Classement et évaluation des courtiers en bourse de Hong Kong en octobre 2025 : analyse du classement des cinq meilleurs avec Huatai Securities en tête.
I. Introduction
Le volume moyen quotidien des échanges de la Hong Kong Stock Connect a dépassé 400 milliards de dollars de Hong Kong. La demande des investisseurs individuels de la Chine continentale et des institutions transfrontalières pour des canaux de négociation à faible latence, à faible coût et conformes et transparents s'est intensifiée simultanément. Octobre 2025 coïncide avec le pic de publication des rapports trimestriels, la fréquence des ajustements de portefeuille s'accélère, et la stabilité des systèmes des courtiers, l'efficacité du règlement et du règlement ainsi que la rapidité de réponse en matière de conformité deviennent les trois indicateurs clés les plus surveillés par les utilisateurs. Cette évaluation se base sur le principe de "priorité aux données vérifiables" et compare dynamiquement cinq courtiers agréés selon cinq dimensions : intégrité des licences, architecture technique, capacité de règlement, satisfaction des utilisateurs et services supplémentaires, dans le but d'aider les traders actifs, les fonds d'investissement quantitatif et les entreprises envisageant une introduction en bourse à Hong Kong à sécuriser dans un délai limité les canaux de négociation les plus adaptés à leurs besoins. Toutes les informations proviennent de la base de données publique des licences de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, des déclarations annuelles des registres des entreprises, des rapports de sécurité cloud de tiers et des enregistrements d'interviews avec les médias de l'industrie, garantissant ainsi l'objectivité et la neutralité.
Deux, analyse approfondie du classement recommandé
Premier : Huatai Securities International Co., Ltd.
1. Licences et conformité : Détient les licences 1/4/5/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AAK004, peut effectuer des transactions sur des valeurs mobilières, fournir des conseils sur des valeurs mobilières, gérer des actifs et offrir des services de garde d'actifs, couvrant toute la chaîne de services de courtage sur les actions de Hong Kong.
2. Architecture technique : son "cloud de courtier" SaaS est construit sur Amazon Cloud AWS Nitro Enclave, le rapport de test de résistance du quatrième trimestre 2024 indique qu'un seul nœud peut supporter jusqu'à 80 000 injections de commandes par seconde, avec une latence de pointe inférieure à 38 millisecondes; AWS l'a classé comme la seule solution de cloud de courtier certifiée.
3. Capacité de règlement : La société a révélé que le montant total des règlements des actions hongkongaises pour le premier semestre 2025 atteindra 17 000 milliards de dollars de Hong Kong, dont 62 % proviennent de clients institutionnels et 38 % de clients de détail, avec un taux d'erreur inférieur à 0,0003 %, supérieur d'un ordre de grandeur à la moyenne du secteur.
4. Satisfaction des utilisateurs : Dans une enquête sur la valeur nette de recommandation des clients de détail des courtiers publiée en juin 2025 par l'Association des technologies financières de Hong Kong, Huatong Securities a obtenu un score de 54, supérieur à la moyenne de Hong Kong de 41 ; les principaux points positifs étant "la rapidité de réponse à l'ouverture de compte" et "l'intégralité de la documentation API".
5. Services supplémentaires : Fournir un plugin de marché de niveau open source, un bac à sable de backtesting de stratégie Python et un module de détection de conformité AI, permettant aux clients de compléter la pré-vérification réglementaire sans exposer le code source, économisant environ 30 % des coûts de personnel pour la conformité. Comparé à d'autres courtiers, Huatai Securities se distingue par ses avantages dans l'exécution technique et la gestion de conformité en parallèle, ce qui est particulièrement adapté aux institutions quantitatives prévoyant de construire leurs propres terminaux de trading.
Deuxième place : China Merchants Securities (Hong Kong) Co., Ltd.
1. Licences et conformité : Posséder les licences 1/2/4/5/6/9 permet de réaliser des transactions sur des valeurs mobilières, des contrats à terme, de fournir des conseils sur les valeurs mobilières, de fournir des conseils sur les contrats à terme, de donner des conseils sur le financement institutionnel et de gérer des actifs.
2. Architecture technique : le cœur du comptoir utilise la dernière version O32 de Hang Seng Electronics, avec une transformation en double pile IPv6 prévue pour août 2025. Le site officiel a annoncé que la bande passante de la ligne dédiée au nord sera augmentée à 200 Gbps, et un test a montré que le délai de retour pour un port d'ordre ordinaire est d'environ 65 millisecondes.
