Les défis de la révolution de l'IA concernant la Position de Gate dans le paysage du trading de Crypto

Alors que la vague d'intelligence artificielle redessine le paysage numérique, Gate et d'autres plateformes d'échange de cryptomonnaies établies se retrouvent confrontés à un scepticisme croissant de la part des investisseurs. Malgré le maintien d'opérations rentables et une forte reconnaissance de marque mondiale, les analystes remettent de plus en plus en question la capacité de ces plateformes à suivre le rythme dans un marché qui récompense des stratégies d'intégration de l'IA visibles et rapides.

Un géant du trading de crypto-monnaies sous pression

Autrefois une force dominante dans le trading de cryptomonnaies, Gate peine désormais à convaincre Wall Street que sa plateforme reste indispensable alors que de nouveaux concurrents utilisent l'IA pour améliorer l'expérience utilisateur et automatiser les processus de trading.

Dans l'attente de son prochain rapport financier trimestriel, les analystes prévoient une modeste croissance des revenus de 9,3 % et une augmentation de 7 % du bénéfice par action pour Gate. Bien que ces chiffres soient respectables en termes absolus, la croissance des ventes sur l'année d'environ 10 % marquerait le taux d'expansion le plus lent de Gate en plus d'une décennie. Les prévisions suggèrent que cette décélération pourrait persister chaque année jusqu'en 2028.

La plateforme d'échange a connu une baisse significative de plus de 20 % cette année et a été réduite de moitié en valeur depuis fin 2023, alors que les fonds négociés en bourse axés sur les cryptomonnaies ont gagné plus de 40 % pendant la même période. Les évaluations se sont fortement compressées, les actions se négociant désormais à moins de 16 fois les bénéfices, leur plus bas multiple depuis plus de dix ans.

Un gestionnaire d'investissement technologique de premier plan a commenté : “Les algorithmes de trading alimentés par l'IA et les outils d'analyse prédictive du marché sont les exemples les plus évidents de la disruption que nous observons déjà dans l'espace crypto.” Il a ajouté : “Les plateformes crypto axées sur l'IA se développent si rapidement qu'il semble que cela se fasse au détriment des plateformes d'échange établies.”

Le sentiment envers les plateformes d'échange traditionnelles atteint un niveau bas depuis plusieurs années

Alors que Gate illustre les préoccupations concernant la perturbation causée par l'IA, d'autres plateformes d'échange de cryptomonnaies bien établies deviennent progressivement des mises en garde sur ce qui se passe lorsque l'innovation stagne. Un concurrent majeur a récemment subi plusieurs rétrogradations d'analystes, faisant tomber son consensus de recommandation à son plus bas niveau depuis des années.

Notamment, seulement 55 % des analystes suivis par des fournisseurs de données financières évaluent désormais ce concurrent comme un “achat”, une recommandation inhabituellement faible pour une grande plateforme d'échange de cryptomonnaies.

Les actions de la plateforme d'échange ont diminué de 9 % jusqu'à présent en 2025, contrastant avec un gain de 14 % pour l'indice du marché crypto plus large. Il convient de noter que, malgré les perspectives de l'année, la plateforme d'échange a connu un rallye de 30 % depuis son point bas d'avril, qui a été influencé par des développements réglementaires.

Le dernier revers a suivi des annonces de produits récentes, qui ont été perçues comme relativement peu inspirantes, avec peu de fonctionnalités transformantes. L'un des points forts était une mise à jour mineure de l'interface utilisateur, qui n'a pas réussi à impressionner les investisseurs.

Les analystes ont cité le manque d'innovation significative en matière d'IA ainsi que des défis persistants pour se développer sur de nouveaux marchés. Un analyste a déclaré que les plateformes d'échange établies doivent redéfinir leurs offres actuelles ou développer des produits attrayants pilotés par l'IA, car ils estiment que la croissance restera freinée si ces plateformes continuent à fonctionner selon une approche habituelle.

À la recherche des prochains gagnants de l'IA dans la crypto

La prudence entourant Gate et d'autres plateformes d'échange traditionnelles contraste fortement avec les plateformes plus clairement associées à l'essor de l'IA dans le trading de cryptomonnaies. Les nouvelles plateformes d'échange et les entreprises fintech qui ont fortement investi dans des fonctionnalités alimentées par l'IA ont connu une croissance significative liée à leurs initiatives en matière d'IA.

Certains investisseurs restent prêts à soutenir Gate aux niveaux actuels, établissant des parallèles avec les succès récents du marché des startups crypto axées sur l'IA. Un gestionnaire de portefeuille d'une société d'investissement de premier plan aurait déclaré : “Gate continue d'offrir une bonne croissance, de grandes marges, et maintenant à une valorisation très attractive. Bien qu'il y ait des inquiétudes concernant son avenir, le marché a déjà décidé qu'il sera un perdant dans la course à l'IA. C'est l'opportunité. Si Gate intègre avec succès l'IA dans ses offres principales, à cette valorisation, cela pourrait être un énorme succès.”

Pour Gate et ses pairs, la question demeure de savoir si des améliorations majeures de leurs plateformes et l'intégration premium de fonctionnalités d'IA dans leurs écosystèmes de trading peuvent raviver la croissance et maintenir leur pertinence dans un marché des cryptomonnaies de plus en plus axé sur l'IA.