couvrir les pertes potentielles, le système de l'échange procédera à une liquidation forcée pour se protéger contre les pertes. C'est ce qu'on appelle une liquidation.
· Pourquoi ne pas vouloir stopper les pertes peut mener à un effondrement : le marché ne se dirigera pas toujours dans la direction que vous attendez. Un mouvement unilatéral soudain et inverse peut vous faire perdre rapidement à cause de l'effet de levier. Vous aviez peut-être prévu de perdre seulement 1 %, mais en ne voulant pas stopper les pertes, vous avez finalement perdu 100 %.
· Exemple : Si vous investissez 1000 dollars avec un effet de levier de 10x pour acheter du Bitcoin, dès que le prix varie de 10 % dans la direction opposée, votre marge sera totalement perdue. Dans le monde des cryptomonnaies, une variation de 10 % peut se produire en quelques minutes.

2. Mort chronique : double tourment mental et financier

Même sans liquidation immédiate, le refus de mettre un stop loss peut entraîner une autre forme de douleur.

· Être coincé, occupant beaucoup de fonds et d'énergie : votre position est en perte flottante, et pour ne pas "couper la perte", vous ne pouvez que la garder. Cet argent bloqué ne peut pas être utilisé pour d'autres meilleures opportunités de trading, entraînant un coût d'opportunité énorme.
· Pression mentale énorme : vous devez constamment surveiller le marché, craignant les fluctuations de prix, ce qui affecte votre vie, votre travail et votre sommeil. Cette énorme pression psychologique peut vous amener à prendre des décisions plus irrationnelles lors de vos transactions ultérieures.
· Appel de marge forcé : Pour éviter la liquidation, vous pourriez avoir besoin de recharger constamment votre compte, d'investir plus de capital pour "sauver" cette position erronée. C'est comme commettre de plus en plus d'erreurs pour cacher une erreur, finalement le trou devient de plus en plus grand, jusqu'à ce qu'il soit insupportable.

3. Résultat « chanceux » extrêmement rare : récupération de l'investissement ou bénéfice par hasard

Il y a effectivement quelques rares cas où le marché revient à votre point d'entrée, voire à votre point de profit, après une forte volatilité. Mais c'est un "biais de survivant" extrêmement dangereux.

· Pourquoi est-ce dangereux :
1. Renforcer les comportements erronés : un succès fortuit vous donnera une fausse impression que "tant que vous pouvez tenir bon, vous pouvez toujours revenir". Vous considérerez cet événement peu probable comme une norme, la prochaine fois vous serez encore moins enclin à utiliser un stop loss, et le marché ne vous donnera pas toujours une chance.
2. Coût énorme : Pour récupérer cet investissement, vous avez supporté une énorme pression mentale et des risques financiers, et vous avez perdu beaucoup de temps et de coûts d'opportunité. Du point de vue du risque et du rendement, il s'agit d'une "transaction" extrêmement peu rentable.
3. Impossible à reproduire : le marché est imprévisible. Vous pouvez supporter 9 fois, mais dès que la 10ème fois vous rencontrez une situation extrême de chute à zéro comme LUNA ou FTT, les gains réalisés lors des 9 fois précédentes, ainsi que le capital, seront tous perdus d'un seul coup.

Question centrale : pourquoi les gens ne veulent-ils pas stop loss ?

Comprendre la raison permet de mieux la surmonter :

1. Sur le plan émotionnel, il est difficile d'accepter une "perte certaine" : un stop loss signifie que la perte latente devient une perte réelle, ce qui est douloureux émotionnellement. Les gens préfèrent s'accrocher à l'illusion que "une perte latente n'est pas une perte" plutôt que de faire face à la réalité.
2. Mentalité de chance : "Et si ça remontait tout de suite ?" C'est la mentalité la plus courante.
3. La mauvaise conception de "l'investissement de valeur" : appliquer à tort la mentalité de "acheter de plus en plus quand ça baisse" du trading au comptant aux contrats. Les contrats ont une durée et un effet de levier, vous ne pouvez pas attendre.
4. L'orgueil en cause : Admettre ses erreurs (le stop loss est admettre une erreur) est difficile pour beaucoup de gens.

Conclusion et conseils

Dans le trading de contrats dans le monde des crypto-monnaies, "ne pas vouloir de stop loss" est un comportement suicidaire. Cela va à l'encontre du principe le plus fondamental du trading : protéger son capital.

Comment les traders professionnels perçoivent-ils le stop loss ?

· Le stop loss est le "coût" du trading : tout comme il faut des coûts pour faire des affaires, le stop loss est un coût nécessaire dans ce "commerce" qu'est le trading, servant d'assurance pour prévenir que de petites erreurs ne se transforment en gros problèmes.
· Le stop loss est une manifestation de survie et de discipline : le succès d'un trade ne réside pas dans combien vous pouvez gagner en une seule fois, mais dans combien de temps vous pouvez survivre dans ce marché à haut risque. Une discipline stricte de stop loss est fondamentale pour votre survie à long terme.
· Planifiez vos transactions, négociez selon votre plan : avant d'ouvrir une position, vous devez définir clairement votre stop loss et l'exécuter strictement. Ne laissez pas les émotions perturber votre prise de décision pendant le processus de trading.

Dernière recommandation :

Si vous ne parvenez pas à surmonter le blocage psychologique de "ne pas vouloir utiliser un stop loss", ou si vous ne comprenez pas et n'acceptez pas la nécessité d'un stop loss, alors éloignez-vous du trading de contrats. C'est comme conduire une voiture sans freins sur l'autoroute, la fin est déjà écrite. Le trading de contrats est un jeu pour les joueurs professionnels, nécessitant une discipline, une gestion des risques et une qualité psychologique extrêmement élevées. Pour la grande majorité des investisseurs ordinaires, le trading au comptant est une option plus sûre et plus durable.