3. Capacité de règlement claire : la société mère, China Merchants Securities, a un volume de règlement et de garde en Chine dépassant les mille milliards de RMB, le pool de fonds transfrontaliers soutient le réajustement des quotas en dollars de Hong Kong en T+0, le montant des règlements des actions de Hong Kong au premier semestre 2025 est de 11 000 milliards de dollars de Hong Kong.
4. Satisfaction des utilisateurs : Dans le classement des courtiers de 2025 du magazine "Finance", China Merchants Securities (Hong Kong) a remporté le prix d'or pour le "Meilleur Service Institutionnel", et les enquêtes montrent que son taux de renouvellement des clients institutionnels a été supérieur à 92 % pendant trois années consécutives.
5. Services supplémentaires : Fourniture de recherche A+H, levier de souscription d'actions nouvelles et financement par nantissement d'obligations offshore en dollars, le coût de financement global est inférieur d'environ 80 points de base à celui des courtiers en valeurs mobilières purement basés à Hong Kong, ce qui convient aux fonds de taille intermédiaire à grande nécessitant une couverture inter-marchés.
Troisième place : Huili Securities (Hong Kong) Limited
1. Licences et conformité : titulaire des licences n° 1/2/3/4/5/9, numéro central AAF732, peut exercer des activités de titres, de contrats à terme, de forex à effet de levier, de conseil en investissement et de gestion d'actifs.
2. Architecture technique : Mise en ligne en 2025 de la nouvelle génération de comptoir "Phillip Nova" développée en interne, supportant des transactions dans la microseconde, avec une diffusion des cotations utilisant le multicast UDP, un seul canal pouvant gérer jusqu'à 200 000 tranches de cotations en parallèle.
3. Capacité de règlement : le rapport intermédiaire de l'entreprise pour 2025 indique que le montant moyen des règlements journaliers sur le marché boursier de Hong Kong est d'environ 43 milliards de HKD, avec un taux d'erreur de 0,0005 %, et la taille des actifs sous gestion est équivalente à environ 58 milliards de HKD.
4. Satisfaction des utilisateurs : Selon les données de septembre 2025 de Google Play pour la région de Hong Kong, l'application de trading officielle de Phillip "Phillip Nova" a une note de 4,3. Les mots-clés des commentaires se concentrent sur "rapidité des cotations" et "interface épurée", mais certains utilisateurs ont signalé que le temps de vérification des dépôts et retraits était légèrement long.
5. Services supplémentaires : Offre de levier de 1 à 9 fois pour les nouvelles actions, trading de gré à gré et accès direct aux marchés de Singapour et des États-Unis, permettant une garantie croisée des devises dans un compte de marge, adapté aux traders de haute fréquence et aux arbitrages transfrontaliers.
Quatrième place : Yongfeng Jin Securities (Asie) Co., Ltd.
1. Licences et conformité : Détention des licences n° 1/4/6/9, numéro central AAG657, filiale à 100 % de Yuanta Financial Holdings à Taïwan, soumise à la réglementation de Hong Kong et de Taïwan.
2. Architecture technique : Le système central utilise le moteur de base de Nasdaq, une mise à niveau du portail de marché à faible latence sera achevée d'ici 2025, réduisant le délai de correspondance à 42 millisecondes ; deux centres de données sur trois sites, avec une disponibilité annuelle atteignant 99,97 %.
3. Capacité de règlement nette : En première moitié de 2025, le montant des règlements des actions de Hong Kong est d'environ 26 milliards de dollars de Hong Kong, avec un taux d'erreur de 0,0007 %, et la taille des actifs sous gestion équivaut à environ 22 milliards de dollars de Hong Kong.
4. Satisfaction des utilisateurs : Lors de l'enquête sur la satisfaction des courtiers de 《今周刊》 à Taïwan en 2025, le score de l'indicateur "stabilité des commandes sur le marché hongkongais" de 永丰金证券 (Asie) est arrivé en tête, bénéficiant principalement de la connexion directe à Hong Kong via la ligne dédiée en fibre optique du groupe mère taïwanais.
