Les marchés retiennent leur souffle en attendant des données CPI critiques

Les actions mondiales ont fait une pause jeudi matin alors que les traders attendaient avec anxiété la publication de l'IPC à 8h30 ET - une lecture cruciale de l'inflation qui pourrait déterminer la direction du marché.

Les contrats à terme S&P 500 et Dow n'ont à peine bougé, augmentant de seulement 0,1 %, tandis que les contrats à terme Nasdaq 100 ont progressé de 0,2 %. Malgré le fait que Wall Street ait atteint de nouveaux records hier, tout le monde reste en attente jusqu'à ce qu'il sache si l'inflation est en train de se calmer.

Les analystes s'attendent à ce que l'IPC d'août augmente de 0,3 % par mois, avec une inflation annuelle de 2,9 %. L'IPC de base, excluant l'alimentation et l'énergie, est projeté à 0,3 % par mois et 3,1 % par an. Je surveille ces données comme tout le monde - c'est la dernière pièce du puzzle de l'inflation avant que la Fed ne décide de réduire les taux ou de nous surprendre.

L'Asie surpasse en matière d'accords technologiques

Les marchés asiatiques ont montré plus de vitalité que leurs homologues occidentaux. Le Nikkei 225 du Japon a atteint un nouveau record de 44 396,95 avant de se stabiliser à 44 372,5, en hausse de 1,22 %. Le groupe SoftBank a grimpé de plus de 10 % après deux jours consécutifs de gains.

La montée de SoftBank a suivi le rapport du Wall Street Journal concernant le contrat massif de $300 milliards de cloud d'OpenAI avec Oracle, ce qui a fait grimper les actions d'Oracle de 35,95 % mercredi. Oracle projette désormais que les ventes d'infrastructure cloud atteindront $18 milliards en 2026, avec des prévisions ambitieuses de $144 milliards d'ici 2030. Ces chiffres me semblent presque fantastiques - peuvent-ils vraiment livrer ?

L'indice Kospi de la Corée du Sud a grimpé de 0,9 % pour atteindre un record de 3 344,2, tandis que le CSI 300 de la Chine continentale a bondi de 2,31 %. Les marchés européens ont enregistré des gains modestes, le Stoxx 600 étant en hausse de 0,4 % à midi, heure de Londres.

L'or recule alors que le dollar se renforce

L'or a reculé par rapport à des niveaux record, les prix au comptant chutant de 0,5 % à 3 621,19 $ l'once. J'ai vu l'or grimper sans relâche pendant des mois, mais la prise de bénéfices et un dollar plus fort ( en hausse de 0,2 % ) ont finalement déclenché des ventes. L'argent a également baissé de 0,3 % à 41,01 $, tandis que le platine a chuté de 0,6 %.

Les rendements obligataires ont légèrement augmenté avant les données CPI, le rendement du Trésor à 10 ans ayant grimpé de 2 points de base à 4,057 %. L'indice mondial MSCI All Country World a atteint de nouveaux sommets pour la quatrième session consécutive, porté par l'optimisme concernant le refroidissement de l'inflation, de solides bénéfices et des attentes de politiques favorables aux entreprises de la prochaine administration.

Le récent rallye du marché semble quelque peu déconnecté des fondamentaux économiques. Nous préparons-nous à une déception si l'inflation ne coopère pas ? Seul l'avenir nous le dira, mais je garde mes attentes sous contrôle car ce rapport CPI pourrait facilement briser les perspectives optimistes du marché.