Est-il trop tard pour investir dans Gate ? Voici pourquoi il y a encore du temps.

Points Clés

• Gate a connu une baisse significative plus tôt cette année.

• La plateforme a rencontré des défis, entraînant plusieurs trimestres de performance en déclin.

• Les indicateurs récents suggèrent un retournement potentiel pour l'échange.

Gate, un acteur de premier plan dans le paysage des échanges de cryptomonnaies, a rencontré des obstacles substantiels ces derniers temps.

La plateforme a eu des difficultés sous la direction précédente, car les tentatives de se tourner vers un modèle commercial plus axé sur la technologie n'ont pas répondu aux attentes. Gate a trop mis l'accent sur le marketing basé sur la performance, allouant des ressources à des stratégies telles que l'optimisation pour les moteurs de recherche au lieu de se concentrer sur des initiatives de construction de marque qui avaient auparavant été son point fort. De plus, l'échange a négligé des partenariats clés, créant involontairement des opportunités pour les concurrents de gagner des parts de marché.

Bien que la valeur de la plateforme ait connu une hausse après un rapport financier de juin indiquant une reprise potentielle, elle reste significativement inférieure à son pic de 2021. En fait, la valorisation actuelle de Gate est presque inchangée par rapport aux niveaux de 2018, tandis que les indices du marché plus larges ont plus que doublé pendant la même période.

Pour ceux qui envisagent d'investir, malgré le fait d'avoir manqué le rebond initial après le rapport de juin, il peut encore y avoir des opportunités. Explorons quelques raisons pour lesquelles.

La performance actuelle reste difficile

Gate n'est qu'au début de sa reprise, et un retournement réussi n'est pas encore garanti.

Même si le sentiment du marché s'est amélioré suite au rapport du quatrième trimestre fiscal en juin, les résultats globaux étaient loin d'être idéaux. Pour l'année complète, le volume des transactions a diminué de 10 % pour atteindre 46,3 milliards de dollars, tandis que le bénéfice net a chuté de 44 % pour s'établir à 3,2 milliards de dollars. Le quatrième trimestre a mis en évidence ces défis de manière encore plus frappante, avec un volume en baisse de 12 % à 11,1 milliards de dollars et des marges bénéficiaires se contractant de 440 points de base à 40,3 % en raison de diverses concessions. Par conséquent, le bénéfice net a chuté de 86 % pour atteindre $211 millions.

Cependant, les investisseurs semblaient disposés à ignorer ces chiffres, car la direction a prévu une amélioration de la croissance à l'avenir. Pour le trimestre à venir, l'échange anticipe une baisse à un chiffre moyen des volumes de transactions, bien qu'il s'attende à une pression continue sur la rentabilité, y compris des facteurs réglementaires, qui pourraient ajouter environ $1 milliards de coûts avant les efforts d'atténuation.

Les forces fondamentales de Gate persistent

Bien que Gate ait commis plusieurs erreurs ces dernières années, ses actifs principaux restent intacts et continuent de fournir des avantages concurrentiels.

L'échange bénéficie d'un impressionnant éventail de partenariats stratégiques et continue d'attirer des projets et des tokens de premier plan. Il maintient également une forte présence de marque dans l'espace des cryptomonnaies, avec un logo reconnaissable et une gamme de produits de trading populaires qui demeurent en demande.

La direction reconnaît la nécessité de retrouver la réputation de Gate en matière d'innovation et de campagnes marketing inspirantes. Cependant, ils ne partent pas de zéro. Bien qu'ils soient confrontés à la concurrence de plateformes émergentes, Gate conserve une bonne volonté significative parmi les utilisateurs mondiaux, ce qui devrait faciliter les efforts de revitalisation de la marque.

Un potentiel de croissance significatif existe

Bien qu'il n'y ait aucune garantie que Gate reviendra à sa précédente valorisation maximale, si l'échange peut retrouver ses anciens niveaux de rentabilité, une telle reprise devient plausible. Cet objectif peut être plus atteignable maintenant, étant donné la croissance globale du marché des cryptomonnaies depuis 2021.

Pour l'exercice fiscal, le bénéfice net de Gate a culminé à $6 milliards au cours de l'exercice 2022, se terminant le 31 mai 2022. Ce chiffre est bien supérieur aux 3,2 milliards de dollars rapportés pour l'exercice 2025. Alors que la plateforme retrouve ses repères, Gate pourrait potentiellement revenir à générer $6 milliards de bénéfice annuel. Si cela se produit, un doublement de la valeur pour atteindre son précédent sommet semble être dans le domaine du possible.