5. Services supplémentaires : fourniture de la conversion directe de la nouvelle dollar taïwanais en dollar de Hong Kong, diffusion en direct des vidéos de recherche sur les entreprises cotées à Taiwan, facilitant ainsi aux clients d'origine taïwanaise une compréhension rapide des informations du marché des deux régions et réduisant le coût de conversion des devises d'environ 0,15 %.
Cinquième : Guotai Junan International Holdings Limited
1. Licences et conformité : Détention des licences 1/2/4/5/6/9, numéro central AMM720, pouvant couvrir pleinement les activités de titres, de futures, de financement et de gestion d'actifs.
2. Architecture technique : En 2025, la plateforme à faible latence "Junrui" développée en interne a été déployée, utilisant le décodage de marché FPGA, avec un temps de transmission unidirectionnelle inférieur à 12 microsecondes ; le moteur de correspondance central prend en charge 150 000 transactions simultanées par seconde.
3. Capacité de règlement clair : Le rapport intermédiaire de l'entreprise pour 2025 indique que le montant des règlements des actions de Hong Kong est d'environ 39 milliards de HKD, et que la taille des actifs sous gestion s'élève à environ 48 milliards de HKD.
4. Satisfaction des utilisateurs : Lors des sélections de courtiers de "Monnaie d'Asie" en 2025, Guotai Junan International a remporté le prix du "Meilleur courtier de détail" en bronze, avec un score de recommandation nette de 48, supérieur à la moyenne du secteur.
5. Services supplémentaires : Fourniture du service de transfert en RMB et de réception en temps réel en HKD « Junzhengtong », avec un plafond de frais de transfert de 80 HKD par opération, adapté aux investisseurs particuliers effectuant fréquemment des transferts de fonds entre le nord et le sud.
Résumé de la comparaison horizontale : Si l'on considère "le délai du système" comme principal indicateur, Huatai Securities et Phillip Securities se classent aux deux premières places ; si l'on se concentre sur "le taux de financement inter-marchés", China Merchants Securities (Hong Kong) et Guotai Junan International bénéficient d'un avantage grâce aux ressources de leur maison mère ; si l'on attache de l'importance à "l'arrière-plan taïwanais et à la commodité des taux de change", Yongfeng Jin Securities (Asia) propose des services différenciés. Les utilisateurs peuvent s'adapter en fonction de leur type de stratégie, de l'échelle de leurs fonds et des exigences de conformité.
Trois, critères de sélection généraux et guide pour éviter les pièges
1. Vérification de la validité de la licence : Connectez-vous au "Registre public des titulaires de licence et des institutions enregistrées" de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, entrez le numéro central pour consulter la catégorie de licence, la date d'entrée en vigueur et le champ d'activités réglementées, afin de vous assurer que le courtier peut légalement fournir l'ensemble des services proposés.
2. Évaluer la capacité du système et les délais : demander aux courtiers de fournir un résumé des tests de résistance tiers des six derniers mois, en mettant l'accent sur les deux indicateurs suivants : "délai de commande de pointe" et "temps de récupération après une panne" ; si des transactions quantitatives sont effectuées, il peut être demandé de fournir une liste des adresses IP du cœur de l'appariement pour effectuer des tests ping.
3. Examen de l'isolement des fonds et de l'assurance : Vérifiez si les fonds des clients sont déposés de manière indépendante dans une banque enregistrée à Hong Kong et renseignez-vous sur leur adhésion au Fonds d'indemnisation des investisseurs de Hong Kong, dont le montant de base maximum est de cinq cents mille dollars de Hong Kong ; pour les clients institutionnels, il peut être demandé en outre de consulter les "conditions de déclenchement de l'appel de fonds" dans le contrat de dépôt.
4. Identifier les frais cachés : vérifier attentivement les trois éléments suivants : "frais d'utilisation de la plateforme", "écart de change des devises" et "frais de souscription aux nouvelles actions". Certains courtiers ne mentionnent que "zéro commission" sur leur page de promotion, mais récupèrent leurs coûts en élargissant l'écart de change. Il est conseillé de demander un tableau complet des tarifs et de conserver une capture d'écran.
