HumidiFi devient le plus grand DEX de Solana avec un volume de 1,1 milliard de dollars

Le dark pool HumidiFi est devenu le plus grand protocole DEX sur la blockchain Solana, surpassant Meteora, Raydium et Pump sur tous les fronts.

Résumé

• HumidiFi a dépassé des concurrents majeurs comme Meteora, Raydium et Pump.fun pour devenir le plus grand DEX de Solana, enregistrant plus de 1,1 milliard de $ de volume de trading sur 24 heures.
• Son essor met en lumière un changement plus large dans la DeFi vers des modèles de dark pool ou d'AMM propriétaires qui privilégient l'efficacité d'exécution et la confidentialité par rapport à la transparence et à la liquidité ouverte.

Le 20 octobre, le DEX de pool sombre HumidiFi est officiellement devenu le plus grand protocole sur la blockchain Solana, ayant surpassé Meteora, Raydium et Pump.fun. Selon les données de DeFi Llama, le protocole contribue jusqu'à 1,1 milliard de dollars au volume total des échanges de DEX sur Solana sur 24 heures.

Au moment de la presse, le volume quotidien total des DEX sur Solana (SOL) a atteint plus de 3,68 milliards de dollars. Comparé à Meteora, le deuxième plus grand DEX sur Solana, le protocole de dark pool n'a qu'une avance de $100 millions.

En termes de volume de trading DEX au cours des sept derniers jours, il est également en tête avec un volume de trading qui a presque atteint $10 milliards. Pendant ce temps, le volume de trading sur sept jours de Meteora est d'environ 1,2 milliard de dollars en dessous de l'autre protocole.

D'autre part, le volume quotidien DEX de Raydium est proche de ( millions. Son volume de trading sur sept jours est toujours inférieur à ) milliards, indiquant qu'il est encore à mi-chemin derrière les deux plus grandes plateformes DEX sur Solana.

![HumidiFi grimpe au sommet des classements parmi les protocoles DEX de Solana le 20 oct. | Source : DeFi Llama]$500 https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b7baa73d24050b720bb79cb2e826302.webp$5 HumidiFi grimpe au sommet des classements parmi les protocoles DEX de Solana le 20 oct. | Source : DeFi LlamaPendant ce temps, le launcpad de meme coin de Solana Pump.fun (PUMP) est tombé de haut. Le volume de trading DEX du protocole s'élève à 174,3 millions $. Malgré cela, le volume de trading DEX de Pump.fun a atteint 1,5 milliard $, tandis que son volume sur 30 jours a atteint 9,4 milliards $.

HumidiFi est une plateforme d'échange décentralisée construite sur la blockchain Solana qui fonctionne avec un « AMM propriétaire » ou AMM pro, plutôt qu'avec le modèle traditionnel d'AMM à pool de liquidité ouvert. Cela signifie que le protocole ne s'appuie pas sur des fournisseurs de liquidité externes contribuant à des pools ouverts comme le font de nombreux AMM standards. C'est pourquoi il est connu sous le nom de « dark pool ».

Les dark pools gardent les transactions complètement invisibles aux autres utilisateurs, contrairement aux échanges traditionnels. Avec des protocoles comme HumidiFi, les traders peuvent exécuter des transactions privées, qui sont particulièrement utiles pour réaliser des transactions de grande valeur et de grandes liquidations.

Que signifie la montée de HumidiFi ?

La soudaine augmentation de l'activité de trading sur HumidiFi pourrait signaler des changements plus profonds au sein du secteur de la finance décentralisée. Cela indique un changement dans la façon dont la liquidité est fournie et consommée dans le DeFi.

Les modèles DEX traditionnels, connus pour leurs AMM ouverts et leurs pools de liquidité publics, sont remis en question par des modèles où la liquidité est gérée de manière centralisée et où les transactions sont acheminées via des agrégateurs comme Jupiter vers des lieux à haute efficacité. Cela pourrait signifier que le marché passe des pools publics aux pools sombres.

Les traders peuvent privilégier l'efficacité d'exécution et des mécanismes de trading de niveau institutionnel plutôt que des métriques traditionnelles comme la valeur totale verrouillée visible ou la liquidité des pools ouverts. HumidiFi a affirmé avoir traité 8,55 milliards de dollars de volume de trading hebdomadaire tout en ayant une TVL très basse, car elle met l'accent sur des spreads serrés, une faible slippage et une exposition réduite aux attaques de front-running ou de sandwich.

D'autre part, l'augmentation du volume de trading de HumidiFi pourrait signifier que davantage de traders sont enclins à rendre leurs transactions anonymes plutôt que de les rendre publiques. Le passage vers des modèles de liquidité fermés pourrait soulever des inquiétudes concernant la transparence, la décentralisation et l'équité sur la chaîne.

Non seulement cela, mais il y a aussi la question de savoir si le modèle serait durable à long terme. Il est possible que l'augmentation de l'activité soit seulement temporairement motivée par des conditions de marché particulières ou des paires qui sont exécutées sur la plateforme en ce moment.