Trois actions de croissance des dividendes qui valent la peine d'investir davantage ce septembre

En examinant le paysage boursier des consommateurs, j'ai remarqué que les dividendes demeurent une force remarquable. De nombreuses entreprises ont maintenu leurs paiements pendant des décennies tout en les augmentant régulièrement chaque année.

Je suis particulièrement intéressé par les actions offrant des rendements nettement supérieurs au dérisoire 1,2 % du S&P 500. Oui, ces rendements plus élevés sont souvent associés à des prix déprimés, mais à mesure que les conditions s'améliorent, nous pourrions bénéficier à la fois de dividendes généreux et de potentielles récupérations des actions.

Realty Income : La machine à dividendes mensuels

Realty Income a bâti sa réputation sur des paiements de dividendes mensuels depuis 1994, avec des augmentations annuelles chaque année depuis. Actuellement, offrant un rendement d'environ 5,4 %, ce REIT possède environ 15 600 propriétés louées à un seul locataire, avec un impressionnant taux d'occupation de 99 %.

Malgré ses solides performances, l'action se négocie à 25 % en dessous de son niveau record, principalement en raison de la hausse des taux d'intérêt. Pourtant, elle génère toujours 4,11 $ par action en revenus FFO, ce qui la place à seulement 14 fois le FFO précédent - assez raisonnable.

Avec la Fed enfin prête à réduire les taux, Realty Income devrait pouvoir refinancer sa dette existante et financer de nouveaux développements à moindre coût. Cela pourrait être exactement le catalyseur nécessaire à une reprise.

Cible : Abattu mais pas hors de combat

Target est en déclin depuis fin 2021, perdant près des deux tiers de sa valeur en raison de l'incertitude économique, des problèmes de chaîne d'approvisionnement et des positions politiques controversées qui ont éloigné les clients. Les investisseurs ont également réagi négativement à la nomination de Michael Fiddelke, COO, en tant que prochain PDG.

Néanmoins, Target a maintenu sa remarquable série de 54 années d'augmentations de dividendes. Le rendement actuel dépasse 4,8 %, et avec 2,9 milliards de dollars de flux de trésorerie libre couvrant confortablement les 2,0 milliards de dollars de dépenses de dividendes, ce versement semble durable.

Négociant à un ratio C/B de seulement 11 par rapport à 38 pour Walmart, le prix de l'action de Target reflète déjà ses défis. Ils nous paient généreusement pour attendre qu'ils résolvent leurs problèmes.

PepsiCo : Plus que des sodas

PepsiCo a rencontré des difficultés alors que les consommateurs soucieux de leur santé évitent de plus en plus les boissons sucrées et les aliments transformés. L'action a chuté d'environ 25 % en deux ans, pourtant ce Roi des Dividendes a maintenu 53 années d'augmentations, offrant actuellement un rendement d'environ 3,75 %.

Bien que son flux de trésorerie libre de 7,1 milliards de dollars soit légèrement inférieur au coût du dividende de 7,5 milliards de dollars, la position de liquidité de 8,0 milliards de dollars de PepsiCo devrait combler l'écart pendant qu'ils améliorent leur flux de trésorerie. Une charge de dépréciation unique de 1,86 milliard de dollars a gonflé le ratio C/B à 27, mais le C/B prévisionnel de 18 suggère un prix raisonnable.

Les investisseurs peuvent sécuriser un flux de revenus solide à un prix attractif pendant que PepsiCo réinvente ses gammes de produits. Leurs efforts d'adaptation devraient finalement entraîner une reprise des actions, faisant de cela à la fois un investissement en croissance et en revenus.