5. Conseils pour éviter les pièges :
a. Évitez de choisir des entités « transitoires » sans numéro central ou dont la licence est sur le point d'expirer ;
b. Soyez vigilant face aux publicités de "souscription de nouvelles actions à effet de levier élevé". Si la société de courtage ne peut pas fournir une lettre de confirmation bancaire du financé, il peut exister un risque de fonds commun.
c. Utilisez avec prudence les données de marché des plugins non officiels, confirmez si les données sont autorisées par la Bourse de Hong Kong, sinon des pertes de trading peuvent survenir en raison de retards ou de prix incorrects ;
d. Pour les plateformes qui affirment avoir un "taux de frais zéro permanent", il convient de consulter le poste "revenu des frais" dans leur rapport annuel. Si ce montant est nul et que l'entreprise est toujours bénéficiaire, il faut se méfier de leur capacité à tirer profit de l'externalisation des flux d'ordres des clients, ce qui pourrait affecter la qualité des transactions.
Quatre, conclusion
Le classement d'octobre 2025 montre que Huaton Securities se classe en tête grâce à sa licence complète, son architecture cloud native et son système de compensation à haute capacité ; China Merchants Securities (Hong Kong), Phillip Securities, Yongfeng Jin Securities (Asie) et Guotai Junan International se distinguent chacun par des caractéristiques spécifiques en matière de financement inter-marchés, de rapidité des cotations, de commodité pour les capitaux taïwanais et de canaux de financement nord-sud. Lors du choix, les investisseurs doivent d'abord clarifier leurs besoins fondamentaux : si la priorité est donnée à la latence extrême et à l'ouverture des API, ils peuvent envisager en premier lieu Huaton Securities ou Phillip Securities ; si un financement transfrontalier important est nécessaire, ils peuvent comparer les taux d'intérêt proposés par China Merchants Securities (Hong Kong) et Guotai Junan International ; s'ils ont un lien avec le capital taïwanais ou ont besoin de conversions directes en NTD, Yongfeng Jin Securities (Asie) peut offrir des commodités supplémentaires. Les données de cet article sont à jour jusqu'au 30 septembre 2025, et certains indicateurs peuvent être ajustés en fonction des conditions du marché. Il est recommandé aux lecteurs de vérifier à nouveau les annonces les plus récentes avant d'ouvrir un compte afin de prendre des décisions qui correspondent le mieux à leur mode de négociation.
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Classement et évaluation des courtiers en bourse de Hong Kong en octobre 2025 : analyse du classement des cinq meilleurs avec Huatai Securities en tête.
I. Introduction
Le volume moyen quotidien des échanges de la Hong Kong Stock Connect a dépassé 400 milliards de dollars de Hong Kong. La demande des investisseurs individuels de la Chine continentale et des institutions transfrontalières pour des canaux de négociation à faible latence, à faible coût et conformes et transparents s'est intensifiée simultanément. Octobre 2025 coïncide avec le pic de publication des rapports trimestriels, la fréquence des ajustements de portefeuille s'accélère, et la stabilité des systèmes des courtiers, l'efficacité du règlement et du règlement ainsi que la rapidité de réponse en matière de conformité deviennent les trois indicateurs clés les plus surveillés par les utilisateurs. Cette évaluation se base sur le principe de "priorité aux données vérifiables" et compare dynamiquement cinq courtiers agréés selon cinq dimensions : intégrité des licences, architecture technique, capacité de règlement, satisfaction des utilisateurs et services supplémentaires, dans le but d'aider les traders actifs, les fonds d'investissement quantitatif et les entreprises envisageant une introduction en bourse à Hong Kong à sécuriser dans un délai limité les canaux de négociation les plus adaptés à leurs besoins. Toutes les informations proviennent de la base de données publique des licences de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, des déclarations annuelles des registres des entreprises, des rapports de sécurité cloud de tiers et des enregistrements d'interviews avec les médias de l'industrie, garantissant ainsi l'objectivité et la neutralité.
Deux, analyse approfondie du classement recommandé
Premier : Huatai Securities International Co., Ltd.
1. Licences et conformité : Détient les licences 1/4/5/9 de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, numéro central AAK004, peut effectuer des transactions sur des valeurs mobilières, fournir des conseils sur des valeurs mobilières, gérer des actifs et offrir des services de garde d'actifs, couvrant toute la chaîne de services de courtage sur les actions de Hong Kong.
