99% de probabilité de baisse des taux ! La Réserve fédérale (FED) dans le compte à rebours pour le point shaving, l'univers de la cryptomonnaie va-t-il encore changer ?

Bonjour à tous, je suis Yunche, j'ai navigué dans l'univers de la cryptomonnaie pendant de nombreuses années et j'ai déjà compris une règle : la politique monétaire des banques centrales du monde entier est le "manipulateur invisible" de l'univers de la cryptomonnaie. Et maintenant, le signal le plus important est déjà tombé - la probabilité d'une baisse de 25 points de base par la Réserve fédérale en octobre a grimpé à 99 %, et la probabilité d'une baisse cumulée de 50 points de base en décembre atteint même 89,3 %. Cette vague d'attentes de relance "s'est stabilisée", réécrit lentement les règles du jeu du marché des cryptomonnaies.
#鲍威尔发言
Il se peut que de nouveaux amis qui entrent sur le marché ne comprennent pas la relation entre la baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) et l'univers de la cryptomonnaie. En d'autres termes, une baisse des taux d'intérêt signifie qu'il y a plus d'argent et qu'il est moins cher sur le marché. Avant, mettre de l'argent à la banque ou acheter des obligations d'État permettait d'obtenir de bons intérêts, donc il n'était pas nécessaire de prendre des risques avec les cryptomonnaies ; mais après la baisse des taux, l'attrait des actifs à faible risque diminue, et ces capitaux spéculatifs à la recherche de rendements élevés se dirigent vers des actifs à haut risque comme l'univers de la cryptomonnaie, tel un requin attiré par l'odeur du sang. D'un point de vue historique, la politique de taux d'intérêt zéro de La Réserve fédérale (FED) en 2020 a directement ouvert la voie à un grand marché haussier dans l'univers de la cryptomonnaie, avec le Bitcoin qui a explosé de plus de 10 fois par rapport à son point bas. C'est la puissance des fonds accommodants.

Cette probabilité de baisse des taux d'intérêt de 99 % n'est pas une simple spéculation du marché, mais est calculée par le "CME FedWatch" sur la base des données de négociation des contrats à terme sur les taux d'intérêt, ce qui équivaut à dire que le marché a déjà anticipé ce bon chiffre. Pourquoi la Réserve fédérale est-elle déterminée à baisser les taux ? Le cœur du problème est que l'économie américaine a un peu "du mal à tenir" : l'inflation est restée en dessous de l'objectif de 2 % pendant plusieurs mois, l'indice PMI manufacturier est tombé sous la ligne de démarcation, et la confiance des consommateurs est également en baisse. Si elle ne réduit pas les coûts de financement des entreprises par une baisse des taux pour stimuler l'économie, elle pourrait faire face à une pression à la baisse encore plus importante. De plus, l'Europe et le Japon sont déjà entrés dans un cycle d'assouplissement, et si la Réserve fédérale ne suit pas, un dollar américain fort pourrait nuire aux exportations, ce qui serait contraire à l'équilibre économique.

Pour l'univers de la cryptomonnaie, l'impact attendu de cette vague de baisse des taux d'intérêt commence déjà à se faire sentir. Tout d'abord, les flux de capitaux ont changé. Les 7,2 trillions de dollars bloqués dans les fonds du marché monétaire américain commencent lentement à "sortir" des actifs à faible rendement, une partie ayant déjà discrètement afflué vers le marché de la cryptomonnaie, ce qui a entraîné une augmentation nette de l'intérêt pour les altcoins récemment, la part de marché de BTC étant passée de 65 % à 59 %. Ensuite, les actions des institutions sont devenues plus fréquentes. Auparavant, les institutions se concentraient uniquement sur les ETF Bitcoin, mais elles commencent maintenant à se positionner sur les ETF Ethereum et d'autres jetons, rendant la tendance à la diversification de plus en plus évidente, ce qui rendra la liquidité du marché plus abondante, et Bitcoin ne sera plus le seul à briller.

Mais ici, il faut rappeler à tout le monde de ne pas penser que la baisse des taux d'intérêt entraînera forcément une hausse. Dans l'histoire, il y a eu des situations de "acheter les attentes, vendre les faits", comme lors d'une précédente baisse des taux, où le Bitcoin n'a pas seulement pas augmenté, mais a en fait chuté, tandis qu'Ethereum a également perdu plus de 700 dollars par rapport à son sommet. Car de nombreux traders profiteront de la bonne nouvelle pour se débarrasser de leurs positions et sécuriser leurs gains antérieurs. Et bien que la baisse des taux en décembre soit fortement anticipée, elle n'est pas non plus 100 % certaine ; si les données économiques s'améliorent soudainement, La Réserve fédérale (FED) pourrait ajuster son rythme, ce qui serait également un test pour le sentiment du marché.

Dans l'ensemble, cette vague de "baisse de taux très probable" de La Réserve fédérale (FED) est un avantage à long terme pour l'univers de la cryptomonnaie, mais à court terme, il faut être vigilant face aux risques de correction. Nous, investisseurs ordinaires, ne devons pas suivre aveuglément la tendance à la hausse, mais plutôt surveiller attentivement les flux de capitaux — si de nouveaux fonds continuent d'affluer vers les secteurs DeFi, NFT, etc., cela pourrait entraîner un rotation des secteurs ; si ce n'est qu'une spéculation à court terme, il est important de contrôler rapidement la position. #加密市场回调 $BTC