Au cours des dernières années, la technologie de l'intelligence artificielle (IA) a continué à connaître un grand succès, les entreprises cherchant à l'appliquer à leurs activités. Cette technologie révolutionnaire a le potentiel de transformer complètement le fonctionnement des bureaux, des usines et des réseaux de distribution, tout en stimulant l'innovation dans des secteurs tels que la pharmacie et l'automobile, produisant ainsi des médicaments salvateurs et les voitures autonomes les plus sûres et efficaces.

Cette tendance apportera une croissance significative des revenus et des économies de coûts dans divers secteurs. Par conséquent, les géants de la technologie du monde entier investissent massivement pour saisir ce marché potentiel. Des entreprises comme Meta Platforms et Alphabet ont récemment relevé leurs prévisions de dépenses en capital lors de leurs appels de résultats, en raison de leurs investissements continus dans l'infrastructure AI. Parallèlement, le PDG de NVIDIA, Jensen Huang, prédit que la valeur totale de la construction de l'IA pourrait atteindre entre 3 000 milliards et 4 000 milliards de dollars d'ici la fin de cette décennie.

Dans cette frénésie d'investissement, deux entreprises de semi-conducteurs sont les plus susceptibles d'en bénéficier.

Tout d'abord, examinons NVIDIA. En tant que concepteur de processeurs graphiques (GPU) de premier plan mondial, NVIDIA ne se limite pas à la conception de puces, mais a également développé un ensemble complet de produits et services d'IA, adaptés aux besoins de différents clients. Des géants de la technologie aux petites start-ups, NVIDIA est prêt à accueillir leurs invitations à collaborer dans le domaine de l'IA.

Bien que la clientèle de Nvidia soit très diversifiée, il convient de noter qu'une grande partie de ses ventes provient de géants technologiques tels que Meta, Alphabet et Microsoft. Bien que Nvidia n'ait pas mentionné spécifiquement le nom de son plus grand client, ces entreprises ont toutes déclaré publiquement leur relation avec Nvidia et ont investi massivement dans l'IA. Par exemple, Meta prévoit que ses dépenses en capital cette année se situeront entre 66 et 72 milliards de dollars, dont une grande partie sera consacrée au soutien des infrastructures d'IA.

Ces géants de la technologie s'efforcent de construire la meilleure plateforme d'IA de la manière la plus efficace, et c'est NVIDIA qui fournit les puces et services associés. Au cours du dernier trimestre, NVIDIA a rapporté une croissance à deux chiffres de ses revenus et a déclaré que la demande pour sa dernière puce Blackwell Ultra était "exceptionnelle". Il est clair que ces géants de la technologie continuent de suivre ce leader de l'IA, et NVIDIA prévoit de mettre à jour ses produits de puces chaque année, ce qui devrait permettre à cette tendance de se poursuivre.

Deuxièmement, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) joue également un rôle clé dans cette frénésie de l'IA. Bien qu'NVIDIA soit responsable de la conception des puces, pour mettre ces puces sur le marché, elle dépend de la capacité de fabrication de TSMC, tout comme de nombreuses autres entreprises telles qu'Advanced Micro Devices et Broadcom. Selon les informations publiques, TSMC est responsable de la production d'environ 90 % des puces avancées actuelles, de sorte qu'elle bénéficie non seulement du développement d'NVIDIA, mais aussi de la croissance de tous les autres concepteurs de puces dans la vague de l'IA.

De plus, TSMC intensifie ses investissements dans la production aux États-Unis, cherchant ainsi à protéger l'entreprise et ses clients contre les futures taxes d'importation. Cette année, TSMC a annoncé un investissement de 165 milliards de dollars aux États-Unis pour la fabrication de puces, comprenant la construction de six usines avancées de fabrication de wafers, deux usines d'emballage et un centre de recherche et développement en Arizona. La première usine a atteint une production à grande échelle, la construction de la deuxième usine est terminée, et la construction de la troisième usine a commencé. Ces mesures devraient aider TSMC à simplifier le processus de collaboration avec les concepteurs de puces américains et à répondre à la demande croissante dans un contexte d'augmentation des dépenses d'infrastructure.

TSMC a un solide historique de bénéfices et, dans son dernier rapport de résultats, il prévoit que la demande en IA continuera de croître de manière robuste, grâce à l'augmentation des dépenses de l'entreprise et de l'État dans les services de puces et de produits connexes. Tout cela est favorable à TSMC, faisant de lui un investissement de qualité à long terme à conserver pendant la révolution de l'IA.