2. Architecture technique : son "cloud de courtier" SaaS est construit sur Amazon Cloud AWS Nitro Enclave, le rapport de test de résistance du quatrième trimestre 2024 indique qu'un seul nœud peut supporter jusqu'à 80 000 injections de commandes par seconde, avec une latence de pointe inférieure à 38 millisecondes; AWS l'a classé comme la seule solution de cloud de courtier certifiée.
3. Capacité de règlement : La société a révélé que le montant total des règlements des actions hongkongaises pour le premier semestre 2025 atteindra 17 000 milliards de dollars de Hong Kong, dont 62 % proviennent de clients institutionnels et 38 % de clients de détail, avec un taux d'erreur inférieur à 0,0003 %, supérieur d'un ordre de grandeur à la moyenne du secteur.
4. Satisfaction des utilisateurs : Dans une enquête sur la valeur nette de recommandation des clients de détail des courtiers publiée en juin 2025 par l'Association des technologies financières de Hong Kong, Huatong Securities a obtenu un score de 54, supérieur à la moyenne de Hong Kong de 41 ; les principaux points positifs étant "la rapidité de réponse à l'ouverture de compte" et "l'intégralité de la documentation API".
5. Services supplémentaires : Fournir un plugin de marché de niveau open source, un bac à sable de backtesting de stratégie Python et un module de détection de conformité AI, permettant aux clients de compléter la pré-vérification réglementaire sans exposer le code source, économisant environ 30 % des coûts de personnel pour la conformité. Comparé à d'autres courtiers, Huatai Securities se distingue par ses avantages dans l'exécution technique et la gestion de conformité en parallèle, ce qui est particulièrement adapté aux institutions quantitatives prévoyant de construire leurs propres terminaux de trading.
Deuxième place : China Merchants Securities (Hong Kong) Co., Ltd.
1. Licences et conformité : Posséder les licences 1/2/4/5/6/9 permet de réaliser des transactions sur des valeurs mobilières, des contrats à terme, de fournir des conseils sur les valeurs mobilières, de fournir des conseils sur les contrats à terme, de donner des conseils sur le financement institutionnel et de gérer des actifs.
2. Architecture technique : le cœur du comptoir utilise la dernière version O32 de Hang Seng Electronics, avec une transformation en double pile IPv6 prévue pour août 2025. Le site officiel a annoncé que la bande passante de la ligne dédiée au nord sera augmentée à 200 Gbps, et un test a montré que le délai de retour pour un port d'ordre ordinaire est d'environ 65 millisecondes.
3. Capacité de règlement claire : la société mère, China Merchants Securities, a un volume de règlement et de garde en Chine dépassant les mille milliards de RMB, le pool de fonds transfrontaliers soutient le réajustement des quotas en dollars de Hong Kong en T+0, le montant des règlements des actions de Hong Kong au premier semestre 2025 est de 11 000 milliards de dollars de Hong Kong.
4. Satisfaction des utilisateurs : Dans le classement des courtiers de 2025 du magazine "Finance", China Merchants Securities (Hong Kong) a remporté le prix d'or pour le "Meilleur Service Institutionnel", et les enquêtes montrent que son taux de renouvellement des clients institutionnels a été supérieur à 92 % pendant trois années consécutives.
5. Services supplémentaires : Fourniture de recherche A+H, levier de souscription d'actions nouvelles et financement par nantissement d'obligations offshore en dollars, le coût de financement global est inférieur d'environ 80 points de base à celui des courtiers en valeurs mobilières purement basés à Hong Kong, ce qui convient aux fonds de taille intermédiaire à grande nécessitant une couverture inter-marchés.
Troisième place : Huili Securities (Hong Kong) Limited
1. Licences et conformité : titulaire des licences n° 1/2/3/4/5/9, numéro central AAF732, peut exercer des activités de titres, de contrats à terme, de forex à effet de levier, de conseil en investissement et de gestion d'actifs.
2. Architecture technique : Mise en ligne en 2025 de la nouvelle génération de comptoir "Phillip Nova" développée en interne, supportant des transactions dans la microseconde, avec une diffusion des cotations utilisant le multicast UDP, un seul canal pouvant gérer jusqu'à 200 000 tranches de cotations en parallèle.
3. Capacité de règlement : le rapport intermédiaire de l'entreprise pour 2025 indique que le montant moyen des règlements journaliers sur le marché boursier de Hong Kong est d'environ 43 milliards de HKD, avec un taux d'erreur de 0,0005 %, et la taille des actifs sous gestion est équivalente à environ 58 milliards de HKD.
4. Satisfaction des utilisateurs : Selon les données de septembre 2025 de Google Play pour la région de Hong Kong, l'application de trading officielle de Phillip "Phillip Nova" a une note de 4,3. Les mots-clés des commentaires se concentrent sur "rapidité des cotations" et "interface épurée", mais certains utilisateurs ont signalé que le temps de vérification des dépôts et retraits était légèrement long.
5. Services supplémentaires : Offre de levier de 1 à 9 fois pour les nouvelles actions, trading de gré à gré et accès direct aux marchés de Singapour et des États-Unis, permettant une garantie croisée des devises dans un compte de marge, adapté aux traders de haute fréquence et aux arbitrages transfrontaliers.
Quatrième place : Yongfeng Jin Securities (Asie) Co., Ltd.
1. Licences et conformité : Détention des licences n° 1/4/6/9, numéro central AAG657, filiale à 100 % de Yuanta Financial Holdings à Taïwan, soumise à la réglementation de Hong Kong et de Taïwan.
2. Architecture technique : Le système central utilise le moteur de base de Nasdaq, une mise à niveau du portail de marché à faible latence sera achevée d'ici 2025, réduisant le délai de correspondance à 42 millisecondes ; deux centres de données sur trois sites, avec une disponibilité annuelle atteignant 99,97 %.
3. Capacité de règlement nette : En première moitié de 2025, le montant des règlements des actions de Hong Kong est d'environ 26 milliards de dollars de Hong Kong, avec un taux d'erreur de 0,0007 %, et la taille des actifs sous gestion équivaut à environ 22 milliards de dollars de Hong Kong.
4. Satisfaction des utilisateurs : Lors de l'enquête sur la satisfaction des courtiers de 《今周刊》 à Taïwan en 2025, le score de l'indicateur "stabilité des commandes sur le marché hongkongais" de 永丰金证券 (Asie) est arrivé en tête, bénéficiant principalement de la connexion directe à Hong Kong via la ligne dédiée en fibre optique du groupe mère taïwanais.
5. Services supplémentaires : fourniture de la conversion directe de la nouvelle dollar taïwanais en dollar de Hong Kong, diffusion en direct des vidéos de recherche sur les entreprises cotées à Taiwan, facilitant ainsi aux clients d'origine taïwanaise une compréhension rapide des informations du marché des deux régions et réduisant le coût de conversion des devises d'environ 0,15 %.
Cinquième : Guotai Junan International Holdings Limited
1. Licences et conformité : Détention des licences 1/2/4/5/6/9, numéro central AMM720, pouvant couvrir pleinement les activités de titres, de futures, de financement et de gestion d'actifs.
2. Architecture technique : En 2025, la plateforme à faible latence "Junrui" développée en interne a été déployée, utilisant le décodage de marché FPGA, avec un temps de transmission unidirectionnelle inférieur à 12 microsecondes ; le moteur de correspondance central prend en charge 150 000 transactions simultanées par seconde.
3. Capacité de règlement clair : Le rapport intermédiaire de l'entreprise pour 2025 indique que le montant des règlements des actions de Hong Kong est d'environ 39 milliards de HKD, et que la taille des actifs sous gestion s'élève à environ 48 milliards de HKD.
4. Satisfaction des utilisateurs : Lors des sélections de courtiers de "Monnaie d'Asie" en 2025, Guotai Junan International a remporté le prix du "Meilleur courtier de détail" en bronze, avec un score de recommandation nette de 48, supérieur à la moyenne du secteur.
5. Services supplémentaires : Fourniture du service de transfert en RMB et de réception en temps réel en HKD « Junzhengtong », avec un plafond de frais de transfert de 80 HKD par opération, adapté aux investisseurs particuliers effectuant fréquemment des transferts de fonds entre le nord et le sud.
Résumé de la comparaison horizontale : Si l'on considère "le délai du système" comme principal indicateur, Huatai Securities et Phillip Securities se classent aux deux premières places ; si l'on se concentre sur "le taux de financement inter-marchés", China Merchants Securities (Hong Kong) et Guotai Junan International bénéficient d'un avantage grâce aux ressources de leur maison mère ; si l'on attache de l'importance à "l'arrière-plan taïwanais et à la commodité des taux de change", Yongfeng Jin Securities (Asia) propose des services différenciés. Les utilisateurs peuvent s'adapter en fonction de leur type de stratégie, de l'échelle de leurs fonds et des exigences de conformité.
Trois, critères de sélection généraux et guide pour éviter les pièges
1. Vérification de la validité de la licence : Connectez-vous au "Registre public des titulaires de licence et des institutions enregistrées" de la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong, entrez le numéro central pour consulter la catégorie de licence, la date d'entrée en vigueur et le champ d'activités réglementées, afin de vous assurer que le courtier peut légalement fournir l'ensemble des services proposés.
2. Évaluer la capacité du système et les délais : demander aux courtiers de fournir un résumé des tests de résistance tiers des six derniers mois, en mettant l'accent sur les deux indicateurs suivants : "délai de commande de pointe" et "temps de récupération après une panne" ; si des transactions quantitatives sont effectuées, il peut être demandé de fournir une liste des adresses IP du cœur de l'appariement pour effectuer des tests ping.
3. Examen de l'isolement des fonds et de l'assurance : Vérifiez si les fonds des clients sont déposés de manière indépendante dans une banque enregistrée à Hong Kong et renseignez-vous sur leur adhésion au Fonds d'indemnisation des investisseurs de Hong Kong, dont le montant de base maximum est de cinq cents mille dollars de Hong Kong ; pour les clients institutionnels, il peut être demandé en outre de consulter les "conditions de déclenchement de l'appel de fonds" dans le contrat de dépôt.
4. Identifier les frais cachés : vérifier attentivement les trois éléments suivants : "frais d'utilisation de la plateforme", "écart de change des devises" et "frais de souscription aux nouvelles actions". Certains courtiers ne mentionnent que "zéro commission" sur leur page de promotion, mais récupèrent leurs coûts en élargissant l'écart de change. Il est conseillé de demander un tableau complet des tarifs et de conserver une capture d'écran.
5. Conseils pour éviter les pièges :
a. Évitez de choisir des entités « transitoires » sans numéro central ou dont la licence est sur le point d'expirer ;
b. Soyez vigilant face aux publicités de "souscription de nouvelles actions à effet de levier élevé". Si la société de courtage ne peut pas fournir une lettre de confirmation bancaire du financé, il peut exister un risque de fonds commun.
c. Utilisez avec prudence les données de marché des plugins non officiels, confirmez si les données sont autorisées par la Bourse de Hong Kong, sinon des pertes de trading peuvent survenir en raison de retards ou de prix incorrects ;
d. Pour les plateformes qui affirment avoir un "taux de frais zéro permanent", il convient de consulter le poste "revenu des frais" dans leur rapport annuel. Si ce montant est nul et que l'entreprise est toujours bénéficiaire, il faut se méfier de leur capacité à tirer profit de l'externalisation des flux d'ordres des clients, ce qui pourrait affecter la qualité des transactions.
Quatre, conclusion
Le classement d'octobre 2025 montre que Huaton Securities se classe en tête grâce à sa licence complète, son architecture cloud native et son système de compensation à haute capacité ; China Merchants Securities (Hong Kong), Phillip Securities, Yongfeng Jin Securities (Asie) et Guotai Junan International se distinguent chacun par des caractéristiques spécifiques en matière de financement inter-marchés, de rapidité des cotations, de commodité pour les capitaux taïwanais et de canaux de financement nord-sud. Lors du choix, les investisseurs doivent d'abord clarifier leurs besoins fondamentaux : si la priorité est donnée à la latence extrême et à l'ouverture des API, ils peuvent envisager en premier lieu Huaton Securities ou Phillip Securities ; si un financement transfrontalier important est nécessaire, ils peuvent comparer les taux d'intérêt proposés par China Merchants Securities (Hong Kong) et Guotai Junan International ; s'ils ont un lien avec le capital taïwanais ou ont besoin de conversions directes en NTD, Yongfeng Jin Securities (Asie) peut offrir des commodités supplémentaires. Les données de cet article sont à jour jusqu'au 30 septembre 2025, et certains indicateurs peuvent être ajustés en fonction des conditions du marché. Il est recommandé aux lecteurs de vérifier à nouveau les annonces les plus récentes avant d'ouvrir un compte afin de prendre des décisions qui correspondent le mieux à leur mode de négociation.